fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Инвестиционные стратегии 21-го века – Глава 11

is_21Фрэнк Армстронг
Investor Solutions
Перевод для AssetAllocation.ru

Глава 11
Постановка целей

Когда люди узнают, что я инвестиционный советник, первый вопрос, который они задают: куда нам инвестировать? Но когда я, глядя им в глаза, спрашиваю их, зачем они инвестируют, на какой срок, и какие риски они готовы на себя принять, они начинают нервничать.

Я думаю, все мы хотим сразу перейти к «приятному». Но управление инвестициями представляет собой непрерывный процесс, в котором цели должны определять план.

Обзор процесса планирования

Многие профессиональные инвестиционные советники разделяют процесс планирования на пять четко определенных шагов, которые вы видите на схеме.

ch11-1Рис. 11.1 Процесс планирования

  • Шаг 1. Постановка целей
  • Шаг 2. Распределение активов
  • Шаг 3. Выбор управляющего
  • Шаг 4. Наблюдение, замена, перераспределение
  • Шаг 5. Отчетность

На самом деле, эти шаги не могут быть разделены, и вместо последовательности мы должны думать о процессе, как о замкнутой петле. Но пятиступенчатый процесс задает нам структуру для обсуждения, перед тем, как мы приступим к разработке инвестиционных стратегий.

Четкое определение целей, временного горизонта, и устойчивости к риску - долгая дорога к соответствующей инвестиционной стратегии. Чем лучше, чем точнее мы сможем определить наши цели, тем лучший план мы сможем разработать для их достижения. Недостаточно сказать: «Я хочу заработать много денег», или «Я не хочу принимать много рисков».

В реальной жизни у вас, как правило, будет несколько разных финансовых целей с разными параметрами. Молодая семья может одновременно экономить на первый ипотечный взнос, пенсию и образование в колледже. Супруги постарше могут думать о пенсии и сохранении имущества. Каждая цель имеет свои временные горизонты и параметры риска.

В силу характера моей практики, и поскольку большинство долгосрочных инвестиций, как правило, ориентированы на формирование пенсионного обеспечения, я буду далее обсуждать достижение этой цели. Однако полученные знания можно применить к любой инвестиционной цели.

Читать далее...







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

23 - 27 маяСергей Спирин, "Инвестиционный портфель для профи"
31 мая - 2 июня Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
14 июняЛана Казновская, "Денежки счет любят. Просто о сложном"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Tags: assetallocation.ru, Армстронг, Инвестиционные стратегии для 21 века
Subscribe

Posts from This Journal “assetallocation.ru” Tag

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 10 comments

Posts from This Journal “assetallocation.ru” Tag