fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Categories:

Портфель из акций и депозитов

Картинка для тех, кто смотрел бесплатный вебинар от 10 апреля. Кто еще не видел – посмотрите.

Уже после вебинара пришло в голову посчитать: а что будет, если построить портфель с ежегодной ребалансировкой из акций и депозитов за тот самый период 2003 – 2012 гг., за который я приводил данные в начале вебинара.

А получилось-то все весьма симпатично (см. нижнюю кривую на этом графике):

2002 - 2013

А если еще к этим актива добавить золото, так совсем красиво выходит.

Пунктирная кривая уровня инфляции на этом графике, по-моему, очень убедительно намекает, что портфель, близкий к «100% депозитам» с точки зрения доходности просто ужасен по сравнению с другими вариантами. Хотя, конечно, риск минимален.

Кстати, попытка заменить на этом графике депозиты на облигации приводит к общему увеличению рисков портфеля (все графики сдвигаются правее), но практически вообще не отражается на доходности (я думал, будет улучшение из-за большей волатильности облигаций, но нет). А с учетом того, что облигации у нас подпадают под налогообложение, а депозиты – нет, ситуация, скорее всего, даже ухудшится.

Жаль, что мне до вебинара не пришла в голову идея на этих же данных показать преимущества портфеля.





Ближайшие вебинары Сергея Спирина:
"Формирование инвестиционного портфеля" - 22 - 26 апреля
"Личный инвестиционный план" - 29 - 30 апреля

ЖЖ-сообщество Личные финансы
TOP-100 блогов финансовой тематики

Tags: вебинар, портфель
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 24 comments