December 3rd, 2018

Скрудж

Джон Богл: Независимые инвестиционные советники – будущее, трейдинг – враг инвесторов

Основатель Vanguard рассказал ThinkAdvisor о технических сбоях в Vanguard, о фондах без комиссий Fidelity и о том, что в его портфеле.

89-летний Джон Богл, легендарный основатель Vanguard Group и первого индексного фонда, занят публикацией своей новой книги, несмотря на то что две недели назад перенес операцию по установке кардиостимулятора для контроля ритма почти 23 года спустя после операции по пересадке сердца. Несомненно, этот человек был рожден для того, чтобы держаться курса.

Действительно, «держаться курса» – девиз Богла в жизни, а также в инвестициях, как он рассказал ThinkAdvisor в широком интервью.

Богл был председателем и генеральным директором Vanguard до 1996 г., почетным председателем до 2000 г. Сегодня он является президентом Центра Исследования Финансовых Рынков Богла, который отделен от Vanguard, но субсидируется им.

С активами под управлением около $5,3 трлн., Vanguard является крупнейшей в мире компанией взаимных фондов.

В интервью убежденный сторонник стратегии «купи-и-держи» – известный как Джек – утверждает, что растущая важность бизнеса независимых инвестиционных советников (RIA) и относительное «снижение роли брокерского бизнеса» в значительной степени объясняют повышенную популярность индексных фондов.

В книге «Держитесь курса. История Vanguard и индексной революции», («Stay the Course: The Story of Vanguard and the Index Revolution», издательство Wiley, ноябрь 2018 г.), пионер индустрии рассказывает о своем намерении около 40 лет назад предоставить людям недорогие инвестиции.

Он добился этого, разработав новую и иную структуру для компании взаимных фондов, которую он основал. Годом позже – в 1975 г. – он создал первый в мире индексный взаимный фонд акций.

Изначально фонд был встречен презрением и насмешками, особенно со стороны брокеров, поскольку его устройство не предполагало выплат вознаграждений за продажу.

Трейдинг, как утверждает Богл, является «врагом инвестора»; и он не скрывал своего отношения к биржевым фондам (ETFs). Однако в последние несколько лет он смотрел на ETFs уже несколько менее жестко. Vanguard является вторым по величине провайдером ETFs; номером 1 является BlackRock с его фондами iShares.

Наше интервью переходило с одной темы на другую, от мнения Богла о фондах Fidelity без издержек (не одобряет, конечно) к его финансовому интересу к Vanguard (отсутствует), экономическому интересу к T. Rowe Price (есть немного) и распределению его личного портфеля (50% : 50%).

В какой-то момент он слегка попенял руководству Vanguard за недавние сбои в цифровом сервисе фирмы, которые подорвали удовлетворенность клиентов робо-адвайзинга.

В числе других тем: его реакция на критиков, которые, после дебюта первого индексного фонда, называли его глупой идеей.

На личной ноте, он рассказал о своей недавней операции с кардиостимулятором. В 32 года у него случился первый сердечный приступ. В 65 лет он был госпитализирован, и жизнь его поддерживалась внутривенно. Через 128 дней его спасла пересадка сердца. Богл – один из близнецов, родившихся в Монтклер, Нью-Джерси, примерно за шесть месяцев до краха рынка 1929 года. В интервью он выражает большую благодарность своему брату-близнецу Дэвиду.

Вот выдержки из нашего разговора:

Далее...





Ближайшие вебинары и мероприятия:

03 - 07 декабря (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
15 декабря (вс)Конференция "Портфельные инвестиции для частных лиц"
17 - 21 декабря (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Инвестиционные советники: ВОССТАНИЕ МАШИН



15 декабря 2018 года в Москве состоится конференция для частных инвесторов и финансовых консультантов «Портфельные инвестиции для частных лиц».

Участников конференции ждут пленарное заседание с участием представителей Банка России, практические советы от руководителей финансовых организаций и инвестиционных консультантов, а также острая дискуссия о применении новых технологий в инвестиционном консультировании – о робоэдвайзинге и автоследовании!

Машины заменили рабочих на производстве, фермеров на полях, а в 21 веке покусились на святое – интеллектуальный труд! Роботы выносят приговоры и ставят диагнозы точнее живых юристов и врачей. Появились и роботы – инвестиционные советники. Но достаточно ли они хороши, чтобы доверить им управление инвестициями?

Мы предлагаем вам дать свой ответ на этот вопрос после интеллектуального ринга «Инвестиционные советники vs робоэдвайзинг и автоследование»!

В рамках жаркой, но конструктивной дискуссии мы обсудим:
• Возможно ли придерживаться "классических" подходов к работе с клиентами в сфере финансового консультирования в современных условиях?
• Может ли машинный интеллект заменить живое общение с клиентами?
• Насколько важна тщательная проработка целей и выстраивание долгосрочных финансовых стратегий в постоянно изменяющемся мире?

В защиту уникального профессионального опыта и ценности «живого» общения выступят:
Сергей Спирин, инвестиционный советник с более чем десятилетним опытом работы, Егор Косолапов, генеральный директор компании «ФИНДИС», объединяющей консультантов по личным финансам, Владимир Крейндель, исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс»
Пользу современных технологий и непредвзятого анализа данных будут защищать:
Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «ФИНАМ», и Вадим Галкин, управляющий активами, разработчик трендовых роботов.

Эксперты расскажут о новейших тенденциях в классическом и цифровом инвестиционном консультировании, сравнят статистику эффективности и целевые аудитории проектов, и, мы надеемся, найдут оптимальные пути сотрудничества на благо клиента в нашем постоянно меняющемся мире.

Актуальная программа конференции размещена на сайте http://invest-conf.ru.

Конференция пройдёт 15 декабря 2018 года в Конгресс-центре Гостиницы «Вега Измайлово» по адресу г. Москва, Измайловское шоссе, д.71, к.3В.

Стоимость участия для частных инвесторов и инвестиционных советников – 1000 рублей. Для жителей других городов предусмотрена возможность принять участие в конференции с помощью онлайн-трансляции.

Количество билетов ограничено!
По вопросам партнерского участия обращайтесь: +7(925) 772-0019, ap@nlnis.ru

P.S. от Сергея Спирина:
Кто хочет получить от меня промокод для участия в конференции за полцены (500р. вместо 1000р.) - пишите в личку, скажу промокод на скидку.




Ближайшие вебинары и мероприятия:

03 - 07 декабря (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
15 декабря (вс)Конференция "Портфельные инвестиции для частных лиц"
17 - 21 декабря (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы