Category: медицина

Скрудж

БиПИФы от Тинькова – вред и польза

БиПИФы от Тинькова – вред и польза

Нет времени на большой пост, поэтому напишу коротко: новые БиПИФы от Тинькова, повторяющие структуру «Вечного портфеля» («Permanent Portfolio», придуманный известным консультантом и дважды кандидатом в президенты США от Либертарианской партии Гарри Брауном в 1970-х годах), я считаю вредными для его клиентов.

Впрочем, некоторая польза от этих БиПИФов тоже будет, но о ней ниже.

Вредны эти портфели по двум причинам.

Во-первых (и это главное!) – эти портфели не являются индивидуальными, но при этом будут позиционироваться маркетологами Тинькова как портфели для всех.

Это все равно, что открыть аптеку и предлагать в ней ровно одно лекарство (ну, или три - в рублях, долларах и евро :)). Посетители такой аптеки будут неявно полагать, что это чудо-лекарство лечит от всех болезней. И даже если прямо в рекламным материалах это заявляться не будет, согласитесь, все равно именно так это будет восприниматься подавляющим большинством клиентов-чайников (и преподноситься продавцами-консультантами).

Вред здесь ровно такой же, как и в примере с лекарствами: эти чудо-пустышки будут покупаться и приниматься вместо тех лекарств, которые могли бы принести инвесторам реальную пользу. Клиентам от них, скорее всего, не поплохеет в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе они будут нести серьезные потери из-за того, что вложились в эти пустышки, а не в действительно полезные лично им инструменты с подходящими в их конкретных ситуациях характеристиками – риском и прибылью.

В результате будет теряться драгоценное время (и экспоненциально, по правилу сложного процента, будет расти недополученная прибыль). Но это будет происходить постепенно, поэтому многие могут годами этого не замечать или не понимать.

В околомедицинском мире такие препараты в последнее время получили презрительную кличку «фуфломицины». Аналогичный термин для мира инвестиционных фондов предлагаю придумать своим читателям.

И, во-вторых (и это не менее важно!), безусловный вред принесут огромные по меркам мира ETFs (и даже недавно появившихся БиПИФов!) объявленные комиссии за управление. Эти комиссии будут съедать большую часть возможной прибыли, даже если она вдруг возникнет у столь консервативного портфеля. Деньги, вложенные в эти инструменты, будут работать, по большей части не на инвесторов, а на управляющую компанию.

Помяните мои слова: через год-два-три клиенты этих «вечных портфелей» от Тинькова будут сравнивать свои результаты даже со ставками депозитов в Сбере (не говоря уже про фонды Финэкса и т.п.) и грязно ругаться в интернетах. Примерно так же, как сейчас они ругаются, например, на ИСЖ.

Но при этом все комиссии с них Тиньков уже поимеет, и к этому времени его маркетологи придумают для своих лохов какую-нибудь новую замануху.

Отдельно доставляет желание тиньковских маркетологов сделать торгуемый лот по этим паям размером в 5 рублей. :) Это притом, что комиссия за сделку у брокеров и депозитариев часто обходится в 50-100 рублей. :))) Не знаю, удастся ли им это, и очень надеюсь на благоразумие Мосбиржи, у которой действуют свои принципы определения размера минимального лота.

Тем не менее, я вижу и определенную пользу от тиньковских БиПИФов на российском рынке.

Пользу я вижу в том, что появление новых БиПИФов, сопровождаемое маркетинговыми усилиями и бюджетами Тинькова, поднимет новую волну интереса населения и к БиПИФам, и к портфельным инвестициям и принципам распределения активов вообще.

В результате можно будет на примере фондов Тинькова объяснять, почему так делать не надо.

И как делать надо.

Правда, наибольшую пользу получат не клиенты продуктов Тинькова, а те, кто запасется попкорном и будет наблюдать за ними со стороны. Смотреть, анализировать, делать выводы.

Глупые будут учиться на своих ошибках, умные – на чужих.

Всё как всегда.

А мудрые получат правильную информацию заранее, чтобы не терять драгоценного времени. Как писал по схожему поводу Уильям Бернстайн, сюжет и финал этого кино, на самом деле, известны заранее для тех, кто когда-то посвятил время тому, чтобы разобраться в вопросе.




Ближайшие вебинары:

02 - 06 декабряучебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
16 - 20 декабряучебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube
Скрудж

Продавцы дорогих таблеток

В жизни Баффета был короткий период в молодости, когда ему пришлось поработать на семейную брокерскую фирму, продавая акции клиентам.

Отрывок из книги Элис Шредер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира», в английском варианте – «The Snowball»).

***
«Уоррена тошнило уже от самой сути своей профессии. Он начал думать, что его работа напоминает работу фармацевта. «Мне нужно было объяснять несведующим людям, что им выбрать – аспирин или анацин. И люди делали все, что велел «парень в белом халате». Брокеру платили исходя из количества продаж, а не данных им советов. Проще говоря, платили за количество проданных таблеток. За некоторые таблетки платили больше. Вы бы не пошли к доктору, зарплата которого зависит от количества принятых вами таблеток». Но брокеры в те времена работали именно по такому принципу.

Уоррен чувствовал, что конфликт интересов неминуем. Он советовал акции компаний вроде GEICO своим друзьям и родственникам и говорил им, что стоит придержать бумаги еще лет двадцать. Это значило, что он не получал от них комиссионных. «Невозможно зарабатывать таким способом. Система противопоставляет интересы клиента твоим».
***

С.С.:
В наши времена суть профессии брокеров (а также прочих «продавцов таблеток» - страховщиков, банкиров, консультантов и т.п.) не изменилась.




Ближайшие вебинары:

09 - 13 сентябряучебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентябряучебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube
Скрудж

Лудомания

Очень забавляет реакция на видео с моим выступлением на конференции Смартлаба 6 октября. После более пяти тысяч просмотров на ютубе, при соотношении лайков и дизлайков 250 : 10, комментарии, напротив, по большей части загажены спекулянтами. По существу им сказать нечего, поэтому вместо этого они обсуждают мою манеру изложения и привычно вопрошают, где можно увидеть мой стейтмент (после того, как я, казалось бы, предельно понятно объяснил в выступлении, почему любые стейтменты в России можно выбрасывать в мусорное ведро).

Эти люди готовы игнорировать любые факты ради того, чтобы продолжать лудоманить.

Понимаю. Как я и говорил в своем выступлении, это болезнь. И слово «болезнь» здесь не образное выражение, и не желание облить грязью оппонента, а определение в строгом медицинском понимании. Лудомания (и трейдинг как ее разновидность) - это официально признанная медициной болезнь, зависимость, сродни алкогольной или наркотической, от которой в сильно запущенных случаях бывает очень сложно отказаться.

И люди готовы полностью игнорировать факты и цепляться за что угодно, лишь бы только не отказываться от любимого развлечения, которое переросло в зависимость.

Если вдруг еще не посмотрели видео – посмотрите, и разошлите ссылку на это видео знакомым. Стоит потратить 30 минут, чтобы, наконец, понять, к чему же толкает вас финансовая и околорыночная индустрия, и как обстоят дела на самом деле.

Видео здесь - https://www.youtube.com/watch?v=edqTr3RCNdw




Ближайшие семинары и вебинары:

20 - 21 ноябряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"
03 - 07 декабряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
17 - 21 декабряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Что случилось с ОМС?

Что случилось с ОМС?

Один из участников вебинара прислал мне вопрос касательно ОМС, который поставил меня в тупик. Оказывается, в последнее время ряд банков временно приостановили открытие новых ОМС, туманно ссылаясь на некие изменения в законодательстве.

Вот пара примеров:

Газпромбанк:
https://www.gazprombank.ru/personal/increase/metal_accounts/

«Уважаемые клиенты, в связи с вступлением в силу 01.06.2018 Федерального закона от 26.07.2017 № 212-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Гражданского кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» с 01.06.2018 открытие новых обезличенных металлических счетов (срочных и до востребования) в Банке ГПБ (АО) не осуществляется. Операции по ранее открытым счетам будут осуществляться в соответствии с заключенными договорами и действующим законодательством Российской Федерации. В ближайшее время Банк ГПБ (АО) предложит своим клиентам новые продукты для совершения операций с драгоценными металлами, в т.ч. открытие и ведение счетов и вкладов в драгоценных металлах.»

ВТБ:
https://www.vtb.ru/personal/investicii/obezlichennyj-metallicheskij-schet/

«Уважаемые клиенты!

Информируем вас о том, что с 01.10.2017 г. банк ВТБ не осуществляет открытие обезличенных металлических счетов. Обслуживание обезличенных металлических счетов, открытых до 01.10.2017 г., осуществляется в стандартном порядке.»

А что, собственно, произошло? Возможно, какие-то изменения в законодательстве прошли мимо моего внимания? Кто-нибудь может это объяснить?




Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Эпидемия спама

Эпидемия спама

Идет просто какая-то эпидемия мошеннических писем, замаскированных под бюрократическую переписку, якобы от лица разных организаций, которые сообщают мне, что меня просят оплатить задолженность по несуществующим кредитам, нужно предоставить куда-то какие-то справки, срочно направить бухгалтерские документы, в отношении меня начато судебное разбирательство и исполнительное производство, у меня в офисе якобы сменился интернет-провайдер, мне отправляют график замены водосчетчиков, резюме для устройства на работу, копии каких-то документов и т.д. и т.п.

Выглядят все письма весьма правдоподобно, действительно похожи на привычный бюрократический стиль российских организаций, и написаны людьми, хорошо знающими российскую действительность. И все они содержат ссылки на какие-то страницы, где вас, судя по всему, ожидают вирусы-трояны.

Не попадитесь!




Ближайшие семинары и вебинары:

01 - 05 октябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
15 - 19 октябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Спрэды по ОМС

На днях снимал деньги с одного из своих ОМС (обезличенный металлический счет, в граммах драгоценного металла) – в Сбербанке.

Был неприятно поражен тем, до какого размера они раздули спрэд (разницу между ценами покупки и продажи). В обычные, рабочие дни, в дневные часы – свыше 13% (!!!). В отдельные дни спрэд может уходить еще выше - 17% и более (!!!!!).

Комментировать это можно только нецензурно.

Когда я этот ОМС открывал (это было много лет назад) спрэд в Сбере не превышал 5%.

Да и сейчас в банках, которые можно рассматривать в качестве основных конкурентов Сбера по ОМС (ВТБ-24, Банк Москвы) спрэд куда более вменяемый – в районе 4 – 5%. А в банках еще чуть ниже по рейтингам, вроде Альфа-банка – в районе 2 - 3%.

Вряд ли я когда-либо вернусь в Сбербанк в качестве держателя ОМС или кому-то это посоветую.

Мораль: не ленитесь сравнивать условия в разных банках. Напрямую спрэд нигде не указывают, но разделить одну цифру на другую – много времени и ума не надо.

Правда, к сожалению, есть еще и мораль №2: банки могут в любой момент изменить этот параметр по своему усмотрению.

Ну и другие варианты покупки-продажи драгметаллов также имеет смысл рассматривать. На тот момент, когда я открывал этот ОМС, этих возможностей еще попросту не существовало. А сейчас существует еще как возможность покупки-продажи обезличенных драгметаллов на Московской бирже, см. http://fintraining.livejournal.com/793796.html , так и ETF FXGD от Финэкс. И там, и там спрэды обычно ниже 0,5%. Правда, у Финэкса добавятся еще ежегодные расходы 0,45%, а с драгметаллами на бирже работают далеко не все брокеры, но так и не бывает, чтобы все было идеально.







Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Не надейтесь на государство!

Пожалуй, эту мысль стоит вынести из комментариев и развернуть. Она вполне заслуживает отдельного поста.

Не надеяться на государство ни в каких вопросах – единственно правильная позиция, сознательно выбираемая для себя взрослым, зрелым, дееспособным человеком. Попытка надеяться на государство обычно означает, что человек еще недостаточно повзрослел и витает в облаках. Впрочем, дело тут чаще всего не в возрасте, а именно в зрелости, которая от возраста зависит не сильно. Многие продолжают сохранять инфантильные установки до глубокой старости, даже притом, что жизнь регулярно доказывает их обладателю их несостоятельность.

Не нужно надеяться на государственную пенсию. Обеспеченную старость нужно обеспечивать себе самостоятельно. Если государство вам в старости вдруг все же что-то заплатит – отлично! Купите на эти деньги внукам мороженое! Но рассчитывать не стоит даже на это.

Не нужно надеяться на государственное образование, в базовом варианте его уровень не соответствует требованиям окружающей действительности и не гарантирует даже нормального трудоустройства. Нужно обязательно заниматься самообразованием, если необходимо - в платном частном варианте.

Не нужно надеяться на государственную медицину. Нужно самому заботиться о своем здоровье, иметь деньги на хорошую частную медицину, и регулярно в частном порядке проходить процедуры, государственной медициной не предусмотренные.

Не нужно надеяться на общественную безопасность, нужно повышать свою грамотность в вопросах собственной безопасности - запишитесь к тренеру, купите ствол, знайте кому звонить для решения вопросов в частном порядке, заведите знакомство с хорошим адвокатом и имейте деньги на оплату его услуг.

И так далее.

Все вышеперечисленное я считаю единственно адекватной позицией по отношению к государственным институтам. Другое отношение к ним отправляет вас в мир очень больших рисков, которые рано или поздно приведут в беду.

При этом "не надеяться на государство" вовсе не означает "не пользоваться услугами государства". Пользуйтесь, если нужно. Но не надейтесь на них. Не думайте наивно, что самые базовые вопросы (к которым относится и финансы, и образование, и здоровье, и безопасность) государство решит за вас. Оно их может решить только крайне неудовлетворительно. Хорошо их можете решить только вы сами.

Если вы вдруг думаете, что я сейчас пишу про государство Российская Федерация, то сожалею, но вы ничего не поняли.

Collapse )
Скрудж

Разница между лекарством и ядом – в дозе (Парацельс)

Скрин реального поста из френдленты ВКонтакте.

(Вот ссылка, если вдруг сомневаетесь. Реальная девушка. Реальные лайки. А у первоисточника - Баффет на аватарке)








Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

23 - 27 маяСергей Спирин, "Инвестиционный портфель для профи"
31 мая - 2 июня Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
14 июняЛана Казновская, "Денежки счет любят. Просто о сложном"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Идея для бизнеса

Если бы меня спросили, какой интернет-проект практически без начальных вложений имеет шикарные шансы «выстрелить», я бы порекомендовал сделать образовательный интернет-проект в сфере медицины. Проект, который дистанционно обучал бы людей тому, как «работает» их тело, почему возникают те или иные заболевания, и что делать при тех или иных симптомах и недомоганиях.

Проект не консалтинговый, а именно образовательный. Такой, чтобы он не требовал медицинских лицензий, оборудования, и даже офиса. Который ни в коем случае не позиционировался бы как замена врачам, но давал бы условному «пациенту» (буду называть это так) дополнительные знания в области, которая называется столь нелюбимым у врачей словом «самолечение». Подробные знания по узким областям (скажем, «лечение язвы», «лечение астмы» и т.д. и т.п.). Словом, как в песне – "красиво одевается, красиво говорит, и лечит паранойю, ОРЗ и простатит..."

Причем знания должны быть не из т.н. «народной медицины» про «здоровый образ жизни», а именно профессиональные медицинские знания. Включая сведения про медицинские препараты, фармакологию и т.п.

Да, «интернет» лечить не может. Но дать дополнительные знания образовательного характера – может вполне. Причем в узких областях он может давать знания в объемах, многократно превышающих те, что могут быть получены во время заведомо ограниченных и коротких по времени приемов у врача. И никто не может запретить сделать обучающие курсы по тем или иным медицинским темам о том, как работает человеческий организм. Курсы, вовсе не претендующие на то, чтобы заменить врача, но дающие дополнительные и независимые от врачебных советов знания «пациенту».

Судя по популярности передач «про здоровье», которые идут в утренние и дневные часы по нашему ТВ, и ориентированы, в основном, на пенсионеров (а кто еще у нас смотрит телевизор в рабочее время?), тема более чем востребована. Однако ее телевизионный вариант имеет множество ограничений, и неудобен хотя бы тем, что программы передач выбираются не вами, и вы не можете «переключить» телевизор на нужную вам тему. Плюс, конечно, формат должен быть менее развлекательный и более серьезным и обучающим. И ориентация не на пенсионеров, а на «людей интернета».

На мой взгляд, сделанный «по уму» интернет-проект в этой области при правильной раскрутке мог бы иметь просто колоссальную востребованность. Причем возможны как глобальные проекты, включающие в себя множество разнообразных тем, так и отдельные профессиональные проекты по относительно узким медицинским направлениям.

Есть медики среди читателей? Рекомендую задуматься...







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

25 августаСергей Спирин, "Инвестиции через призму истории"
7 - 11 сентябряСергей Спирин, "Формирование инвестиционного портфеля"
15 - 16 сентябряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"
19 - 20 и 26 сентябряОлег Клоченок, "Введение в облигации"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Тайна врачей-убийц, или чем опасна фраза "я только спросить!"

Ежедневно десятки пациентов приходят к нам с одним и тем же вопросом, который задают на разный лад, но суть от этого не меняется. Они стучатся в профили социальных сетей, пишут на почту, оставляют комменты в жж и даже являются на прием - как правило, без записи, когда смена кончилась, доктор оделся и собрался идти домой.

Их просьба начинается одинаково: "Я на минутку, только спросить! Посоветуйте..." А дальше может следовать что угодно.

Доктор, у меня болит голова, что можете посоветовать?
Что-то память меня подводит, какие мне таблетки нужно попить?
Зачесалась левая пятка, назначьте мне какую-нибудь мазь поскорей!

Эти уважаемые люди считают, что осмотр и обследование требуются только неопытным или некомпетентным врачам. Истинный специалист от бога понимает все без этих пережитков прошлого, по одному лицу пациента и его краткому вопросу. Только настоящий врач в ответ на "я всего лишь спросить, назначьте мне че-нибудь от головы", по разумению этих специфических пациентов, бросается к столу, выхватывает рецепт и без лишних слов выписывает единственно верное и эффективное лекарство. Ну, так, во всяком случае, ситуация видится вопрошающим.

Продолжение здесь: http://doktor-killer.livejournal.com/3894134.html

С.С.:
Надо же!

А я думал, это только финансовых консультантов спрашивают:
"доктор, куда сейчас лучше инвестировать?" :)))






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 22 апреляСергей Спирин, «Драгоценные металлы»
23 апреляГалина Парусова, «Обзор изменений на рынке недвижимости»
14 маяСергей Спирин, «Жаркие споры об инвестициях»
19 - 21 маяГалина Парусова, «Инвестиции в недвижимость"
22 маяГалина Парусова, мастер-класс «Как повысить доход от аренды?"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы