March 12th, 2019

Скрудж

Витрина для буратин

Есть железобетонное правило, которое нужно выучить каждому, кто начинает интересоваться инвестициями. Звучит оно так:

Никогда (НИКОГДА! НИКОГДА!!!) не выбирай инструменты по их прошлой доходности.

Мосбиржа вчера запустила витрину продуктов доверительного управления - https://du.moex.com/

Как вы думаете, какой главный параметр предлагается клиентам для выбора фондов?

Догадались? Разумеется - прошлая доходность. Именно по доходности за прошлый год отсортированы фонды в выдаче, да и сама эта цифра гордо красуется крупным шрифтом наряду с другим параметром – порогом входа.

Индивидуальная структура портфеля? Персональные советы клиентам? Риск-профилирование, наконец? Нет, не слышали…

Даже хотя бы банального предупреждения о том, что прошлая доходность ничего не говорит о будущей – и того не видно.

Бизнес на дураках. Будущие результаты клиентов – пофиг. Пусть безграмотные буратины и дальше выбирают фонды по прошлой доходности, для биржи и управляющих компаний это – прибыль. А то, что для буратин – убыток, ну так этот бизнес и построен на том, чтобы их доить.




Ближайшие семинары и вебинары:

11 марта - 15 мартаучебный курс "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
26 мартабесплатный вебинар "Гипотеза эффективного рынка и практические следствия из нее"


Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Бесплатный вебинар «Гипотеза эффективного рынка» - 26 марта

26 марта я проведу бесплатный вебинар "Гипотеза эффективного рынка и практические следствия из нее". Начало – в 19:00 по московскому времени.

Гипотеза Эффективного Рынка (ГЭР, Efficient Market Hypothesis, EMH) была сформулирована еще в 1965 году. В 2013 году ее автор – американский экономист Юджин Фама – удостоен Нобелевской премии по экономике. Она оказала неоспоримое влияние на развитие экономической науки и финансовых рынков, однако и по сегодняшний день продолжает быть причиной горячих споров между ее сторонниками и противниками.

К сожалению, большинство споров вызвано скорее непониманием и некорректными интерпретациями формулировок ГЭР.
На бесплатном вебинаре мы обсудим, о чем на самом деле гласит Гипотеза Эффективного Рынка, как она повлияла на развитие финансовых рынков, и какие практические следствия для рядовых инвесторов и спекулянтов из нее вытекают.

Несмотря на «академическое» название темы, участие в вебинаре не предполагает специальных знаний, будет полезно инвесторам и спекулянтам для расширения кругозора и, возможно, убережет от популярных ошибок и связанных с ними потерь капитала.

В программе вебинара:

- История развития финансовых рынков
- Предпосылки возникновения ГЭР
- Три формы рыночной эффективности
- Степени эффективность реальных рынков
- Эффективность рынков и возможность извлечения спекулятивного дохода
- Эффективность рынков и справедливость рыночных цен
- Эффективность рынков и пассивные инвестиции
- Практические следствия для инвесторов и спекулянтов
- Фондовые индексы и индексное инвестирование
- Ответы на вопросы

Регистрация открыта!




Ближайшие семинары и вебинары:

11 марта - 15 мартаучебный курс "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
26 мартабесплатный вебинар "Гипотеза эффективного рынка и практические следствия из нее"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы