fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Планирование инвестиционного успеха – 2 | Asset Allocation

Ричард Ферри
Глава из книги «Все о распределении активов»
Издательство «Манн, Иванов и Фербер»

Активы при распределении активов

В своей основе работа с активами сводится к распределению всей суммы ваших инвестиций по разным местам с целью снижения риска крупных убытков. Сто лет назад это означало бы, например, что вы должны разложить все сбережения по горшкам и зарыть их в разных местах своего огорода; возможно также, что часть денег нужно было бы зашить в своем матрасе, а еще часть — хранить в глиняной копилке. Если бы ваш дом сгорел, вам удалось бы, по крайней мере, спасти деньги, зарытые в огороде.



Я не сторонник зашивать деньги в матрас или раскладывать их по горшкам и зарывать в огороде; стратегия распределения активов подобного рода безнадежно устарела. В этой книге рассказывается о таких способах инвестирования, которые доступны широкой публике, например, взаимные и биржевые фонды (ETF, exchange-traded funds), рассказывается также о том, как это согласуется с другими активами, такими как ваше жилье, другая недвижимость, коммерческие предприятия, «твердые» активы (монеты и произведения искусства), корпоративные акции с ограничением и опционы на акции, а также любые ваши требования, касающиеся пенсии, выплачиваемой работодателем, системы социального обеспечения и аннуитетных выплат.

На рис. 1.1 изображена инвестиционная пирамида, которая делит инвестиционный план на пять частей. Пирамида используется для классификации активов и иллюстрации различий в ликвидности и дискреции, которая может у вас быть (или не быть) в отношении данных активов.

  • Уровень 5. Дискреционные спекулятивные активы (товары, акции)

  • Уровень 4. Недискреционные активы (активы с ограничением, пенсионные выплаты, выплаты по программе социальной защиты)

  • Уровень 3. Дискреционные долгосрочные неликвидные активы (жилье, имщество, бизнес, предметы колекционирования)

  • Уровень 2. Дискреционные долгосрочные ликвидные инструменты (взаимные фонды, биржевые фонды, депозитные сертификаты, облигации, аннуитеты)

  • Уровень 1. Денежные счета для оплаты текущих расходов и на случай чрезвычайных обстоятельств (чековый счет, сберегательный фонд, фонд денежного рынка)


Рисунок 1.1. Инвестиционная пирамида

Ниже приведены краткие описания всех уровней инвестиционной пирамиды.

Читать далее на AssetAllocation.ru
Планирование инвестиционного успеха – 2 | Asset Allocation







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


22 - 23 мартаВладимир Савенок, "Способы инвестирования в ценные бумаги за рубежом. Английский способ инвестирования. Брокер. Банк."
29 - 30 мартаСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
13 - 14 апреляСергей Наумов, "Налоги для частного инвестора"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Tags: asset allocation, assetallocation.ru, инвестиции, план
Subscribe

Posts from This Journal “план” Tag

  • Напоминаю…

    Напоминаю, что учебный курс «Личный инвестиционный план» стартует уже завтра, в среду, 6 ноября. Пока еще можно успеть присоединиться к группе,…

  • Учебные курсы "Инвесиционный план" и "Инвестиционный портфель"

    Я определился с датами онлайн учебных курсов до конца года. 06 – 07 ноября – учебный курс «Личный инвестиционный план» Как спланировать свое…

  • Портфель vs. План?

    Портфель vs. План? Сразу два вопроса пришли на почту о том, отличаются ли программы «Личный инвестиционный план» и «Инвестиционный портфель».…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 4 comments