Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Скрудж

Корабль на мели – моряку маяк

Корабль на мели – моряку маяк

Из комментариев на Смартлабе:

***
Я купил 200 контрактов по 9$… за 15 минут до планки… ГО составило примерно 450т₽....
… меня исполнят по -37,63......!!
Мой убыток равен 7 миллионам.
… я труп
Счёт был 1 805 000₽
… закрытие 8.84
… убыток 8.84+37.63=45.21$ на контракт
… завтра будет чистый минус порядка 5.2 мио.....
По сути за 30 мин трейда....
Не знаю как быть... мир схлопнулся за час....
Наверно проще покончить с собой

Александр Коновалов
***
Отсюда: https://smart-lab.ru/blog/615137.php#comment11063056

С.С.:
Я ни в коем случае не злорадствую, я сочувствую этому человеку.

Но при этом, на мой взгляд, о таких вещах надо широко писать и регулярно напоминать, чтобы публика осознавала, к чему могут привести невинные забавы на срочном рынке. Да, в исключительных случаях, вроде ухода цен на нефтяные фьючерсы в отрицательную зону, которые бывают крайне редко. И тем не менее.

Важно всегда помнить:

“Человек, который занимает деньги для покупки акций, не имеет права думать о себе как о конструктивном социальном благодетеле. Он просто еще один парень, пытающийся быть умным, или удачливым, или и то, и другое вместе. Те, кто надеется жить мечом, не должны поднимать слишком громкий шум, когда погибают от меча.”
(с) Фред Швед мл., "Где же яхты клиентов?", 1940 г.

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

Маркет-тайминг для пассивного инвестора [Инвестиции для взрослых]

Третий выпуск из цикла передач «Инвестиции для взрослых». Павел Комаровский и Сергей Спирин пытаются найти ответы на вопросы:

- Что такое маркет-тайминг?
- Что делать, если ты вроде пассивный инвестор, но США ВЕДЬ ПЕРЕОЦЕНЕНЫ?
- Правда ли, что Сергей Спирин тоже занимается ЭТИМ?
- Почему Павел Комаровский мечтает завязать с маркет-таймингом (но пока не выходит)?
- Почему в среднем у инвесторов не получается угадывать оптимальный момент покупки или продажи акций?
- Какие риски подстерегают тех, кто всё-таки пытается активно выбирать точки входа и выхода из рынка?

Продолжительность: 59:50

https://www.youtube.com/watch?v=IoEFQDMzC_E

Приятного просмотра!

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

НЕ ИНВЕСТИРУЙ В БИЗНЕС И IPO, ПОКА НЕ ПОСМОТРИШЬ ЭТО!

НЕ ИНВЕСТИРУЙ В БИЗНЕС И IPO, ПОКА НЕ ПОСМОТРИШЬ ЭТО!

Вчера выступил в режиме online на встрече международного клуба инвесторов INVESTPEOPLE. Большое спасибо Алексею Ушаеву за приглашение! Получился забавный разговор представителей очень сильно разных подходов к инвестициям, но в целом все прошло весьма продуктивно.
Ссылка на запись -
https://www.youtube.com/watch?v=h9sgT9A2wso

Первые 23 минуты там идет представление Клуба. Если интересно - посмотрите, в том числе чтобы составить представление об аудитории. Мое выступление там начинается с 23:48 и в режиме монолога идет примерно час -
https://www.youtube.com/watch?v=h9sgT9A2wso&t=1428s

С 1:24:30 – сессия ответов на вопросы -
https://www.youtube.com/watch?v=h9sgT9A2wso&t=5070s

Приятного просмотра!

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

Пассивный доход и пассивные инвестиции (осторожно, лонгрид!)

Пассивный доход и пассивные инвестиции (осторожно, лонгрид!)

Меня тут пригласили выступить в закрытом формате для инвестиционного сообщества с довольно специфическими (на мой вкус) подходами к инвестициям. Я набросал тезисы для своего выступления с учетом специфики сообщества, и в результате они оказались сильно непохожи на то, что я обычно пишу в соцсетях. Однако, мне показалось, что эти тезисы будут интересны и моим постоянным читателям, поэтому я решил выложить их для обсуждения на своих аккаунтах.

Итак, ловите «апрельские тезисы»: :)

Правило №1 (самое главное): Доходность и риск связаны друг с другом. Высокая доходность возможна только в случае принятия более высокого риска.

Примечание. Обратное утверждение неверно. Т.е. принятие более высоких рисков - необходимое, но не достаточное условие получения более высокой доходности.

Правило №2.: Если вы видите повышенную доходность каких-то инвестиций, но не видите повышенных рисков, значит, вы что-то не понимаете.

Правило №3: Если вам рассказывают про повышенную доходность каких-то инвестиций якобы без повышенных рисков, значит, вам врут (сознательно или вследствие собственного непонимания).

Правило №4: Доходность сильно выше среднерыночной бывает в собственном бизнесе, но не в инвестициях. Доход от своего бизнеса не имеет ничего общего с «пассивным доходом», поскольку требует серьёзных затрат личного времени. Риски при этом никуда не уходят, но по мере получения опыта, возможно, вы научитесь управлять ими более грамотно.

Правило №5: Если вас зовут инвестировать в чужой бизнес с повышенной доходностью, рассказывая про «пассивный доход» (без затрат времени), значит, зовущий либо сам не понимает рисков (см. Правило №2), либо сознательно врет (См. Правило №3).

Collapse )
Скрудж

Картинка к размышлению для любителей «твердой валюты»

Картинка к размышлению для любителей «твердой валюты»

Хочу предложить вам взглянуть на результаты инвестиций с немного необычного ракурса.

Приведенная в статье картинка – для тех, кто живет в России, но оценивать результаты своих инвестиций предпочитает в «твердой валюте». Скажем, в долларах США. Я, кстати, в России таких людей очень много знаю, в том числе и среди консультантов. После каждого скачка курсов валют они обычно призывают срочно переводить все сбережения в «твердую валюту», поскольку какое может быть доверие к рублю? Да и вообще, по их мнению, инвестировать надо за рубежом.
Но не спешите бежать в обменник. Для начала внимательно изучите поведение активов в более долгосрочной перспективе.

Вот как выглядели результаты инвестиций $100 в различные активы в период с декабря 1999 г. по март 2020 г. Все результаты приведены к «твердой валюте» - доллару США. В том числе в доллары пересчитаны и цифры российской инфляции – красный точечный график, по сути, отражает темпы изменения стоимости потребительской корзины среднего россиянина, если пересчитать ее в доллары США (как если бы вы покупали российские товары и услуги за доллары США).



(примечание: акции как РФ, так и США приведены без дивидендов и реинвестирования)

Что же мы видим на графиках?

Как можно заметить, любители утверждать, что не стоит хранить свои средства в рублях, совершенно правы! Российский рубль за 20 лет и 3 месяца потерял почти 65% относительно доллара США и еще больше (свыше 80%) относительно российской инфляции Т.е. хранить средства в рублях действительно не стоило, и не стоит в будущем.

Однако, сильно ли умнее оказались те, кто хранил средства в «твердой валюте» - в долларах США или евро?

Нет, не сильно. Потери любителей иностранной валюты оказались хоть и ниже, чем у владельцев рублей, но относительно темпов роста цен российской потребительской корзины (по которой и рассчитывается инфляция) они проиграли свыше половины реальной покупательной способности.

Давайте я сам первый напишу, что, разумеется, выбор точки отсчета очень сильно влияет на итоговый результат. Что декабрь 1999 года был локальным максимумом цен на акции США и локальным минимумом цен на золото. И что поэтому результаты акций США оказались занижены, а результаты золота завышены по сравнению со средне-историческими значениями на еще бОльших интервалах времени. И что если мы выберем в качестве точки отсчета, скажем, 2009 год, то и результаты окажутся сильно другими.

Но главный вывод из графиков, на мой взгляд, в другом.

В том, что реальные активы – ценные бумаги, а также недвижимость и драгметаллы, а также грамотно сформированные сбалансированные портфели из них, обычно обгоняют инфляцию на долгосрочных интервалах времени.

А вот бумажные валюты, в том числе и те, что принято относить к «твердым», инфляции на долгосрочном промежутке времени проигрывают.

Вспомните этот график, когда какой-нибудь очередной консультант будет предлагать вам продавать реальные активы в России и перекладываться в инструменты в «твердой валюте». С высокой вероятностью, у этого консультанта окажется свой корыстный интерес стимулировать вас именно к зарубежным инвестициям - за помощь в инвестициях за рубежом он получает щедрое вознаграждение

При этом против самих зарубежных инвестиций (именно инвестиций, а не просто покупки долларов и евро!), я совершенно ничего не имею. Разумная международная диверсификация полезна для грамотного портфельного инвестора.

Но это уже совсем другая история.

Дисклеймер: ничто из написанного в посте не является инвестиционной рекомендацией!

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

Пульс лежебоки – 6 апреля 2020 г.

Поздравляю вас: финансовый кризис завершен!

Ну, если и не для всех, то для модельных «Портфелей лежебоки» это так. Моментом окончания кризиса у финансистов принято считать момент выхода на новые исторические максимумы. Вчера это произошло. По состоянию на 4 апреля, «Лежебока Classic» показал результат +5,2% с начала 2020 года. По состоянию на 6 апреля, «Лежебока FinEx» показал результат +5,3% с начала года.

Оба результат выше предыдущих исторических максимумов, достигнутых портфелями в 20-х числах февраля, перед стремительным обвалом мировых фондовых рынков.

В связи с этим кризис для «лежебок» объявляется завершенным.

Разумеется, следующая волна медвежьего рынка может начаться в любой момент. Но если это и случится, то формальным началом нового кризиса будет считаться уже не февраль 2020 г., а даты новых достигнутых исторических максимумов.

На этом я завершаю ежедневную публикацию «Пульса лежебоки». Возможно, до той поры, когда на рынках вновь начнет происходить что-то действительно достойное рассмотрение. А пока – спокойно спите дальше! Локальный кризис февраля-марта 2020 года остался позади.

Надеюсь, вы с вашими инвестиционными портфелями перенесли его столь же спокойно, как и я. Если же нет, то вам, возможно, стоит задуматься об изменении структуры вашего инвестиционного портфеля таким образом, чтобы она находилась в соответствии с вашей устойчивостью к рискам.



Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Для тех, кто желает провести свободное время с пользой, напоминаю про акцию «Умные каникулы» - наш ответ коронавирусу и карантину! Вы можете получить доступ к записям прошедшего в марте учебного курса Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2020» и закрытому форуму для их обсуждения материалов курса по специальной цене со скидкой — 20’000 р. за обе части курса.

Регистрация - https://finwebinar.ru/200400

P.S.
Вангую, что сейчас мне, как и к предыдущему посту, набросают, что я живу в розовых очках в своем идеальном мире. Что ж, каждый сам выбирает, в каком мире ему жить. Ваш собственный мир зависит от ваших собственных действий.

Скрудж

Пульс лежебоки – 3 апреля 2020 г.

Пульс лежебоки – 3 апреля 2020 г.

Уже даже не в шаге, а в долях процента от своих исторических максимумов находятся модельные «Портфели лежебоки».

«Лежебока Classic» 2 апреля прибавил +0,86% на фоне роста и «Добрыни» и «Ильи» при зафиксированных официальных ценах на золото.

3 апреля рост продолжился, «Лежебока Finex» вырос на 0,68%, растут как акции (FXRL), так и в еще большей степени облигации (FXRB) при чуть снизившейся цене на золото (FXGD).

С высокой вероятностью выход на исторические максимум может произойти уже в понедельник. Если только за выходные Трамп вновь не обрушит нефть туда, откуда он её до этого своими твиттами вытащил, или не случится еще какой-нибудь повод помедвежить.

Но пассивного инвестора всё это не должно беспокоить.



Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Для тех, кто желает провести эту неделю с пользой, напоминаю про акцию «Умные каникулы» - наш ответ коронавирусу и карантину! Вы можете получить доступ к записям прошедшего в марте учебного курса Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2020» и закрытому форуму для их обсуждения материалов курса по специальной цене со скидкой — 20’000 р. за обе части курса.

Регистрация - https://finwebinar.ru/200400

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

Пульс лежебоки – 2 апреля 2020 г.

Пульс лежебоки – 2 апреля 2020 г.

Читатели подсказали мне, что, оказывается, Банк России просто зафиксировал курсы валют и официальные цены на драгметаллы на всю нерабочую неделю с 28 марта по 6 апреля. В связи с этим расчет портфеля «Лежебока Classic» возобновлен с учетом официальной цены на золото, зафиксированной на уровне 4051,63 р. за грамм. В результате 31 марта «Лежебока Classic» вырос почти на процент, а 1 апреля вновь слегка скорректировался.

«Лежебока FinEx» 2 апреля подрос более чем на процент, догоняя своего собрата. И вновь можно говорить о том, что мы находимся в одном шаге от исторических максимумов модельных портфелей.



Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Для тех, кто желает провести эту неделю с пользой, напоминаю про акцию «Умные каникулы» - наш ответ коронавирусу и карантину! Вы можете получить доступ к записям прошедшего в марте учебного курса Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2020» и закрытому форуму для их обсуждения материалов курса по специальной цене со скидкой — 20’000 р. за обе части курса.

Регистрация - https://finwebinar.ru/200400

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

Пульс лежебоки – 1 апреля 2020 г.

Пульс лежебоки – 1 апреля 2020 г.

«Лежебока FinEx» вчера потерял чуть более 1% за счет одновременного падения всех трех составляющих. Впрочем, портфель при этом продолжает оставаться в положительной зоне с начала года, ситуация не вызывает опасений.

Ситуация с портфелем «Лежебока Classic» - странная. По неизвестным мне причинам, Банк России перестал обновлять на своем сайте официальные цены на драгметаллы. В связи с этим я вынужден временно приостановить расчет динамики этого портфеля до момента появления актуальных данных. Что еще более странно, так это то, что с 28 марта на сайте Банка России перестали обновляться еще и официальные курсы валют. Как страна уже пятый день живет без официальных курсов валют? Неужели самоизоляции России от остального мира привела к тому, что эти данные перестали быть актуальными?

В общем, кто знает, что творится в Банке России, и где теперь брать официальные цифры курсов валют и цен драгметаллов – пожалуйста, пишите в комментариях.

При этом «Добрыня» и «Илья» ведут себя вполне удовлетворительно.



Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Для тех, кто желает провести эту неделю с пользой, напоминаю про акцию «Умные каникулы» - наш ответ коронавирусу и карантину! Вы можете получить доступ к записям прошедшего в марте учебного курса Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2020» и закрытому форуму для их обсуждения материалов курса по специальной цене со скидкой — 20’000 р. за обе части курса.

Регистрация - https://finwebinar.ru/200400

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Скрудж

Вебинары про налоги и зарубежные инвестиции от Сергея Наумова

Вебинары про налоги и зарубежные инвестиции от Сергея Наумова

Пока продолжаются вынужденные каникулы, рекомендую использовать это время с толком – для самообразования.

Вот ссылки на ближайшие вебинары Сергея Наумова на темы налогообложения и зарубежных инвестиций (открытие счетов у зарубежного брокера, выбор и приобретение зарубежных ETF).

31 марта: бесплатный вебинар «Как инвестору снизить налоги и заполнить налоговую декларацию»:

http://sp.webinarsergeynaumov.onwiz.ru/?url=https://sergeynaumov.com/webinar-how-reduce-taxes-and-fill-out-a-tax-declaration-2020/?sp

(вебинар уже состоялся, по ссылке можно получить запись)

03 апреля: «Как уменьшить НДФЛ и заполнить декларацию при инвестировании через Interactive Brokers»:

http://sp.webinarsergeynaumov.onwiz.ru/?url=https://sergeynaumov.com/webinar-taxes-foreign/?sp

8-10 апреля: «Налоги для частного инвестора»:

http://sp.webinarsergeynaumov.onwiz.ru/?url=https://sergeynaumov.com/webinar20200401p/?sp

16 апреля: бесплатный вебинар «Насколько сложно инвестировать за рубежом?»:

http://sp.webinarsergeynaumov.onwiz.ru/?url=http://sergeynaumov.com/webinar-difficult-foreign/?sp

27-30 апреля: «Как инвестировать в ETF за рубежом»:

http://sp.webinarsergeynaumov.onwiz.ru/?url=http://sergeynaumov.com/webinar-etf-f-p/?sp

18-20 мая: «Инвестирование через зарубежного брокера»:

http://sp.webinarsergeynaumov.onwiz.ru/?url=http://sergeynaumov.com/webinar-br-f-p/?sp

Сергея Наумова я знаю давно. Он один из лучших в России специалистов по вопросам налогообложения и инвестиций за рубеж, а его вебинары – продуманное системное изложение материала, которое приводит к появлению ясной картины в головах инвесторов.

Поэтому рекомендую!

Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube