- Здравствуйте!
После интереснейшего семинара, проходящего 29 октября и посвящённого формированию инвестиционного портфеля, решил выбрать фонд акций для своего портфеля. При выборе пользовался Вашими рекомендациями, а также рекомендациями Джона Богла на 154 слайде. На сайте Investfunds.ru в разделе ПИФов столкнулся с определённым количеством коэффициентов-показателей (Шарпа, Сортино и т.д.)
У Дж. Богла про коэффициенты ничего не сказано...
Подскажите, пожалуйста, стоит ли обращать внимание на эти коэффициенты или нет.
Заранее спасибо!
Платицин Максим
С.С.:
Не стоит обращать на них внимания.
Гораздо важнее не упомянутые коэффициенты, а те критерии выбора фондов, о которых написано у Богла, и про которые я рассказывал на семинаре.
Если же нужно оценить, к примеру, точность воспроизведения индекса управляющим фонда, то гораздо проще сделать это без всяких коэффициентов: просто постройте в одних координатах два графика – котировок паев фонда и индекса. Сделать это можно на том же сайте Investfunds.ru. Полученная картинка будет красноречивее любых коэффициентов.
* * *
- Добрый день!
В последнее время заинтересовалась темой личных финансов и вопросом приумножения капитала. Вы очень интересно рассказываете про акции и облигации, спасибо, многое становится понятно. Скажите, пожалуйста, как Вы относитесь к программе государственного софинансирования пенсии 1000+1000. Ведь получается, что доходность 100% годовых гарантирована государством, значит рисков нет. Я пытаюсь найти "подводные камни", но никак не получилось.
А Вы вступили в эту программу?
С уважением, Юлия
С.С.:
Я много раз подробно писал в рассылке и блоге о своем отношении к программе софинансирования. Почитайте статьи в моем ЖЖ по тэгу «пенсия»
Например, вот эти:
- Пение и сопение
- Про пенсионные накопления - 2004 - 2009 гг.
- Пенсионные фонды против ФСФР
- Про пенсионные накопления
- Откровения про пенсионные фонды
Никаких 100% годовых там, разумеется, не будет. 100% годовых могло бы быть, если бы вы через год имели возможность снять и свои деньги, и деньги, перечисленные по программе софинансирования государством. Но получить эти деньги на руки вам никто не даст не только через год, но и вообще никогда – такой выход из пенсионной программы ее правилами не предусмотрен. Вместо этого ваши деньги будут инвестироваться по предельно консервативной стратегии (если Вы оставите их в ВЭБе, как сделало большинство), и доходность их, с огромной вероятностью, будет проигрывать инфляции (по крайней мере, до сих пор было именно так). Как показывают несложные расчеты, даже с учетом удвоения внесенной суммы государством, доходность таких инвестиций в итоге будет, скорее всего, проигрывать даже банковским депозитам, не говоря уже о более доходных вариантах инвестиций.
* * *
- Сергей, добрый день!
Спасибо за познавательную рассылку. Уже несколько месяцев на нее подписан.
У меня к вам вопрос, возможно личный. Считаете ли вы целесообразным держать в портфеле недвижимость, которая сдается в Московской области или в Москве, если да то эта доля должна быть более 30%?
Начинающий инвестор.
Дмитрий
C.C.:
На этот вопрос невозможно дать грамотный ответ, не задав еще очень большое количество дополнительных вопросов. Причем вопросы эти будут двух типов. Во-первых, про недвижимость. Расположение? Площадь? Цена покупки и стоимость по текущим рыночным ценам? Арендный доход? Регулярные расходы? Перспективы? И т.д. и т.п. Но главные вопросы будут касаться инвестора – автора вопроса. Цели инвестора? Временные горизонты? Отношение к рискам? Наличие других активов в портфеле? Их характеристики? И т.д. и т.п.
Только после ответов на эти (и, возможно, другие) вопросы можно говорить про целесообразность или нецелесообразность наличия недвижимости и ее долю в Вашем инвестиционном портфеле.
Зимняя программа вебинаров Сергея Спирина:
• «Инвестиционный план и инвестиционный портфель» - 28 ноября
• «Личный инвестиционный план» -
• «Формирование инвестиционного портфеля» - 12 - 13 - 14 - 15 декабря
ЖЖ-сообщество
Личные финансыTOP-100 блогов финансовой тематики
