fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Categories:

Ответы на письма

    Добрый день.

    Сергей я читаю Ваши рассылки. И несколько раз встречала Ваши ответы на вопросы пенсионеров об инвестировании, но так до конца не поняла, стоит ли неработающему пенсионеру заниматься инвестированием. Если есть небольшая сумма на депозите и еще в пределах 400 000 руб. в свободном "плавании", то выгодно ли будет на эти 400 т.р. купить акции какого либо предприятия? Или я неправильно поняла саму суть инвестирования?

    Спасибо.
    Надежда.


С.С.:
Давайте я попытаюсь развернуто ответить на этот вопрос, чтобы была понятна логика ответа.

И вложения в акции, и вложения в банковский депозит являются формами инвестирования. Только хранение средств на депозите, как правило, является способом инвестирования с низким риском и низким доходом, зачастую не обгоняющим даже инфляцию. А акции, напротив, потенциально могут принести намного более высокий доход, но риск их приобретения также многократно выше.

Вкладываться в акции можно при двух условиях:

Во-первых, вы должны быть уверены в том, что деньги, которые вы предполагаете вложить в акции, не понадобятся вам в течении длительного времени. Хотя бы лет пять. А еще лучше – десять. Цены на акции могут меняться в очень широких пределах, никто не гарантирует вам дохода по акциям, и никто не гарантирует, что при вынужденной необходимости продать их, вам не придется делать это с большими убытками.

Теоретически возможно, что вы не живете и не планируете на эти деньги, а для текущих жизненных расходов вам вполне хватает вашей пенсии. Но и в этом случае рекомендуется держать в низкорискованных инструментах сумму, которой хватит вам в случае форс-мажорных ситуаций. Например (не дай бог!) могут понадобиться деньги на медицинскую операцию, на помощь близким и т.п. Если вы уверены, что сможете обойтись без изъятия денег из акций даже в этом случае, тогда можно часть средств вложить в акции.

Во-вторых, вы должны хорошо понимать, какие именно акции вы собираетесь купить, и почему. Просто купить "какие-нибудь" акции наугад или по чьему-нибудь совету – идея плохая, смахивающая на азартную игру в рулетку. Может быть, вам повезет, а может и нет. То есть рекомендовать покупку акций я готов лишь тем людям, которые готовы разбираться и получать хотя бы минимальные знания о предмете вложения.

Кстати, даже при условии хорошего понимания происходящего на рынке акций, я все равно рекомендовал бы покупать акции не какого-то отдельно взятого предприятия, а составить небольшой диверсифицированный портфельчик из разных ценных бумаг. Упомянутая сумма в 400’000 рублей вполне позволяет это сделать.

Оба условия важны не только для неработающих пенсионеров, но и для тех, кто продолжает зарабатывать деньги. Но для тех, кто перестал получать текущий доход, риск потери денег стоит гораздо острее, чем для тех, у кого много сил и будет еще много возможностей заработать. Поэтому неработающим пенсионерам нужно взвешивать все риски предельно тщательно.


* * *

    Здравствуйте Сергей!

    Достаточно часто на страницах форума, и на вебинарах, встречал вопрос по поводу воссоздания индекса ММВБ "своими силами".

    Выши ответы аудитории о том, что расходы будут больше по сравнению с использованием индексных ПИФов, часто остаются не услышанными.

    Я думаю это от того, что публика подобралась, в основном, доверяюшая цифрам и фактам. И это хорошо!

    Поэтому хочу посоветовать, отсылать их к "Индексному калькулятору" на сайте http://www.micex.ru/marketdata/indices/calculator

    На моем примере - инвестирование:

    • 100 тыс. руб. не копирует индекс;
    • 5 млн. руб. появляется "подобие" индекса;
    • и только при инвестировании около 30 млн. руб "удовлетворительно-хорошо" копируется индекс

    Для большинства курсантов сумма инвестирования будет важна.

    Не сочтите за наглость, что советую Вам, но мне это помогло.

    С Уважением Олег Корякин.
    (ОлегКор)=


С.С.:
Это все верно. Благодарю Вас за полезную ссылку и рекомендую Индексный калькулятор читателям.

Однако это лишь часть проблемы, и вовсе не самая главная. На мой взгляд, важнее другое.

Частному инвестору, пытающемуся с помощью покупки акций самостоятельно воспроизвести структуру индекса с той или иной точностью, придется не только единовременно сформировать свой портфель, но и периодически изменять его состав и пропорции, поскольку состав и структура индекса периодически меняются. При этом частный инвестор будет вынужден периодически продавать отдельные бумаги и на эти деньги докупать новые. В результате продаж будет фиксироваться прибыль, и возникать налогообложение (налог на доходы физических лиц).

А вот паевой инвестиционный фонд, в отличие от частного инвестора, по закону не является юридическим лицом, и от уплаты налогов, возникающих при покупке-продаже ценных бумаг, освобожден.

В результате потери частного инвестора на налогах и комиссиях оказываются вполне сравнимы с комиссиями наиболее недорогих в облуживании ПИФов.

Пару лет назад я написал статью Индекс своими руками – стоит ли?, в которой подробно привел результаты своих расчетов на эту тему. Рекомендую!





Ближайшие вебинары Сергея Спирина:
" Инвестиционный портфель и инвестиционный план " - 10 апреля
"Формирование инвестиционного портфеля" - 22 - 26 апреля
"Личный инвестиционный план" - 29 - 30 апреля

ЖЖ-сообщество Личные финансы
TOP-100 блогов финансовой тематики

Tags: ПИФы, акции, индексы, пенсия
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments