fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Categories:

Про пенсионные накопления - 2004 - 2009 гг.

В прошлом году я публиковал в блоге статью «Про пенсионные накопления», где приводил рэнкинг управляющих компаний, занимающихся управлением пенсионными накоплениями граждан по программе государственного пенсионного обеспечения, по доходности за 5 полных лет (2004 - 2008 гг.). На мой взгляд, именно среднегодовая доходность за длительный период времени, а вовсе не краткосрочные результаты за отдельно взятый год (или, тем более, квартал), наиболее важна для оценки эффективности управлениями пенсионными деньгами.

Сегодня я хочу поделиться с вами данными за 6 полных лет (2004 – 2009 гг.). В списке под катом – 58 УК/стратегий, проработавших весь указанный шестилетний период. В рэнкинг, по понятным причинам, не вошли УК/стратегии, которые начали свою деятельность после 2004 г., либо завершили ее до 2009 года.

Лишь пяти компаний удалось превзойти уровень среднегодовой инфляции за 6 лет (10,92% годовых).

Лишь одной (!) компании (УНИВЕР Менеджмент) удалось обогнать результаты индекса ММВБ (17,73% годовых за 6 лет). Остальные 57 из 58 компаний индексу проиграли.

ВЭБ, управляющий средствами «молчунов», опустился с достаточно почетного 11-го места по результатам прошлого рэнкинга на 38-е (впрочем, тоже далеко не самое плохое) со среднегодовой доходностью 6,64% годовых. При этом для расчета доходности ВЭБа за 2009 г. использованы данные по результатам расширенной стратегии, предусматривающей возможность вложения в корпоративные облигации. Зато ВЭБ вышел на первое место с точки зрения стабильности результатов. Рыночный риск или, иначе говоря, разброс ежегодных результатов (рассчитываемый как среднеквадратичное отклонение доходностей) у ВЭБа минимальный.

Главный вывод остается прежним: если вы понимаете принципы успешного инвестирования, то лучше заниматься управлением своими деньгами самостоятельно, не полагаясь в этом деле на пенсионные фонды.

P.S.
Кстати, а почему никто до сих пор не зарегистрировал индексный пенсионный фонд, работающий по программе государственного пенсионного обеспечения? С минимальной комиссией, и не предусматривающий активного управления? Вот в такой пенсионный фонд я бы с удовольствием перевел свои пенсионные сбережения и всех бы к этому агитировал.

Список УК и стратегий, отранжированных по среднегодовой доходности за 6 лет (2004 – 2009 гг.) -

1. 18,36% УНИВЕР Менеджмент
2. 15,90% ОТКРЫТИЕ
3. 13,69% ТРИНФИКО долгосрочного роста
4. 13,52% Портфельные инвестиции
5. 11,12% Ермак
6. 10,85% Промсвязь
7. 10,71% Тройка Диалог
8. 10,67% ТРИНФИКО сбалансированный
9. 10,65% Уралсиб - Управление капиталом
10. 10,45% АГАНА сбалансированный
11. 10,44% УРАЛСИБ Эссет Менеджмент
12. 10,07% Метрополь
13. 9,90% УралСиб
14. 9,42% УК МДМ
15. 9,32% ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management)
16. 9,22% Пенсионный резерв
17. 9,20% ВТБ Управление активами
18. 9,18% РН – траст
19. 9,01% КапиталЪ
20. 8,91% Лидер
21. 8,60% ВИКА
22. 8,44% Брокеркредитсервис доходный
23. 8,24% Регионгазфинанс
24. 8,04% Интерфинанс
25. 7,92% РБизнес Управление активами (б. УК Росбанка)
26. 7,82% ТРИНФИКО консервативного сохранения капитала
27. 7,67% Интерфин Капитал
28. 7,62% Брокеркредитсервис сбалансированный
29. 7,60% Ямал
30. 7,60% Атон-менеджмент
31. 7,53% Достояние
32. 7,46% Регион Эссет Менеджмент
33. 6,95% Доверие Капитал перспективный
34. 6,82% СОЛИД Менеджмент
35. 6,80% Промышленные традиции
36. 6,80% БФА
37. 6,73% Алемар
38. 6,64% ВЭБ расширенный
39. 6,56% РФЦ-Капитал
40. 6,54% АГАНА консервативный
41. 6,54% Центральная Управляющая Компания
42. 6,51% Аналитический центр
43. 6,11% КИТ Фортис Инвестментс
44. 5,86% Доверие Капитал сбалансированный
45. 5,49% Пенсионная сберегательная компания
46. 5,34% УК Бинбанка
47. 5,28% Финам Менеджмент
48. 4,89% АК БАРС КАПИТАЛ
49. 4,82% Паллада Эссет Менеджмент
50. 4,70% Альфа Капитал
51. 4,68% Доверие Капитал актуальный
52. 4,60% Национальная управляющая компания
53. 4,46% Базис-Инвест
54. 4,15% Альянс РОСНО Управление Активами консервативный
55. 4,06% Ингосстрах - Инвестиции
56. 2,44% Ростовская трастовая компания
57. 0,83% МИР
58. 0,80% Металлинвесттраст

17,73% Индекс ММВБ
10,92% Инфляция



27 и 28 марта, Москва - Семинар "Формирование инвестиционного портфеля"

TOP-100 блогов финансовой тематики
Tags: пенсия
Subscribe

Recent Posts from This Journal

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 30 comments

Recent Posts from This Journal