fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Про диверсификацию

90438-86635Наученный опытом я не кладу все яйца в одну корзину.
Теперь мои вложения разбиты на несколько частей:
«Русский Дом Селенга», «Хопер-инвест», «Властилина»...
Анекдот времен 90-х


Есть одно популярное заблуждение насчет диверсификации, которое мне довольно часто приходится слышать в явной или неявной форме. Многие считают диверсификацию волшебным средством, якобы, позволяющим из многих «плохих» инвестиций получить «хорошие», если правильным образом собрать их вместе.

Это не так. А само это заблуждение может очень дорого вам обойтись.

Причем понимание пагубности этого заблуждения может прийти к вам не сразу, а лишь когда наступит критический момент, и все ваши «плохие» инвестиции начнут давать сбои одновременно. А до этого можно долгое время получать повышенную доходность (за счет принятия на себя повышенного риска) и находиться в уверенности, что все идет по плану.

Чтобы диверсификация работала, должно выполняться одно важное правило: ваша система инвестиций (или спекуляций, к ним это правило тоже применимо) изначально должна быть системой с положительным математическим ожиданием результата. Только при этом условии диверсификация может помочь снизить риски и при этом остаться в прибыли.

Если же это важное правило не выполняется, если ваша система инвестиций (или спекуляций) изначально является системой с отрицательным математическим ожиданием, то диверсификация вас не спасет. В этом случае диверсификация либо замедлит процесс слива денег, либо попросту оттянет его на более поздний срок, но не более того.


Очень важно понимать: диверсификация сама по себе не может превратить систему с отрицательным математическим ожиданием в систему с положительным математическим ожиданием. Положительное математическое ожидание должно быть изначально.

Поэтому когда я слышу «идеи» разбить капитал на несколько частей и «диверсифицировать» вложения одним из следующих способов...

  • составить портфель из нескольких ПАММ-счетов
  • отдать деньги в доверительное управление нескольким трейдерам
  • вложиться сразу в несколько КПК / МФО
  • купить сразу несколько «торговых роботов»
  • вложиться сразу в несколько финансовых пирамид
  • выдать «вебманями» займы сразу многим незнакомым людям
  • и т.д. и т.п.

... то хочу предупредить таких горе-диверсификаторов: не обманывайте сами себя!

Так диверсификация не работает!

Но, впрочем, вы можете не сразу это понять, а довольно долгое время находиться в иллюзии, что «все идет как надо», а ваша доходность может поначалу превышать среднерыночную.

Но в итоге правило «за все в этой жизни надо платить», скорее всего, все равно сработает.

И диверсификация не является волшебным ключиком, отменяющим данное правило.

Диверсификация – штука важная и полезная. Но еще до диверсификации вы должны позаботиться о том, чтобы объекты ваших инвестиций имели положительное математическое ожидание результата.

Не забывайте об этом, разрабатывая свои «хитрые» стратегии инвестиций!




Ближайшие встречи, семинары, вебинары:

10 июнябесплатный вебинар Елены Красавиной «Актуальное инвестирование»

ЖЖ-сообщество Личные финансы
Tags: диверсификация, инвестиции, риск, спекуляции
Subscribe

  • Про «Открытие» и закрытие

    Про «Открытие» и закрытие. Письмо пришло *** Сергей, добрый день! Хочу сообщить Вам, что "УК «открытие» ПИФ акции ммвб" закрылись в УК Открытие. Они…

  • Доходности за 7 лет при вложениях в золото различными способами

    Итоговые доходности за 7 лет при вложениях в золото различными способами: через покупку металла на Мосбирже, через покупку FXGD от FinEx, и через…

  • «Делаем больше»

    «Делаем больше» Возможно, многие из вас уже знают, что «Альфа-Капитал» закрывает свой ПИФ «Альфа-Капитал - индекс Мосбиржи» (индексный) путем…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 20 comments

  • Про «Открытие» и закрытие

    Про «Открытие» и закрытие. Письмо пришло *** Сергей, добрый день! Хочу сообщить Вам, что "УК «открытие» ПИФ акции ммвб" закрылись в УК Открытие. Они…

  • Доходности за 7 лет при вложениях в золото различными способами

    Итоговые доходности за 7 лет при вложениях в золото различными способами: через покупку металла на Мосбирже, через покупку FXGD от FinEx, и через…

  • «Делаем больше»

    «Делаем больше» Возможно, многие из вас уже знают, что «Альфа-Капитал» закрывает свой ПИФ «Альфа-Капитал - индекс Мосбиржи» (индексный) путем…