July 30th, 2019

Скрудж

Лох как целевая аудитория, и наоборот

Лох как целевая аудитория, и наоборот

На днях у одного умного автора прочитал одну умную мысль, которую захотелось стащить, немного развить, и выдать за свою без ссылки на источник. :) Если вдруг автор это прочтет, надеюсь, он на меня не обидится - он и сам временами так поступает. :)

А мысль следующая: очень много бизнесов (в том числе в области инвестиций, но не только!) ориентируется на лохов как на свою целевую аудиторию.

Дескать, народ в массе своей лоховат – простоват, неграмотен, клюет на приманки, верит в чудо, не читает мелкий шрифт, не интересуется стоимостью и т.п., поэтому если мы будем предлагать продукты, ориентированные на лохов, то будем в шоколаде – в большой прибыли!

Этот подход прибылен тактически, в краткосрочной перспективе, но проигрышен стратегически, в долгосрочной перспективе.

Во-первых, в сфере окучивания лохов – слишком большая конкуренция. На лохах хотят заработать очень многие, поэтому вам придется сильно толкаться локтями и опускаться до совсем уж низкопробных приемов, чтобы вас заметили.

Во-вторых, успех на этом поприще всегда краткосрочен. Лох будет попадаться в расставленные на него ловушки ровно до тех пор, пока не поймет, что его развели. А рано или поздно он это всегда поймет, по-другому не бывает. При потере денег любой лох рано или поздно начинает возмущаться, а правда в эпоху интернета быстро выплывает наружу.

Дальше – репутационные проблемы, прекращение поступление дохода, и вынужденная смена деятельности.

Как же выйти из этой ситуации?

Перестать ориентироваться на лохов, как на свою целевую аудиторию.

Во-первых, для начала, начать ориентироваться на более умную аудиторию. Зачастую – принципиально отсекая лохов от себя, не заигрывая с ними дешевыми методами, а даже наоборот – отпугивая и отсекая их. Скажем, честным рассказом про риски, реальные доходности, сложности и т.п.

Во-вторых, поднимать уровень своей аудитории, разъясняя ей, как не быть лохом. В том числе и бесплатно. И вот после этого происходит удивительная вещь – аудитория прочно становится «вашей». Дальше она привязана к вам, и ее у вас уже так просто не увести, не сманить дешевой приманкой.

Вы, по сути, создаете себе свою уникальную целевую аудиторию. Ее могло до вас вообще не быть, или она могла быть очень малочисленной. Но путем просвещения вы ее создали и/или существенно увеличили в размерах. И теперь она – ваша!

Это может показаться странной стратегией, поскольку в краткосрочном плане вы проигрываете в прибыли категории бизнесов, которая ориентирована на развод лохов – у тех «маржинальность» бизнеса значительно выше, они с каждой сделки получают в несколько раз больше.

Зато у вас риски существенно ниже – вы хорошо спите по ночам, и не беспокоитесь за свою репутацию. И вам не надо регулярно менять направление бизнеса на новое, и не приходится отмываться от гневных публичных обвинений ваших бывших клиентов в ваш адрес. Ваш бизнес приобретает долгосрочный характер.

Стратегически это выгоднее.

Тактически – бизнесов, целевой аудиторией которых являются лохи, всегда будет много. «Лох – не мамонт, лох не вымрет» (с) покойный Сергей Мавроди

Но стратегически, если вы хотите иметь долгий стабильный доход, то ваш бизнес должен быть построен по правилу «win-win» - «выигрыш-выигрыш», когда выигрываете и вы, и ваш клиент, а не «win-lose», когда вы выигрываете за счет клиента.

И это, пожалуй, ключевое правило долгосрочного успешного бизнеса.




Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube
Скрудж

Два новых странных БиПИФа от Газпромбанка

Два новых странных БиПИФа от Газпромбанка

На днях по сайтам прошла новость о начале торгов паями двух новых БиПИФов от Газпромбанка - “Газпромбанк – Корпоративные облигации 2 года” и “Газпромбанк – Корпоративные облигации 4 года” под управлением УК “Газпромбанк – Управление активами” (ГПБ-УА). Торговые коды – GPBS и GPBM соответственно.

Ну, вроде, хорошая новость? Больше инструментов – хороших и разных?

Заглядываю в «Правила» фондов. Вознаграждение УК – 1%, Специализированному депозитарию, Регистратору, Аудиторской организации и бирже – не более 0,5%, Прочие расходы – не более 0,5%. Итого – до 2% в год.

И это для облигационных (!) фондов. Доходности по облигациям мои читатели, надеюсь, примерно представляют.

Ну и кто будет это покупать, если даже у Сбера и ВТБ сейчас облигационные БиПИФы (SBGB, SBCB, VTBB) имеют суммарную комиссию до 0,8% в год?

У Финэкса – 0,2% и 0,5% для долларовых FXTB и FXRU, до 0,45% и 0,95% для FXMM и FXRB с рублевым хэджем соответственно.

У Арсагеры – 0,52% для их «Фонда облигаций KP 1,55»

Кто будет при наличии таких альтернатив покупать облигационные БиПИФы от Газпромбанка с комиссией 2% в год? Представляете, какой процент от и так небольшой доходности облигаций будет регулярно «отъедать» такая комиссия?

Ответ понятен – покупать их будут только не слишком финансово грамотные клиенты Газпромбанка, которые либо вообще не подозревают про существование комиссий (таких, кстати, на удивление много среди начинающих инвесторов!), либо не знают размера комиссий и где его можно посмотреть, либо не придают комиссиям значения.

Для всех остальных столь дорогие БиПИФы при наличии альтернатив вряд ли будут представлять какой-либо интерес.

Так что расходимся, новость не для нас.

UPDATE: Упс... Вынужден извиниться за неточность цифр, посмотрел в старую версию "Правил", ссылка на которые стоит на investfunds.ru -

https://data.investfunds.ru/funds/5557/bpif-2-goda-rules.pdf
https://data.investfunds.ru/funds/5559/bpif-4-goda-rules.pdf
пп. 93 и 96-9 последний абзац.
не перепроверив на сайте компании.

Оказывается, они в последней редакции успели снизить комиссии, и их актуальный размер с июля 2019 года выглядит так:

https://www.gpb-am.ru/about/open-info/document/Aktualnyie-pravila-doveritelnogo-upravleniya-2-goda
https://www.gpb-am.ru/about/open-info/document/Aktualnyie-pravila-doveritelnogo-upravleniya


0,15% - Управляющая компания
0,5% - Специализированному депозитарию, Регистратору, Аудиторской
организации и бирже
0,5% - Прочие расходы

Итого: 1,15%, что уже лучше. Хотя и все равно хуже конкурентов.

Приношу извинения компании за допущенную неточность.





Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube
Скрудж

Про доли стран в портфеле

Про доли стран в портфеле

Нередко можно услышать или прочитать точку зрения, что доли акций в портфеле должны примерно соответствовать их доле в мировой капитализации.

Вот и Питер Маллук (разрекламированный Тони Роббинсом) в твиттере пишет о том же:

@PeterMallouk

U.S. stocks make up about 40% of the global equity market, Japan about 7.5%, and most European countries less than 5%, yet most investors all over the world tend to have a far disproportionate amount of their portfolio invested in stocks based in their own country.

Перевод: «Американские акции составляют около 40% мирового рынка акций, Япония около 7,5%, и большинство европейских стран менее 5%, но большинство инвесторов во всем мире, как правило, имеют гораздо непропорциональное количество своего портфеля, инвестированного в акции, основанные в их собственной стране.»

С.С.:
Все это, на первый взгляд, кажется здравыми мыслями. :)

Но это только если не знать, что в конце 1980-х годов крупнейшая капитализация на планете была у... фондового рынка Японии. На тот момент она превышала 40% от общей капитализации мировых рынков, в то время как доля США снижалась до уровня менее 30%.

Надо ли было в тот момент до 40% капитала инвестировать в Японию? Вопрос риторический, как вы понимаете.

Так на что же смотреть: на доли стран в мировой капитализации фондовых рынков (возможно, очень сильно перегретые!), или все-таки на их фундаментальную оцененность?

Ответьте себе на этот вопрос сами. :)

Мне ближе фундаментальные показатели.





Посетите также: AssetAllocation.ruFinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube