May 5th, 2021

Скрудж

Держитесь подальше от попыток торговать акциями

Уоррен Баффет, 4 года назад:

«У людей есть определенные привычки, некоторые склонности, которые являются саморазрушительными в инвестициях», — продолжает он. «Поэтому я бы сказал, что наша главная идея в следующем: держитесь подальше от попыток торговать акциями или делать вещи, которые являются саморазрушительными, и просто позвольте Америке выполнять работу за них».

Подробнее -
http://assetallocation.ru/big-mistake-investors-make
Скрудж

Дополняя и уточняя Баффета (извините за нахальство!)

Дополняя и уточняя Баффета (извините за нахальство!)

Сейчас СМИ и соцсети вовсю пересказывают и обсуждают ответы Баффета и Мангера на собрании акционеров Berkshire. В частности, Баффет там показал первые top-20 компаний по капитализации в 1989 г. и в 2021 г., с акцентом на то, что ни одна из компаний из top-20 1989 г., не входит в top-20 2021 г.

Мораль от Баффета: «Не выбирайте отдельные акции, выбирайте индекс!».

Это, конечно, правильно. Но, на мой взгляд, это далеко не вся правда.

Глядя на картинки Баффета, я вижу в них как минимум еще одну мораль: выбирайте для инвестирования ПРАВИЛЬНЫЕ индексы! В смысле, индексы, правильные с точки зрения фундаментальной оцененности стран.

Какая страна вряд ли была «правильной» для инвестиций в 1989-м?

Картинка №1 Баффета дает наглядный ответ на этот вопрос – напрочь перегретая по фундаментальным показателям Япония, акции которой занимали аж 13 позиций из top-20:



Что случилось дальше с вложениями в рынок акций Японии, думаю, знают все, кто хоть немного интересуется историей инвестиций.

Какая страна вряд ли является «правильной» страной для инвестиций в 2021 году?

Ответ на этот вопрос напрашивается, если взглянуть на картинку №2 Баффета - top-20 от 2021 г. 13 акций из top-20 относятся к напрочь перегретым по фундаментальным показателям США.



Вам не кажется, что совет вкладываться в S&P500 в 2021-м сильно напоминает совет вкладываться в Nikkei в 1989-м?

Выбирайте не просто индексы! Выбирайте правильные с точки зрения фундаментальной оцененности индексы!

Если, конечно, вы не хотите оказаться в грустной ситуации инвестора, «на всю котлету» вложившегося в акции крупнейших японских компаний в 1989 г.

Ближайшие учебные курсы:


в любое времяЛичные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")