?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Я выложил на AssetAllocation.ru перевод брошюры Merrill Edge, Bank of America corporation, с тестом-опросником на определение устойчивости к риску – его также часто называют Профилем Инвестора. Вы можете ответить на вопросы теста, и по итогам своих ответов и несложного подсчета результатов, определить, каким инвестором вы являетесь, и какое распределение активов посоветует для вас Merrill Edge.

Рекомендую сделать это. Поделитесь в комментариях – какой вы инвестор?

За многие годы у меня собралась уже большая коллекция таких опросников от крупнейших западных контор, некоторые из них переведены на русский. Например, вы можете также пройти аналогичный тест-опросник от Goldman Sachs - он чуть проще, познакомиться с похожим советами и примерами распределений активов от Fidelity, J.P.Morgan и многих других западных компаний.

Вообще, аналогичные опросники есть на сайтах практически всех крупнейших игроков в западном мире. У некоторых компаний они находятся в приватных разделах сайтов, у некоторых советы зашиты внутрь автоматизированных алгоритмов, но есть они практически у всех.

Один из вопросов, который меня давно занимает – когда же мы увидим аналогичные опросники на сайтах Сбербанка, ВТБ, БКС, Финама и далее по списку? Понятно, что разводить людей дурилками вроде eToro и т.п. для компаний оказывается куда выгоднее, чем направлять клиентов в сторону долгосрочных инвестиций, при которых комиссии финансовых структур будут минимальными. Однако, количество людей, знакомых с правильными подходами к инвестициям, все равно будет расти и в России, как оно растет по всему миру, где пассивные инвестиции забирают себе все большую и большую долю рынка. Будет и на нашей улице праздник! Вот только когда?

Наш регулятор – ЦБ России – занял крайне странную позицию в этом вопросе. С одной стороны, мысль про обязательное профилирование инвесторов с точки зрения их устойчивости к риску, похоже, бродит где-то в головах финансовых чиновников. Она даже попыталась вылезти на свет в законопроекте о финансовом консультировании (в крайне урезанном и неконкретном виде). Но в вопросе интерпретации результатов профилирования позиция ЦБ сильно отличается от западных рекомендаций. Сначала компании должны выявить отношение инвестора к риску, а затем запретить рискованные операции... как вы думаете, кому? Нет, вовсе не тем, кто имеет низкую устойчивостью к риску. А тем, кто не обладает определенным размером капитала. Где логика? А это спрашивайте у ЦБ.


Определение устойчивости инвестора к риску с помощью тестов часто критикуют за неточность, которая может возникнуть из-за того, что ответы дает инвестор, не имеющий опыта реальных потерь крупных сумм денег. Об этом очень много где сказано, в том числе в недавнем большом интервью Уильяма Бернстайна, где он вновь приводит старую цитату из Фреда Шведа - «Есть вещи, которые невозможно адекватно объяснить девственнице словами или картинками. Так же никакое описание не может даже приблизительно описать чувство, возникающее при потере действительно большого количества денег, которыми вы раньше обладали».

Однако, тестирование на определение профиля риска инвестора может послужить хорошей отправной точкой для начала разговора. В любом случае это лучше, чем определять профиль инвестора и распределение активов наугад.

При изучении тестов на отношение к риску может показаться, что вам показывают извне работу «черного ящика», но забывают рассказать, что же находится у него внутри, по каким принципам он работает, и что же делать дальше, после того, как ваш профиль инвестора определен?

Вообще говоря, так и есть.

Просто рассказ о принципах выйдет далеко за пределы того, что можно объяснить в рамках отдельно взятой статьи или теста. За подробностями приглашаю на большой 10-дневный вебинар «Инвестиционный портфель», который пройдет в сентябре-октябре. Вот там мы подробно поговорим и о том, «Зачем?», и о том, «Почему?» и о том «Как?».

Определение Профиля Инвестора Merrill Edge







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

5 сентябряСергей Спирин, "Управляющий или консультант? Кто вам нужен, как выбрать"
13 сентябряСергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
09 - 13 октябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

( 6 комментариев — комментировать )
snark_vl
28 авг, 2017 06:53 (UTC)
Агрессивный (активная стратегия с уклоном в стоимость, наращивание капитала в ближайшие 5-10 лет). Постепенно перейду с более умеренным доходным стратегиям, по мере достижения требуемого для жизни стабильного дивидендного потока.
elf_from_lorien
28 авг, 2017 09:36 (UTC)
Очень лень считать цифры руками, поэтому пошел автоматизировать. Гугл форм не хватило, surveymonkey платный. Спросил у зала совета на чем форму делать. Если сделаю, то отпишусь и вам пришлю для сайта, может пригодится :)
tananda_samara
28 авг, 2017 14:58 (UTC)
умеренно-агрессивный
(Анонимно)
30 авг, 2017 10:59 (UTC)
Умеренно-агрессивный.
Придется нарастить в портфеле долю акций раза в полтора...
(Анонимно)
17 сент, 2017 14:21 (UTC)
импортозамещение
Получил умеренно агрессивный результат.
Отечественные тесты есть, но ориентированы на продажу продуктов соответствующих компаний. Например https://prosto-invest.ru или https://www.vtbcapital-am.ru/invest/riskprofile/ или http://www.upravlyaem.ru/investor-type/ А вот просто без выбора конкретных фондов, то же не видел пока.
(Анонимно)
26 сент, 2017 11:35 (UTC)
Агрессивный. Сам сейчас на 75% в акциях.
( 6 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Май 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner