?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Когда-то я уже публиковал в этом блоге сводные таблицы кредитных рейтингов российских банков по версиям трех ведущих рейтинговых агентств.

Сегодня - свежая версия этой таблицы.

Я подобную табличку уже давно использую во время консультаций, чтобы оперативно отвечать на вопросы типа «что вы думаете про такой-то банк?».

Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента, в иностранной валюте, по международной шкале, на 1 января 2013 г.

Standard & Poor's Fitch Ratings Moody's
инвестиционная группа:
BBB+
BBB+

ДельтаКредит,
Данске банк,
Нордеа Банк,
Райффайзенбанк,
Росбанк,
Русфинанс Банк,
Ситибанк,
СЭБ Банк,
Эйч-эс-би-си Банк,
ЮниКредит Банк
Baa1

ВТБ,
ВТБ 24,
Россельхозбанк,
Сбербанк России
BBB

Банк БНП Париба,
ВТБ,
МСП банк,
Райффайзенбанк,
ТрансКредитБанк,
ЮниКредит Банк
BBB

Банк Москвы,
ВТБ,
ВТБ 24,
Россельхозбанк,
Сбербанк России
Baa2

ИНГ Банк Евразия,
МСП банк
BBB-

Газпромбанк
BBB-

Альфа-банк,
Денизбанк Москва
Baa3

Газпромбанк,
Райффайзенбанк,
ТрансКредитБанк,
Росбанк,
ДельтаКредит


переходная группа:
BB+
BB+

Абсолют Банк
Ba1

Русфинанс Банк,
Альфа-банк,
Банк Интеза
BB

Альфа-банк,
Глобэкс Банк,
Связь-Банк
BB

Глобэкс Банк,
Номос-Банк,
ОТП Банк,
Связь-Банк
Ba2

Промсвязьбанк,
Банк Москвы,
ВБРР,
ДжиИ Мани Банк,
ОТП Банк
BB-

Банк Возрождение,
МДМ-банк,
Банк Россия,
Банк Уралсиб
BB-

Хоум Кредит,
Ак Барс Банк,
Банк Уралсиб,
Кредит Европа Банк,
МДМ-банк,
Московский Кредитный Банк,
Промсвязьбанк,
Челиндбанк
Ba3

Ханты-Мансийский банк,
Хоум Кредит,
Абсолют Банк,
Банк Дальневосточный,
Еврофинанс-Моснарбанк,
Банк Русский Стандарт,
Центр-Инвест Банк,
МДМ-банк,
Банк Санкт-Петербург,
Банк Возрождение,
Натиксис Банк,
Номоc-Банк,
Банк Зенит
Кредит Европа Банк


cпекулятивная группа:
B+

Банк Русский Стандарт,
Запcибкомбанк,
Крайинвестбанк,
Московский Кредитный Банк,
Банк Петрокоммерц
B+

Банк БЦК-Москва,
Банк Зенит,
Банк Русский Стандарт,
Еврофинанс-Моснарбанк,
Крайинвестбанк,
Локо банк,
МТС банк,
Росевробанк,
Российский Капитал
B1

Росевробанк,
Ак Барс Банк,
СКБ-банк,
Банк Уралсиб,
МТС банк,
Восточный экспресс,
НБД-Банк,
Московский кредитный банк,
Транскапиталбанк,
Банк Петрокоммерц
B

Альба-Альянс,
Бинбанк,
Банк Открытие,
Банк БФА,
Банк Союз,
Внешпромбанк,
Международный Банк Санкт-Петербурга,
Межтопэнергобанк,
Ренессанс-Капитал,
Банк Развитие-Столица,
Совкомбанк,
УБРиР,
ЦентроКредит
B

Ренессанс-Капитал,
КИТ Финанс,
Банк Открытие,
Примсоцбанк,
Русский универсальный банк,
СДМ-банк,
СКБ-Банк,
Спурт Банк,
Тинькофф Кредитные Системы,
Экспобанк
B2

Локо банк,
Ренессанс-Капитал,
Тинькофф Кредитные Системы,
Азиатско-Тихоокеанский Банк,
Внешпромбанк,
Росгосстрах банк,
Банк Россия,
Пробизнесбанк,
Бинбанк,
Металлинвестбанк,
Национальный резервный банк,
Новикомбанк,
Совкомбанк,
Банк Авангард,
Меткомбанк,
Банк Кедр,
ПСКБ,
Агропромкредит,
Морской банк,
Инвестторгбанк
B-

Балтийский Банк,
Банк Таврический,
Банк Образование,
Интерпрогрессбанк,
Интеркоммерц Банк,
Банк Кольцо Урала,
Федеральный Банк Инноваций и Развития
B-

Банк Снежинский,
БТА-Казань,
БыстроБанк,
Москоммерцбанк,
Национальный резервный банк,
Пробизнесбанк,
УралТрансБанк
B3

Русславбанк,
Уральский финансовый дом,
Банк МФК,
Автоторгбанк,
Банк Пересвет,
Банк МБА-Москва,
СБ Банк,
Национальный Стандарт,
Первый Объединенный Банк,
Балтинвестбанк,
АльайЭнергоБанк,
СМП-банк,
Первый Республиканский Банк,
Национальный Космический Банк,
Росэнергобанк,
Альба-Альянс,
НОТА-банк,
Держава,
ЦентроКредит,
Росдорбанк,
Собинбанк,
Меткомбанк,
АКИбанк,
НС Банк,
Русский Международный Банк,
Связной Банк,
Кубань Кредит,
Первый Чешско-Российский Банк,
Газбанк,
Интерпромбанк,
Татфондбанк,
Роспромбанк


В таблицу не включены банки с еще более низкими рейтингами ("группа С").

P.S.
Если эти буковки вам мало о чем говорят, ищите информацию по ссылкам:
на сайте S&P,
на сайте Fitch,
на сайте Moody's.

А также в курсе "Управление личными финансами" и на моих вебинарах.




Ближайшие вебинары Сергея Спирина:
"Инвестиционный портфель и инвестиционный план" (запись вебинара)
"Формирование инвестиционного портфеля" - 4 - 8 февраля
"Личный инвестиционный план" - 11 - 12 февраля

Вебинар Нины Дониной "Инвестиции за рубежом" - 14 - 15 февраля

ЖЖ-сообщество Личные финансы
TOP-100 блогов финансовой тематики

Comments

( 22 комментария — комментировать )
hardsign
9 янв, 2013 08:23 (UTC)
Будучи знакомым с аналитическими материалами и сотрудниками Garther Group (это не про экономику, а про IT, но думаю, что по смыслу похоже) скажу следующее:

1. Аналитические материалы весьма интересные, но практическую пользу из них извлечь очень непросто.

2. Не случайно в конце всех материалов пишется, что "рекомендатель не несёт ответственности за последствия от следования данным рекомендациям", ибо рекомендации могут как содержать ошибки, так и представлять собой откровенную ересь.

Кстати, прогнозы/выводы Gartner и Forrester Research (аналогичная контора) в общем и целом близки, что говорит о том, что они, по крайней мере, смотрят на одно и то же. Степень пересечения рейтингов трёх агентств наводит мысль о методе пальца и потолка...
fintraining
9 янв, 2013 08:42 (UTC)
Главное отличие рейтинговых агентств от любых аналитических контор в том, что аналитики смотрят "снаружи", а рейтинговые агентства - "изнутри". Они получают от рейтингуемых компаний доступ к очень широкому спектру внутренней информации. Такую информацию больше не предоставят никому, за исключением, разве что ЦБ, но ЦБ рейтингованием не занимается вообще, у него другие функции.

Поэтому в части сравнительной оценки я разумной альтернативы использованию рейтингов, вообще говоря, не вижу. При понимании тех некоторых недостатков, которые присущи этой деятельности.


Edited at 2013-01-09 08:45 (UTC)
hardsign
9 янв, 2013 10:36 (UTC)
Вон оно что... спасибо, этого я не знал.
С другой стороны, если они не раскрывают исходные данные, то проверить справедливость выводов всё равно затруднительно :)

Я, например, думал - как так получилось, что в рейтинг S&P не попал Сбербанк? А скорее всего, дело не в том, что всё так плохо, а в том, что информацию не предоставили...
fintraining
9 янв, 2013 10:56 (UTC)
:)

Тут далеко не просто "информацию не предоставили". Рейтинги присваиваются только по договору рейтингового агентства с получателем рейтинга. Рейтинговые исследования стоят банкам весьма больших денег, далеко не всем доступны (поэтому большинства российских банков в рейтингах нет), и не все за них большие деньги хотят платить, тем более всем трем агентствам.

Сбер, видимо, когда-то о чем-то не договорился с S&P, поэтому S&P Сбербанк и не рейтингует. Это не воля S&P, это решение Сбербанка.

Edited at 2013-01-09 10:56 (UTC)
insight_rus
9 янв, 2013 13:48 (UTC)
Я думаю, что вашим курсантам лучше научиться читать финансовую отчетность банков. Она находится в открытом доступе на сайте Банка Росссии. Баланс, прибыли-убытки, можно посмотреть нормативы, не такой уж бином Ньютона. Рейтинговые агенства - это понты и глупости. В вашей таблице приведены банки с хорошими показаелями, соседствующие с банками, несущими сокрушительные убытки, причем в одной рейтинговой категории. Это хуже чем преступление, это - ошибка, как говорил товарищ Берия.
fintraining
9 янв, 2013 14:04 (UTC)
Глупостей не советуйте, ладно?

Я 10 лет проработал в банках, причем в процессе этой деятельности мне часто приходилось анализировать отчетность и балансы множества банков-контрагентов, банков-конкурентов, банков-кандидатов на приобретение и т.п. В некоторой степени даже сам был причастен к "рисованию" нужных банковских балансов.

Обычный человек с улицы в банковских балансах ни поймет вообще ни черта.

Более того, сами банкиры при анализе контрагентов, во-первых, часто принимают во внимание те же рейтинги, а, во-вторых, параллельно используют данные от СБ (если, конечно, банк располагает хорошей СБ).

Так что свой совет засуньте себе... и не демонстрируйте столь явно свою некомпетентность.

Edited at 2013-01-09 14:08 (UTC)
insight_rus
9 янв, 2013 18:12 (UTC)
Извините, я не сообразил, что ваш бэкграунд - банальные прачечные и банки-помойки. 10 лет рисовать балансы...это круто! Интересно, что рисуете сейчас, наверное, гиперболу своих неземных доходов?)))Шучу.
Вам бы годик в нормальном банке поработать, с хорошим капиталом и профессиональным менеджментом.
fintraining
10 янв, 2013 04:04 (UTC)
Все банки, в которых я работал, входили в период моей работы в них в первую сотню российских банков по размеру капитала. Некоторые - в десятку.

А клоуны и тролли в этом журнале идут и в бан.
i_bykov
9 янв, 2013 13:56 (UTC)
А банки заинтересованы в получении рейтинга? Может ли быть ситуация, когда банк по всем показателям в инвестиционной группе но не купил себе буковки от рейтингового агенства?
fintraining
9 янв, 2013 14:05 (UTC)
Да, такое может быть. Бывают ситуации, когда банк не сильно заинтересован в рейтингах.

Edited at 2013-01-09 14:08 (UTC)
zpv_sib
9 янв, 2013 14:02 (UTC)
Хорошая табличка, утащил. Единственное что хочется добавить,- это то что некоторые банки из группы спекулятивных проводят агрессивные маркетинговые политики с целью выхода на рынок (МТС яркий пример а кэша у их основыных бизнесов достаточно. Так что костыли поставят. Ну а то что когда МТС станет кредитовать под авансы сотовых абонентов процентная маржа взлетит в космос!
(Анонимно)
9 янв, 2013 23:52 (UTC)
"Вы делаете мне смешно"...
Прежде чем читать подобные таблицы, а тем более принимать их к сведению при принятии финансовых решений, стоит вспомнить, например, какой был кредитный рейтинг у ЛемонБразерс до того как они рухнули. Ещё забавно вспомнить какие рейтинги присваивали все эти агентства абсолютно мусорным CDO. Рекомендую весьма занимательное чтиво:
http://www.amazon.com/Big-Short-Inside-Doomsday-Machine/dp/0393338827

А ведь всего-то прошло 5 лет - там и сейчас сидят всё теже "эксперты". Никого даже не уволили.
http://www.huffingtonpost.com/2009/09/30/credit-rating-agency-anal_n_305587.html

Ну и моё самое любимое - это снижение рейтинга US. Мол, вырос риск, что федеральный резерв не сможет расплатиться по долгам. Клоуны да и только. Резерв может тупо напечатать столько сколько надо и отдать все долги разом. Экономика, естественно загнётся, но ведь рейтинги-то не про экономику, а способность возврашать долги.
fintraining
10 янв, 2013 04:12 (UTC)
Re: "Вы делаете мне смешно"...
Книжку Льюиса почитать рекомендую, она и на русском есть, http://www.ozon.ru/context/detail/id/5793203/?partner=my_fin

При чтении желательно обращать внимание, насколько малое количество людей понимало, что в действительности происходит, и какие монстры на этом попали.

Ну и насчет рейтинга US я агентства вполне понимаю. Они оценивают не столько физическую возможность печатного станка, сколько вероятность того, что они не договорятся и решат кинуть. Эта вероятность растет все выше, поэтому снижение рейтинга США вполне логично.
(Анонимно)
10 янв, 2013 04:40 (UTC)
Re: "Вы делаете мне смешно"...
Вот именно, что нифига не понимали, но присваивали рейтинги. Теже самые люди и сегодня присваивают рейтинги. Внимание вопрос: они сильно поумнели за 5 лет и теперь рейтинги клеют с глубоким пониманием ? Да, нет?

Если внимательнее почитать книжку, а ещё серьёзно подумать, то приходит понимание, что налицо серьёзный конфликт интересов.
Рейтинговые агентства, которые получают деньги от тех кого рейтингуют, не могу выдать честный рейтинг. Им это экономически невыгодно.

Чуть ниже был пост про репутацию. Какой-то мытарь, порекомендовавший разок МММ, становится нерукопожатным. А рейтинговые агентства, которые кинули весь мир, в авторитете, к ним продолжают прислушиваться.

P.S. Ирония судьбы: капча для ввода этого сообщения "tiebyi themselves". Ну очень подходит для дискуссии о рейтинговых агентствах и тех полагается на их рейтинги.
fintraining
10 янв, 2013 07:11 (UTC)
Re: "Вы делаете мне смешно"...
Там много чего есть плохого - и конфликт интересов, и ошибки.

Разумной альтернативы им нет. Для массового частного инвестора, не являющегося инсайдером.

Если, конечно, не считать альтернативой бредовые предложения самому анализировать публичные банковские балансы. Нужно понимать, что независимый аналитик "снаружи" увидит в банковских балансах (по разным причинам обычно искаженных) еще намного меньше, чем увидит рейтинговое агентство "изнутри", получающее доступ к внутренней информации, возможность задавать вопросы и имеющее тысячи кейсов для возможного сравнения.

Поэтому и используют массово информацию от рейтинговых агентств, по крайней мере для первичной оценки. Причем далеко не инвесторы-чайники, а и сами банки, и даже ЦБ в официальных документах прописывает связь между риском и размером создаваемых резервов с официальными рейтингами контрагентов.


Edited at 2013-01-10 07:33 (UTC)
j_s_bach
10 янв, 2013 17:26 (UTC)
Ощущение, будто весь журнал сегодня прокомментировать решил. Ну да ладно.

Хотелось бы авторских комментариев: спекулятивные - это совсем плохо? Нет, на сайтах объяснения я почитал, но сложилось ощущение, что реальная группа риска - это С и ниже.

И в связи с этим еще вагончик вопросов. Можно ли где-то посмотреть кто попал в С и ниже? Можно ли посмотреть полные таблицы по прошлым годам? К примеру, у меня буквально под окном банк лопнул в 2012. Очень интересно, что умные аналитики про него в 2011 говорили. Или, может, кто-то уже заморочился корреляцией кредитного рейтинга и вероятностью потери вклада? Это же довольно важная информация, раз этими рейтингами руководствуются.
fintraining
10 янв, 2013 17:46 (UTC)
Группа С - это буквально единицы банков с проблемной ситуацией. То, что в группе С - это уже "вообще ни в какие ворота".

Рейтинги по прошлым годам можно попробовать поискать на сайте Банка "Траст":

http://www.trust.ru/investment/analitika/interactive/ratings/rus/index.html

Тыкаетесь мышью на название нужного банка.
j_s_bach
10 янв, 2013 18:42 (UTC)
Ссылка прекрасная. К сожалению, данных прошлых лет там нет.

Впрочем, погуглив, я пришел к выводу, что
этот конкретный банк (Витас банк) ни в каких международных рейтингах и не участвовал. Единственный рейтинг им выдало НРА, да и тот отозвало. http://bankir.ru/novosti/s/nra-otozvalo-reiting-vitas-banka-3496139/

Что, в целом, подтверждает гипотезу о значимости участия/неучастия банка в мониторинге.

Грустная история в целом описана здесь:
http://finance.rambler.ru/news/banks/113330651.html
и здесь: http://www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=2975106
fintraining
10 янв, 2013 18:47 (UTC)
На сайте Траста тыкаетесь мышкой на название банка и получаете в виде графиков сведения о его рейтингах в прошлом. Если, конечно, они у банка вообще когда-нибудь были.
j_s_bach
10 янв, 2013 19:01 (UTC)
Ну да, у этого их и не было никогда.
j_s_bach
10 янв, 2013 19:00 (UTC)
Плохо я читал. http://www.trust.ru/investment/analitika/interactive/ratings/rus/help/help.html#4_2 говорит, что банки, перечисленные в переходной группе и ниже имеют "вероятность того, что инвестор не получит платёж вовремя или в полном объёме" 10%+ на дистанции в 5 лет.

Ушел грустить, читать о государственном страховании вкладов и подыскивать куда переложить деньги по окончании срока вклада.
fintraining
10 янв, 2013 19:06 (UTC)
На самом деле там еще куда интереснее, но об этом я рассказываю уже на платных вебинарах ибо полезной и не очевидной информации гораздо больше, чем может показаться.
( 22 комментария — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования



Другие ресурсы:

Facebook: http://facebook.com/fintraining.spirin

VKontakte: http://vk.com/fintraining

Twitter: http://twitter.com/fintraining

YouTube: http://youtube.com/fintraining01

Telegram: https://t.me/fintraining

Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/id/5a526e7d8651650f4666cbc1

Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Май 2019
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner