fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

ИИС (второй тип) и инвестиционный вычет по сроку владения: сходства и различия

Оригинал взят у etf_investing в ИИС (второй тип) и инвестиционный вычет по сроку владения: сходства и различия

Один из вопросов, который периодически задавался на некоторых вебинарах, - это вопрос о том, зачем использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), если можно применять инвестиционный вычет по сроку владения (владеть ценными бумагами более трех лет и не платить НДФЛ при их продаже).

При этом под индивидуальным инвестиционным счетом здесь подразумевается конкретно ИИС с так называемым вторым типом вычета (или типом Б), в рамках которого операции, осуществленные на индивидуальном инвестиционном счете, освобождаются от НДФЛ. Напомню, что, в свою очередь, ИИС с типом А не позволяет избежать уплаты налога с прибыльных операций на ИИС, но дает возможность вернуть часть суммы ранее уплаченного НДФЛ по ставке 13%.

Предлагаю сравнить два этих инвестиционных вычета (ИИС со вторым типом вычета и вычет по сроку владения), чтобы понять, в каких случаях каким из них удобно пользоваться.

На что распространяется вычет

Вычет по сроку можно применить только к ценным бумагам, которые обращаются на российских биржах, и к паям открытых ПИФов российских управляющих компаний. При этом они должны быть приобретены после 1 января 2014 г.

В свою очередь, на индивидуальном инвестиционном счете можно осуществлять сделки с более обширным списком активов и инструментов. К примеру, это могут не только ценные бумаги, но и производные инструменты (фьючерсы, опционы).

Ограничения по сроку

Для того чтобы к ценной бумаге применить инвестиционный вычет по сроку владения, необходимо, чтобы она принадлежала инвестору более 3 лет. Т.е. после покупки ее нельзя продавать как минимум 3 года.

Чтобы воспользоваться вычетом на сумму прибыли, полученной от сделок на индивидуальном инвестиционном счете, данный счет тоже должен существовать не менее 3 лет. Но это относится именно к сроку открытия счета, а не к сроку владения ценными бумагами или иными активами на ИИС. Другими словами, в рамках ИИС можно покупать и продавать ценные бумаги когда угодно, не обращая при этом внимания на то, как долго они принадлежали инвестору. Для того чтобы избежать НДФЛ от операций на ИИС со вторым типом, срок владения ценными бумагами не имеет никакого значения.

Ограничения по сумме инвестирования

На индивидуальный инвестиционный счет можно внести не более 400 000 руб. в год. Соответственно, при использовании ИИС больше указанной суммы в рамках каждого года инвестировать не получится.

При этом для инвестиционного вычета по сроку владения никакого ограничения по сумме инвестирования, естественно, нет. При желании и соответствующих возможностях можно инвестировать сколько угодно средств (что через брокеров, что через управляющие компании ПИФов и т.д.).

Ограничения по сумме прибыли, освобождаемой от НДФЛ

Однако, что касается суммы прибыли, которая освобождается от уплаты налога, ситуация противоположная.

Для ИИС хоть и ограничена сумма инвестирования, но отсутствуют какие-либо ограничения по прибыли, с которой можно не платить НДФЛ. От уплаты налога освобождается вся сумма прибыли по операциям, осуществленным через ИИС со вторым типом.

В свою очередь, для инвестиционного вычета по сроку владения существует предельная сумма прибыли, в рамках которой предоставляется этот вычет.

Данная предельная сумма рассчитывается по специальной формуле, которая описана в подп. 2 п. 2 ст. 219.1 Налогового кодекса РФ. Суть этой формулы в том, что, чем дольше держать ценные бумаги, тем большую сумму прибыли можно освободить от налога.

При этом минимальная предельная сумма вычета (если держать ценные бумаги чуть больше 3 лет) составляет 9 млн. руб. Безусловно, это достаточно много. Но, если прибыль по итогам года, когда погашаются или продаются такие ценные бумаги, окажется выше 9 млн. руб., сумма превышения будет подпадать под НДФЛ.




Налог на купоны и на дивиденды

Ни один из рассматриваемых вычетов не избавляет от налога на купоны и налога на дивиденды. Что при инвестировании через обычный брокерский счет (с последующим применением вычета по сроку), что при инвестировании через ИИС,  налог на доход в виде купонов или дивидендов будет удержан еще до поступления денежных средств на счет инвестора.

Вывод денежных средств

С индивидуального инвестиционного счета можно вывести денежные средства только одним способом – при его закрытии. Соответственно, в этом случае придется продавать абсолютно все активы, находящиеся на ИИС.

В свою очередь, к примеру, при инвестировании через обычный брокерский счет (с последующим применением вычета по сроку), если существует необходимость вывести некую сумму денежных средств, можно просто продать какие-то отдельные активы, а не абсолютно все, как в случае с ИИС.

Как получить вычет

Оба вычета можно получить как через налоговых агентов (брокеров, управляющие компании), так и через налоговую инспекцию путем подачи налоговой декларации (если по каким-то причинам налоговый агент вычет не предоставил).

Вычет по индивидуальному инвестиционному счету (второй тип) будет предоставляться только при закрытии ИИС.  Для того чтобы налог с прибыли, полученной по операциям на ИИС, не был удержан, брокеру или управляющей компании, где открыт ИИС, необходимо представить справку из налоговой инспекции о том, что инвестор ранее не пользовался вычетом по ИИС с первым типом и не имел других действующих индивидуальных инвестиционных счетов.

Инвестиционный вычет по сроку владения будет предоставляться при продаже ценных бумаг и паев ПИФов, приобретенных, к примеру, через того или иного брокера и/или управляющую компанию. При этом налоговых агентов, через которых приобретались активы и которые, соответственно, будут предоставлять этот вычет, может быть сколько угодно. В отличие от вычета по ИИС, в рамках которого налоговый агент – это один конкретный брокер или управляющая компания, где и открыт действующий ИИС.

При этом инвестору для получения вычета по сроку не нужно совершать каких-либо действий. Налоговые агенты при продаже ценных бумаг и паев ПИФов, ранее приобретенных через них, должны самостоятельно рассчитать предельную сумму вычета и в рамках нее не удерживать налог с полученной от таких сделок прибыли.

Инвестору нужно будет проконтролировать расчет налогового агента, чтобы все было правильно. Правда, если вдруг окажется, что по итогам года общая сумма прибыли, полученная от сделок через нескольких налоговых агентов, которые при этом предоставили инвестиционный вычет по сроку,  превысила предельную сумму вычета, инвестору  нужно будет подать налоговую декларацию и доплатить НДФЛ.

Какой из двух инвестиционных вычетов выбрать?

Однозначного ответа на это нет. Прежде всего, ничего не мешает для разных ценных бумаг пользовать обоими этими вычетами.

К примеру, на обычный брокерский счет можно приобретать те ценные бумаги, по которым существует высокая вероятность того, что они не будут продаваться в течение хотя бы трех лет. И тогда для них можно воспользоваться инвестиционным вычетом по сроку владения.

А на индивидуальный инвестиционный счет можно приобретать другие ценные бумаги, которые, по мнению инвестора, по каким-то причинам придется продавать раньше. Например, если он изначально настроен на краткосрочные или даже на спекулятивные сделки.

Выбор в пользу ИИС также может быть сделан в связи с тем, что инвестор хочет иметь доступ к большему перечню активов (т.е. не только к ценным бумагам).

При этом если инвестор применяет пассивную стратегию инвестирования с регулярной ребалансировкой, использование индивидуального инвестиционного счета также может оказаться более выгодным. Особенно, если инвестор осуществляет ребалансировку не с помощью внесения новых денежных средств в портфель, а путем продажи части приобретенных ранее активов и покупки новых. 

В свою очередь, отказ от инвестирования через ИИС может быть вызван тем, что инвестор планирует вкладывать сумму более 400 000 руб. в год. Либо же, к примеру, если он хочет инвестировать не в ценные бумаги через брокера, а в ПИФы. Учитывая, что с приобретением ПИФов на ИИС есть определенные сложности, использовать индивидуальный инвестиционный счет в этом случае будет не очень удобно.

Таким образом, выбор типа вычета будет зависеть от инвестиционного портфеля, индивидуальной ситуации и желаний конкретного инвестора.



* * *

Ближайшие вебинары:

13 – 14 апреля
«Налоги для частного инвестора» - вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и через зарубежных финансовых посредников





Subscribe

  • Кийосаки продолжает шаманить

    Кийосаки продолжает шаманить (временами он мне своим стилем изложения напоминает Дмитрия Анатольевича 😊) *** Цены на биткоин, золото, серебро…

  • Внезапно про криптовалюты (с комментарием от августа 2024 г.)

    Внезапно про криптовалюты (Старый текст, написанный более 5 лет назад, в апреле 2019 г. Думаю, это будет интересно перечитать в связи с последними…

  • Про Павла Дурова

    Я, по-моему, остался единственным блогером, кто еще не написал про арест Дурова? 😉 Я бы, наверное, и не стал писать, но у этого ареста есть аспект,…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 1 comment