- Скажите, Сергей, а возможно ли в России купить акции российских компаний, чтобы они не были доступны для маржинальной торговли?
Напомню, о чем идет речь.
В одной из своих заметок, Вы писали о том, что брокеры при заключении договора на обслуживание, также заключают договор на маржинальную торговлю, и что купленные мной акции могут быть отданы кому угодно для игры на бирже.
Отсюда возник вопрос. Можно ли как-то избежать заключения этого договора? Можете ли Вы сказать, в каких брокерских фирмах можно работать без заключения договора на маржинальную торговлю?
Вопрос волнует потому, что хочется уверенности в том, что мои акции будут только моими.
С.С.:
Дело здесь не столько в соглашении о маржинальной торговле, сколько в том, что вся торговля через брокера идет в режиме единого счета, на котором вместе учитываются счета всех клиентов. Поэтому не важно, подписываете вы соглашение о маржинальной торговле, или не подписываете. Все равно вы несете одни и те же риски с теми, кто соглашение о маржинальной торговле подписал и использует ее возможности.
Обезопасить себя от риска брокера можно путем перевода бумаг из депозитария брокера в другое место хранения. Есть два способа сделать это, оба способа имеют существенные недостатки.
Способ 1: открыть отдельный счет на свое имя непосредственно на бирже, переведя при этом бумаги в биржевой депозитарий. Недостаток: это весьма и весьма дорого. Я давно не интересовался вопросом, сколько это стоит сейчас, но пару лет назад мне называли цифру порядка $100 в месяц за обслуживание в режиме персонального счета. Этот способ подойдет лишь людям с очень серьезным размером капитала. О конкретных тарифах обслуживания в режиме персонального счета лучше интересоваться непосредственно у брокера.
Способ 2. открыть отдельный счет на свое имя у реестродержателя купленных бумаг и перевести бумаги к реестродержателю. Междепозитарный перевод бумаг займет время, и с вас возьмут некоторую плату (ее размер лучше уточнять у брокера). Недостаток: вы теряете возможность оперативно управлять бумагами, для их продажи на бирже вам придется аналогичным образом переводить бумаги обратно в депозитарий к брокеру, либо искать способы их продажи на внебиржевом рынке. Способ может быть интересен тем, кто покупает бумаги на очень длительную перспективу, не планируя продавать их как минимум несколько лет.
Представление о размере комиссий за междепозитарные переводы бумаг вы можете составить по письму ниже.
Однако прежде чем прибегать к одному из вышеупомянутых способов, стоит серьезно задуматься о том, нужно ли вам это? Надежность брокерского бизнеса, как правило, довольно высока, и, хотя, случаи банкротства брокеров в России были, их было существенно меньше (как в количественном, так и в процентном соотношении), чем, к примеру, случаев банкротства банков. Не лучше ли вместо манипуляций с бумагами просто более ответственно подойти к вопросу выбору брокера?
Критерии выбора брокера подробно описаны в блоке «Интернет-трейдинг» курса «Управление личными финансами».
* * *
- Добрый день, Сергей.
Прошу Вас дать мне совет.
В 2008-2009 годах открывал позиции через ЗАО Финам, покупая акции 2 эшелона на ММВБ и РТС. После слияния бирж, часть акций «зависла», т.к. в депозитарии место хранения для ЦБ купленных на ММВБ и РТС различается, а торговля осуществляется теперь исключительно с площадки ММВБ. Для смены места хранения ЦБ, брокер предлагает заплатить довольно приличные деньги за каждое наименование ЦБ, вне зависимости от кол-ва ЦБ.
Так, к примеру, по акциям ГАЗ общая цена перемещения составляет 5 097,60 р., при этом комиссии складывается следующим образом - 70,80 руб. комиссия депозитария Финам, 1274,40 - комиссия ДКК, 3752,40 - комиссия Регистратора МРЦ. Учитывая, что у меня не так много ЦБ каждого вида, а общее кол-во таких позиций, купленных на РТС более 10, в процентном отношении «набегает» приличная сумма, смена места хранения по таким расценкам «съедает» приличный процент прибыли.
Я придерживаюсь стратегии «купи и держи», продавать ЦБ в ближайший год-два (до достижения целевых уровней) не собираюсь.
Возможно, Вы сможете подсказать, что можно сделать в такой ситуации?
С уважением,
Кирилл
С.С.:
Если вы не планируете в ближайшее время продавать бумаги, то я бы порекомендовал решать проблемы по мере их возникновения. То есть пока просто не дергаться. Возможно, к моменту возникновения необходимости продать бумаги комиссия окажется уже не слишком большой по отношению к стоимости бумаг. Есть также вероятность того, что будет возможность продажи этих акций на внебиржевом рынке (например, тому же Финаму) и это окажется более выгодно, чем возиться с междепозитарными переводами.
* * *
- Добрый вечер, скажите Сергей, подходят Ваши вебинары «Формирование инвестиционного портфеля», «Личный инвестиционный план» для жителей Украины, ведь ваши занятия ориентированы на жителей России. Более того я читал, что инвестиции иностранцев в Российские ПИФЫ облагаются повышенным налогом 30%.
Заранее благодарю за ответ.
Также сообщите, пожалуйста, когда будут Ваши живые семинары в Украине.
С уважением Константин
С.С.:
Основные идеи вебинаров про Портфель и План будут применимы и в условиях Украины. Инвестировать в российские ПИФы для этого не обязательно, у вас уже и украинский рынок ПИФов неплохо развит.
Мои живые семинары в Украине в ближайшее время не планируются.
Зимняя программа вебинаров Сергея Спирина:
«Инвестиционный портфель и инвестиционный план» - 30 января
«Формирование инвестиционного портфеля» - 13 - 17 февраля
«Личный инвестиционный план» - 20 - 21 февраля
ЖЖ-сообщество
Личные финансыTOP-100 блогов финансовой тематики