?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие


Рик Ферри
28 июля 2015 г.
Источник: Блог автора
Перевод – Сергей Спирин

* * *

Ох, как больно было получать эти уроки!

Я давно работаю в инвестиционной индустрии, и за это время совершил много ошибок. Я также видел множество вариантов на тему инвестиций, некоторые из которых делали индустрию лучше, но некоторые не представляли собой ничего, кроме искусных способов избавления инвесторов от их денег. Развитие индексного инвестирования с низкими издержками, безусловно, является позитивным. С другой стороны, продукты с высокой стоимостью и низким качеством, по-прежнему в огромном количестве представлены на рынке.

Ниже приведен мой топ-10 ситуаций, когда инвестировать НЕ НУЖНО. В этом списке – несколько «красных флажков», предупреждающих, когда вам пытаются продать то, чего лучше избегать. Это далеко не полный список, но он поможет вам не совершить некоторые из ошибок, с которыми я столкнулся.

10.) Если вы не можете получить четких ответов на свои вопросы об инвестициях, не покупайте это.

9.) Если риски инвестиций вам не до конца понятны, не покупайте это.

8.) Если расходы на инвестиции вам не до конца понятны, не покупайте это.

7.) Избегайте инвестиций, которые предлагаются как «бесплатные для вас», потому что вы все равно заплатите за них, просто вы не будете знать, каким образом и сколько.

6.) Будьте осторожны при покупке инвестиций, из которых вы не сможете выйти в течение нескольких недель, месяцев или лет.


5.) Когда используются слова «фирменный», «частный» или «неторгуемый», (англ. “proprietary,” “private” or “non-traded”), они означают «дорогой» и «неликвидный».

4.) Избегайте продуктов, которые позиционируются как «умные», поскольку это всего лишь умное позиционирование.

3.) Не думайте, что сложная стратегия лучше, чем простая стратегия. Единственное, что принесет дополнительная сложность, так это, скорее всего, дополнительные расходы.

2.) Не приобретайте инвестиций у кого-то, кто получает комиссионные, не получив объективного второго независимого мнения.

1.) Не слушайте никого, кто говорит, что низкозатратные индексные фонды опасны. Вероятно, это означает, что индексные фонды опасны для их благосостояния.

Чарльз Д. Эллис писал о том, как совершать меньше ошибок, в своей, ставшей классикой, книге Winning the Loser’s Game. Он пришел к выводу, что победители не делают ничего особенного, просто они делают меньше ошибок, которых можно избежать, чем проигравшие. Что отделяет победителей от проигравших в инвестировании, так это то, какое количество ненужных ошибок они совершают.

Я уверен, что любой опытный инвестор может поделиться своими собственными уроками «когда инвестировать НЕ НУЖНО», полученными на своем трудном пути. У каждого из нас есть свои боевые шрамы. Согласно Эллису, фокус в том, чтобы не брать на себя лишнего.






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

25 августаСергей Спирин, "Инвестиции через призму истории"
7 - 11 сентябряСергей Спирин, "Формирование инвестиционного портфеля"
15 - 16 сентябряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"
19 - 20 и 26 сентябряОлег Клоченок, "Введение в облигации"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

( 8 комментариев — комментировать )
fintraining
3 авг, 2015 07:07 (UTC)
Есть один инвестиционный продукт, который попадает сразу практически под все десять критериев из списка – накопительное страхование жизни.

Чрезмерно дорогой (чуть ли не самый дорогой из всех представленных на рынке продуктов, неликвидный, сложный, с неизвестной доходностью, неизвестными издержками, и огромными скрытыми комиссиями продавца.

Меня часто спрашивают, почему я не люблю инвестиционные страховые продукты, и, в особенности, накопительное страхование жизни? Вот, в частности, вот по этим (но далеко не только по этим) причинам.
strannik2016
3 авг, 2015 09:51 (UTC)
А Вы знаете почему его покупают?
1. В случае попадание под суд, накопленные средства не попадают под конфискацию.
2. В случае развода, накопленные средства не подлежат разделу между супругами.
fintraining
3 авг, 2015 11:49 (UTC)
Насколько мне известно из бесед с теми, кто эти продукты покупал, именно в этих функциях подавляющее большинство не нуждается. Это может быть полезно очень-очень узкому кругу людей, но большинству это вообще до лампочки.

А покупают этот продукт по причине финансовой безграмотности и доверия к сказкам продавцов сего продукта.
strannik2016
3 авг, 2015 11:55 (UTC)
Это понятно.
Просто Вы описали, что этот продукт самый токсик.
Так вот. Если убрать всех активных продавцов, то объем фондов уменьшится, ну раза в два. Потому сколько не подымай фин грамотность, эти фонды будут всегда.
На диком, капиталистическом западе есть спец сотрудник, который 100 раз переспрашивает
-а нужен ли вам этот ипотечный кредит?
-Понимаете ли вы риски вложения средств в этот фонд?
-Нужна ли вам эта страховка?

Так что дикий капитализм скорее у нас. И пока рядовой гражданин хочет по быстрому по решать и верит в сказки, он будет терять деньги.

Вы можете развить навык правильно считать деньги, но не можете заставить им пользоваться.

Edited at 2015-08-03 11:58 (UTC)
fintraining
3 авг, 2015 12:23 (UTC)
Как мне рассказывали на обучении в страховой компании, без продавца этот продукт не продается вообще. За редчайшими исключениями в рамках стат. погрешности. Просто спрос "с улицы", по рекламе и т.п. от тех, кто вдруг сам по каким-то причинам решил купить НСЖ, близок к нулю. Продукт продается ТОЛЬКО, ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО индивидуальными усилиями продавца в ходе личной беседы, и практически никак по-другому.

Такого нет ни с какими другими продуктами. На депозиты, ПИФы, брокерские услуги, драгметаллы и многие другие виды инвестиций большая часть клиентов приходит "сама" (по рекламе и т.д.). На НСЖ - нет. Вы давно встречали рекламу НСЖ в СМИ? Я очень давно не встречал. Она не работает.

Так что если убрать всех активных продавцов, то продажи этого продукта исчезнут практически полностью.
indiaglem
4 авг, 2015 08:47 (UTC)
А про страхование жизни с инвестиционной составляющей у Вас такое же мнение?
fintraining
4 авг, 2015 12:10 (UTC)
Похожее. Если вам нужно именно страхование, лучше (дешевле, выгоднее) оформлять рисковое страхование. Если вам нужны инвестиции, то лучше искать их за рамками страховых компаний.

Исключение - программы unit-linked, у них хотя бы есть некоторые плюсы, которые могут перевесить минусы.

Shoshana Brodsky
4 авг, 2015 15:15 (UTC)
ответ Страннику
Странник, я живу в стране капиталистического образца, и моему супругу втюхали такую страховку по месту работы в качестве "удобного дополнения" к обязательной пенсионной инвестиционной программе (рисковой, по его выбору). Запугали, что, мол, смотри - можешь помереть ненароком, а семья останется без средств. Знают, на что давить. Так что дело не в капитализме. Пока это будет выгодно агентам - охмурение простых людей будет процветать.
( 8 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Июль 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner