?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

В конце мая я планирую провести вебинар «Инвестиционный портфель для профи», идею которого я в начале года уже обсуждал с вами в Живом Журнале.

Предварительные даты – 23 – 27 мая (понедельник – пятница)

Предварительная стоимость – 9’000 руб. (единая для всех, с учетом того, что в число участников вебинара смогут попасть только участники ранее проходивших вебинаров про «Портфель»).

Право на участие в вебинаре получат порядка 800 человек – участники семинаров и вебинаров «Формирование инвестиционного портфеля», проходивших в 2009 – 2016 гг.

Я постарался учесть ваши пожелания к программе вебинара. Перед тем, как официально объявить подписку на него, размещаю проект анонса и программы в надежде, что, может быть, получу еще какие-либо полезные советы по структуре и программе вебинара, которые можно будет учесть в последний момент.

* * *

Вебинар организован по просьбам тех, кто ранее уже принимал участие в семинарах или вебинарах «Формирование инвестиционного портфеля», и хотел бы повторить и закрепить ранее пройденный материал, а также получить дополнительные углубленные знания по теме портфельных инвестиций.

К участию в вебинаре допускаются только те, кто ранее уже принимал участие в семинарах или вебинарах «Формирование инвестиционного портфеля» (перечень см. ниже). Это ограничение введено для того, чтобы не отвлекаться на вопросы «новичков» и посвятить больше времени плодотворной работе над основной темой вебинара.

Занятия вебинара будут разбиты на следующие части:

  1. «Повторение пройденного» - быстрое повторение ранее пройденного материала с упором на ключевые тезисы
  2. Подробные ответы на вопросы слушателей, которые уже хорошо знакомы с темой, а потому и вопросы предполагаются более содержательные, чем можно ожидать от «новичков», и ответы на них можно будет давать с учетом того, что первоначальные знания у слушателей уже имеются.
  3. «Бонусы» - новые материалы по обсуждаемой теме, углубляющие первоначальные знания и рассчитанные на «продвинутых» портфельных инвесторов.

* * *

Программа вебинара


Повторение пройденного - 1. «Доходность и риск»

• Доходность инвестиций в цифрах и на графиках. Историческая доходность различных инструментов. Фондовые индексы. Риск. Виды рисков. Рыночный риск. Волатильность. Среднеквадратичное отклонение как мера оценки рыночного риска. Исторические показатели риска для зарубежных и российских инвестиций. Риск и прибыль. Правильное восприятие рисков.

Ответы на вопросы

Бонусы:
• Источники данных по долгосрочным доходностям инструментов
• Индексы московской биржи vs. индексы MSCI Russia
• Долгосрочные доходности рынков и «ошибка выжившего»

Повторение пройденного - 2. «Управление риском»

• Риск и срок инвестирования. Поведение портфелей из акций и облигаций в долгосрочной перспективе. Диверсификация. Риск и прибыль диверсифицированного портфеля. Корреляция. Исторические значения корреляции инвестиционных инструментов. Проблемы диверсификации. Оптимальное количество групп активов в портфеле. Ребалансировка портфеля. Период и сроки ребалансировки. Способы ребалансировки.

Ответы на вопросы

Бонусы:
• Построение кривых «риск-прибыль» для портфелей в Excel
• Зависимость доходности и риска портфеля от частоты и момента ребалансировки на примерах

Повторение пройденного - 3. «Структура портфеля»

• Идеальный портфель. Проблемы воплощения идей Марковица в реальной жизни. Простейшие портфели. Распределение активов. Пропорции активов в портфеле – как сформировать портфель грамотно? Примеры портфелей от ведущих инвестиционных компаний мира. Персональный портфель. Инвестиционный темперамент. Тест на определение инвестиционного темперамента. Инвестиционные цели и ресурсы. Группы активов для включения в портфель. Денежные средства, облигации и акции.

Ответы на вопросы

Бонусы:
• Определение структуры инвестиционного портфеля – пример
• Наполнение портфеля инструментами и его ребалансировка – пример

Повторение пройденного - 4. «Детализация портфеля»

• Основы фундаментального анализа для портфельного инвестора. Детализированные индексы. Акции крупных и малых компаний. Акции роста и акции стоимости. Облигации vs. депозиты – особенности российского рынка. Рыночные циклы и их учет при портфельных инвестициях. Драгоценные металлы как антикризисные активы. Особенности текущего момента.

Ответы на вопросы

Бонусы:
• Детализированные индексы MSCI Russia – крупные vs. малые компании, акции роста vs. акции стоимости
• Свежие данные по особенностям текущего момента

Повторение пройденного - 5. «Наполнение портфеля»

• Инвестиционные фонды. Применение инвестиционных фондов при наполнении портфеля. Виды и категории фондов. Индексные и активно управляемые фонды. Как выбирать фонды? Банковские депозиты. Как выбирать банки? Драгоценные металлы и способы их приобретения. Литература и полезные ресурсы в Интернете.

Ответы на вопросы

Бонусы:
• Паевые фонды в России – текущая ситуация, спектр возможностей
• Оптимизация налогов и комиссий при формировании портфеля
• Использование ИИС для портфельных инвестиций

* * *

Право на участие в вебинаре «Инвестиционный портфель для профи» получат участники ранее проходивших семинаров и вебинаров из следующего списка:

1. Семинар 17 октября 2009 г., Москва, Интеллект-Инвест
2. Семинары 27 и 28 марта 2010 г., Москва, Интеллект-Инвест
3. Семинар 24 октября 2010 г., Киев, FinWizard
4. Семинар 30 октября 2010 г., Москва, БКС
5. Вебинар 13 – 16 декабря 2010 г., БКС
6. Семинар 20 марта 2011 г., Москва, Интеллект-Инвест
7. Вебинар 18 – 21 апреля 2011 г., Интеллект-Инвест
8. Вебинар 12 – 15 сентября 2011 г., Интеллект-Инвест
9. Семинар 16 октября 2011 г., Алматы, FinPlan
10. Семинар 29 октября 2011 г., Москва, Финам
11. Вебинар 12 – 15 декабря 2011 г., Интеллект-Инвест
12. Вебинар 13 – 17 февраля 2012 г., Интеллект-Инвест
13. Вебинар 21 – 25 мая 2012 г., Интеллект-Инвест
14. Вебинар 17 – 21 сентября 2012 г., Интеллект-Инвест
15. Вебинар 10 – 15 декабря 2012 г., Интеллект-Инвест
16. Вебинар 4 – 8 февраля 2013 г., Интеллект-Инвест
17. Вебинар 22 – 26 апреля 2013 г., Интеллект-Инвест
18. Вебинар 23 – 27 сентября 2013 г., FinWebinar
19. Вебинар 2 – 6 декабря 2013 г., FinWebinar
20. Вебинар 24 – 28 марта 2014 г., FinWebinar
21. Вебинар 1 – 5 сентября 2014 г., FinWebinar
22. Вебинар 1 – 5 декабря 2014 г., FinWebinar
23. Вебинар 16 – 20 февраля 2015 г., FinWebinar
24. Вебинар 25 – 29 мая 2015 г., FinWebinar
25. Вебинар 7 – 11 сентября 2015 г., FinWebinar
26. Вебинар 14 – 18 декабря 2015 г., FinWebinar
27. Вебинар 14 – 18 марта 2016 г., FinWebinar

