Investor Solutions
Перевод для AssetAllocation.ru
Глава 11
Постановка целей
Когда люди узнают, что я инвестиционный советник, первый вопрос, который они задают: куда нам инвестировать? Но когда я, глядя им в глаза, спрашиваю их, зачем они инвестируют, на какой срок, и какие риски они готовы на себя принять, они начинают нервничать.
Я думаю, все мы хотим сразу перейти к «приятному». Но управление инвестициями представляет собой непрерывный процесс, в котором цели должны определять план.
Обзор процесса планирования
Многие профессиональные инвестиционные советники разделяют процесс планирования на пять четко определенных шагов, которые вы видите на схеме.
- Шаг 1. Постановка целей
- Шаг 2. Распределение активов
- Шаг 3. Выбор управляющего
- Шаг 4. Наблюдение, замена, перераспределение
- Шаг 5. Отчетность
На самом деле, эти шаги не могут быть разделены, и вместо последовательности мы должны думать о процессе, как о замкнутой петле. Но пятиступенчатый процесс задает нам структуру для обсуждения, перед тем, как мы приступим к разработке инвестиционных стратегий.
Четкое определение целей, временного горизонта, и устойчивости к риску - долгая дорога к соответствующей инвестиционной стратегии. Чем лучше, чем точнее мы сможем определить наши цели, тем лучший план мы сможем разработать для их достижения. Недостаточно сказать: «Я хочу заработать много денег», или «Я не хочу принимать много рисков».
В реальной жизни у вас, как правило, будет несколько разных финансовых целей с разными параметрами. Молодая семья может одновременно экономить на первый ипотечный взнос, пенсию и образование в колледже. Супруги постарше могут думать о пенсии и сохранении имущества. Каждая цель имеет свои временные горизонты и параметры риска.
В силу характера моей практики, и поскольку большинство долгосрочных инвестиций, как правило, ориентированы на формирование пенсионного обеспечения, я буду далее обсуждать достижение этой цели. Однако полученные знания можно применить к любой инвестиционной цели.
Читать далее...
23 - 27 мая – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель для профи"
31 мая - 2 июня – Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
14 июня – Лана Казновская, "Денежки счет любят. Просто о сложном"
Другие мои ресурсы: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ YouTube
ЖЖ-сообщество
Личные финансы