fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Инвестиционные монеты

Добрый день, Сергей.

Огромное спасибо за возможность скачать архив рассылки, и отдельная благодарность за оформление архива, Очень удобно.

Сергей, в рассылке "Секреты инвестирования - Вложения в серебро" Вы коснулись темы инвестиционных монет (ИМ). Можно немного подробнее раскрыть эту тему? Насколько я понял из интернета и вашей рассылки, операции с ними не облагаются НДС, есть определенный курс покупки и продажи. Насколько целесообразно использовать ИМ в качестве инструмента долгосрочного инвестирования и (или) сохранения сбережений. Я далек от нумизматики, но насколько я понимаю здесь должен быть еще этот эффект или коллекционный. Заранее благодарю за ответ.

Сергей Ахмедзянов




С.С.:
Важно понимать вот что: монеты из драгоценных металлов (в России) делятся на два класса – коллекционные (иногда их еще называют "памятные") и инвестиционные.

Подавляющее большинство монет из драгметаллов, которые продаются в российских банках – коллекционные. Выпускаются они в нумизматических и сувенирно-подарочных целях, с высоким качеством чеканки (на профессиональном жаргоне это называется качеством "proof" - с зеркальной поверхностью), сложным дизайном, и, как правило, небольшим, ограниченным тиражом. Применительно к ним можно говорить о коллекционном или нумизматическом эффекте.

Давать советы с точки коллекционирования и нумизматики я не возьмусь – не мой профиль. Скажу только, что попытки заработать на перепродаже коллекционных монет, как и любые другие спекулятивные операции, требуют профессионализма и глубокого понимания этого рынка (не рынка драгметаллов вообще, а именно рынка памятных монет). Спекуляциями нужно либо заниматься профессионально, либо не заниматься вовсе.

А вот с точки зрения инвестиций (если вы не коллекционер-нумизмат), коллекционные монеты покупать НЕ НАДО. У них есть один недостаток, который убивает их инвестиционную ценность. Они считаются товаром (также как и драгметаллы в слитках), и поэтому в цену их продажи включается НДС (в настоящее время – 18%). А при обратной продаже НДС вам не возвращается.

Поэтому с целью инвестиций разумно покупать лишь инвестиционные монеты. Их очень мало – легко перечислить все:

* Серебряный "Соболь", масса – 31,1 г. серебра
* "Золотой Червонец", масса – 7,74 г. золота
* "Георгий Победоносец", масса – 7,78 г. золота
* и серия "Знаки зодиака", масса – 7,78 г. золота

В 2009 году ЦБ России обещает также выпустить серебряного "Георгия Победоносца", массой 31,1 г.

Кстати, для справки, 31,1 г. – это 1 тройская унция. А 7,78 г. – это, соответственно, 1/4 тройской унции. А вот вес золота в "Червонце" к тройской унции не привязан.

Эти монеты выпускаются большими тиражами, с обычным (т.е. низким) качеством чеканки ("uncirculated"), изготавливаются по упрощенной технологии (чеканятся автоматизированным способом), рисунок прост по дизайну и не меняется с течением времени, С точки зрения коллекционирования или нумизматики они особой ценности не имеют. Зато они считаются средством платежа, и потому при их покупке в цену не включается НДС.

Встретить эти монеты в продаже будет непросто. Найти "Соболей" и "Червонцы" можно уже только разве что на вторичном рынке. В последнее время мне на глаза в банках изредка попадался лишь "Георгий Победоносец". Чтобы купить монеты, вам придется провести некоторое время "на телефоне", обзванивая отделения банков на предмет наличия монет. А возможно еще и ждать "когда завезут", как во времена дефицита в СССР.

Еще раз повторюсь, инвестиционными являются только перечисленные выше монеты. Все остальные монеты, которые вам предложат в банках (в т.ч. все импортные монеты из драгметаллов) – коллекционные.

Но и с инвестиционными монетами все далеко не просто. НДС отсутствует, но зато есть спрэд - разница между ценой покупки и ценой продажи. Как вы понимаете, не в вашу пользу.

И спрэд этот, увы, просто огромен.

Например, котировки Сбербанка по операциям с самой популярной монетой - "Георгием Победоносцем" (на 05.02.09): продажа – 9600 руб., покупка – 7500 руб. Спрэд = 25%!!!

И это без НДС!!!

А по коллекционным монетам (где цена включает еще и НДС) спрэд в большинстве случаев превышает 50%.

Купить монеты немного дешевле можно двумя способами:

1. Попытаться купить монеты не в Сбербанке, в этом случае спрэд может быть несколько ниже. Продажами монет занимаются, к примеру, Номос-банк, Траскредитбанк и еще ряд банков. Правда, поймать момент, когда монеты окажутся в наличии, будет непросто.

2. Покупать сразу большую партию монет (от 10 до 100 штук и более). В этом случае цена может быть более выгодной для вас. Например, партию от 20 шт. "Победоносцев" Сбербанк продает уже по цене 9405 руб., от 50 шт. – по 9310 руб., от 100 шт. – по 9215 руб. (на 05.02.09). Разумеется, это возможно лишь в том случае, если у вас есть деньги на покупку сразу большой партии монет.

И еще один важный совет.

Монеты из драгоценных металлов сейчас продаются в прозрачных пластиковых футлярах. Так вот, открывать этот футляр, чтобы подержать монету в руках категорически не рекомендуется! След пальца при этом остается на монете, и практически не поддается удалению. Даже если внешне вам может показаться, что вы избавились от следов на монете, на самом деле микроскопические частицы жировых отложений остаются, и впоследствии вызывают реакцию окисления. Монета при этом теряет в стоимости.

В банках для операций с монетами (взвешивания, осмотра) существуют специальные инструменты – перчатки, пинцеты с мягкими щипчиками. Поскольку рядовой инвестор такими инструментами вряд ли располагает, открывать прозрачную пластиковую капсулу с монетой категорически не рекомендуется.

* * *

С точки зрения транзакционных издержек (спрэда по операциям), если уж вы решили вкладывать средства в драгоценные металлы, то лучше все-таки иметь дело не с монетами, а с обезличенными металлическими счетами (ОМС). Спрэды по операциям с обезличенным металлом велики, но не настолько, как с монетами.

К примеру, котировки Сбербанка по операциям с металлическими счетами (цены за 1 грамм металла на 05.02.2009):

* Золото: покупка – 1046,00 руб., продажа – 1085,00 руб. (спрэд = 3,7%)
* Серебро: покупка – 14,20 руб., продажа – 15,10 руб. (спрэд = 6,3%)

Как вы понимаете, это лучше, чем спрэд в 20-25% по монетам.

Кстати, поделюсь одним своим полезным наблюдением: Сбербанк существенно увеличивает спрэд перед выходными и праздниками, и уменьшает его в рабочие дни. По-видимому, уходя на отдых, сотрудники, определяющие цены покупки и продажи, закладывают в спрэд возможное изменение цен за выходные. Если вы не ждете резкого изменения цен и не хотите терять деньги на спрэде – не стоит совершать операции в выходные, дождтесь начала новой рабочей недели.

Главный минус этого варианта в том, что вам необходимо принимать во внимание риски банка, в котором вы открываете счет. И необходимо знать, что под действие закона о страховании вкладов обезличенные металлические счета НЕ попадают.
Tags: ОМС, драгметаллы, монеты
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 2 comments