Тех, кто ранее не принимал участие в семинарах и вебинарах по теме «Формирование инвестиционного портфеля» я прошу с пониманием отнестись к тому факту, что вам не будет предоставлена возможность участвовать в вебинаре «Инвестиционный портфель для профи». Программа вебинара ориентирована на людей, уже знакомых с базовой программой, поэтому вопросы от неподготовленных людей могут мешать подготовленным участникам. Я рекомендую дождаться следующего вебинара «Формирование инвестиционного портфеля», который предположительно состоится осенью 2016 года и, скорее всего, пройдет уже в новом, расширенном, двухнедельном формате, включающем домашние задания и коллективную работу на закрытом форуме. А пока – изучайте материалы сайта AssetAllocation.ru, и в особенности публикуемую в настоящий момент книгу «Инвестиционные стратегии для 21 века» Фрэнка Арстронга – прекрасное введение в тему портфельных инвестиций в бесплатном доступе.

Вопросы, советы и пожелания по структуре и программе вебинара "Инвестиционный портфель для профи" приветствуются в комментариях.






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

23 - 27 маяСергей Спирин, "Инвестиционный портфель для профи"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Записи из этого журнала по тегу «вебинар»

Comments

( 12 комментариев — комментировать )
aelat
18 апр, 2016 10:37 (UTC)
Не нахожу в списке вебинаров 2015 года. Упс... Они не считаются?
fintraining
18 апр, 2016 13:11 (UTC)
Ой! Прошу извинить, это у меня сбой произошел и часть вебинаров "потерялась" при копировании информации. :(

Сейчас исправил, добавил недостающие вебинары.
Николай Лычко
19 апр, 2016 17:00 (UTC)
Как однозначно удостовериться, что ты проходил? Ссылку на регистрацию мы получим на почту при прошлой регистрации?
Я был в 2013 году на вебинаре, точные даты не помню.
fintraining
19 апр, 2016 18:08 (UTC)
Простейший тест: заходите на сайт ЦФО http://fintraining.ru под своим логином и паролем, и если у Вас есть доступ к закрытому форуму "Формирование инвестиционного портфеля", значит, у Вас никаких проблем с участием не будет.

98-99% участников прошлых вебинаров про "Портфель" доступ к этому закрытому форуму имеют, кроме тех 1-2%, кто очень сильно поленился его себе оформить, и с ними мы будем разбираться отдельно другими способами.



sashayoush
20 апр, 2016 09:43 (UTC)
По описанию создаётся ощущение, что упор будет делаться на повторение пройденного.
С удовольствием поучаствую, если всё-таки упор будет на что-то не звучавшее ранее, более глубокое.
fintraining
20 апр, 2016 11:49 (UTC)
Я плохо понимаю, что там еще можно рассказать такого, что серьезно вышло бы за рамки программы уже существующего вебинара про "Портфель".

Изначально идея этого вебинара родилась из многочисленных писем с просьбами "дайте нам повторно поучаствовать в вебинаре про "Портфель" со скидкой и свежими обновленными цифрами в презентации". Вот именно из этой потребности я и исходил - сделал отдельный вебинар, который дешевле, дает возможность обсудить темы углубленно, без наивных вопросов "новичков", и плюс "вишенка на торте" (но отнюдь не основной материал) - некоторые новые вещи, которые в программу вебинара не входили, поскольку, на мой взгляд, сложны для начинающих.

Как-то так. Возможно, с Вашими ожиданиями это не совсем совпадает, но я ориентировался на то, о чем меня просили.


Edited at 2016-04-20 11:51 (UTC)
sashayoush
20 апр, 2016 14:14 (UTC)
Я бы с удовольствием углубился в составление портфелей под разные случаи.
Там есть много задач, понятных в теории, но не всегда понятных как подступиться на практике.

Например.
1. Есть актив А, про него всё известно. Есть актив Б, про него тоже всё известно.
Как посчитать корреляцию между ними?
Корреляция 0.6 - это много или мало?
Насколько именно корреляция 0.5 лучше, чем корреляция 0.6?

2. Если сильно упростить (и отбросить много важных деталей), составление портфеля состоит из трёх шагов.
а) Определение целей и предпочтений (в частности отношения к риску).
б) Из них составить распределение "в обобщённом виде": 15% акций крупных компаний США, 10% акций европейских компаний...
в) Подбор конкретных инструментов/фондов под каждый из пунктов.
Для меня после вебинара про портфель так и остался магией переход от а) к б). Примеры были, но понимание дальше "больше акций - больше риск" не ушло. Как делается, например, разумное распределение по странам и валютам - об этом было бы интересно узнать.

3. Также можно было бы на примере разобрать подбор фонда под конкретную задачу (например, акции крупных компаний США). Получили список доступных фондов, как выбирается из них подходящий. Пример рассмотрения "плохого" фонда и как распознать, что он плохой.
Не ударяясь, по возможности, в рекомендации конкретных имён.
fintraining
20 апр, 2016 15:43 (UTC)
Вы меня еще больше удивили своим вторым комментарием, поскольку 1. и 2. - это как раз "повторение пройденного". Практически все это на вебинаре было. Если необходимо повторить - ну что ж, отлично, повторим еще раз.

Вопрос 3. я рассматривать не буду, но в ближайшем будущем будет отдельный вебинар Сергея Наумова про ETF-ы, для которого этот вопрос более подходит.
sashayoush
20 апр, 2016 19:07 (UTC)
1. Про корреляцию точно помню, была всего пара общих фраз, что это математическое понятие и оно считается математическими инструментами. А дальше про корреляцию разных активов уже просто в цифрах.
Как конкретно это считать - не говорилось.

2. Я говорю о своём опыте - возможно, я что-то не воспринял из говорившегося. Материала было много.
Теория вроде логична и понятна. Но при переходе к практике для меня лично дело (пока) закончилось типовым портфелем от финансового консультанта, составленным по уровню отношения к риску.
Я на него внимательно посмотрел, в меру сил изучил, одобрил. Но как на практике выбрать из десятков похожих вариантов, по формальным признакам отличающихся на уровне стат. погрешности, для меня так и осталось загадкой.
Я именно про выбор "принципиального" разбиения. Когда это решение принято, подбор конкретных фондов - задача непростая, но хоть понятно с чего начинать и куда двигаться.
fintraining
21 апр, 2016 05:45 (UTC)
1. Корреляция считается очень просто - в Excel функция =КОРРЕЛ(массив1; массив2), где массив1 и массив2 - доходности двух финансовых инструментов за одни и те же промежутки времени (помесячные, погодовые и т.п.). Эта формула совершенно точно есть в презентации - проверьте.

2. Там по сути и есть выбор одного из типовых портфелей, только критериев желательно принимать во внимание больше, чем только отношение к риску. Еще обязательно горизонт инвестирования, желательно возраст, цель и обязательность ее достижения и т.п. Каким именно распределением воспользоваться из вариантов, предлагаемых разными компаниями? Тем, которое Вам больше нравится. :) При понимании их общих принципов.

Собственно, все просто. Эти вопросы обсуждались на вебинаре. Вот их мы лишний раз и повторим на вебинаре, с учетом того, что такого рода вопросы, вероятно, возникают не только у Вас.

Однако, Ваши вопросы лишний раз убеждают меня в том, что требуется скорее именно "повторение пройденного", чем "что-то не звучавшее ранее, более глубокое", раз даже на таком уровне сохраняется непонимание. Если на эти вопросы не получены ясные ответы, то "что-то более глубокое" вас только еще больше запутает.


Edited at 2016-04-21 05:46 (UTC)
vadrou
21 апр, 2016 08:09 (UTC)
Сергей, я так понимаю, исходя из Ваших разъяснений, что для участников мартовского вебинара этого года нет особого смысла участвовать в анонсированом вебинаре. Как Вы считаете?
fintraining
21 апр, 2016 09:54 (UTC)
Это Вы сами решайте. :) Программа опубликована.
( 12 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Октябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner