May 14th, 2018

Скрудж

Джон Богл: Чем меньше вы следите за рынком, тем лучше — Asset Allocation

Даже если вы не слышали про Джона Богла, вероятно, вы слышали о компании, которую он основал и возглавлял в течение десятилетий. Сорок два года назад Богл создал Vanguard Group – крупнейшую в мире компанию взаимных фондов, у которой сейчас более 20 миллионов инвесторов и около $3 трлн. под управлением.

Если у вас есть счет 401 (k) или IRA, то, скорее всего, у вас есть деньги в фонде, принадлежащем Vanguard. Хорошая новость заключается в том, что вы, вероятно, не платите много за использование их фондов. Богл, которому в этом году исполняется 87 лет, в течение долгого времени поддерживает недорогие индексные фонды.

Его фирма представила первый индексный фонд в 1976 году. Vanguard Index Trust, позже переименованный в Vanguard 500 Index Fund (VFINX), отслеживает показатели индекса S&P 500, одного из наиболее часто используемых бенчмарков для фондового рынка. По состоянию на январь 2016 г. в него было вложено почти $220 млрд.

Богл, возможно, один из самых успешных инвесторов на планете, имеет довольно простой подход к инвестированию: избегайте фондов с высокими издержками. Инвестируйте в индексы. Вкладывайте свои деньги в сочетание акций и облигаций.
Мы поговорили с ним о том, почему он поклонник индексных фондов, о самых больших ошибках, которые совершают инвесторы, и о том, как изменились его собственные предпочтения инвестиций.

Читать далее...




Ближайшие семинары и вебинары:

22 - 24 маяСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
04 - 08 июняСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
18 - 22 июняСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Свобода от работодателя

Сегодня – 14 мая - день фрилансера, и я поздравляю всех фрилансеров с праздником!

Эта дата совпадает еще и с моим личным праздником. 14 мая 2004 года, 14 лет назад, я написал заявление об увольнении, и с тех пор моя трудовая книжка пылится на полке.

По этому поводу я уже несколько лет подряд в этот день публикую два текста. Один был опубликован к 3-летней годовщине увольнения, 14 мая 2007 года (о том, какие козлы виноваты в вашей жизни), другой – к 10-летнему юбилею 14 мая 2014 года (о том, как птенцы из гнезда учатся летать).

Мне говорили, что эти тексты помогали людям принять верное решение.

Возможно, помогут и вам.

P.S.
Если вдруг есть вопросы по началу бизнеса – задавайте. У меня сегодня должно быть много свободного времени на ответы. :)




Ближайшие семинары и вебинары:

22 - 24 маяСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
04 - 08 июняСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
18 - 22 июняСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

14 лет свободы, или какие козлы виноваты в вашей жизни?

Сергей Спирин
(текст впервые опубликован 14 мая 2007 года, с тех пор публикуется ежегодно)

14 мая 2004 года, в моей трудовой книжке была сделана последняя запись. О том, что я «уволен по инициативе работника (по собственному желанию), пункт 3 статья 77 Трудового Кодекса Российской Федерации».

С тех пор я не просыпаюсь по утрам от звуков будильника, не езжу на работу, не выполняю указания начальников, а занимаюсь тем, чем мне хочется, и тогда, когда мне хочется заниматься.

Оглядываясь назад, могу сказать, что это было одно из самых важных решений в моей жизни. Далось оно тогда непросто. С одной стороны, было понимание, что продолжать работать, тратя треть своей жизни не на то, что хочется сделать, а на то, что надо другим людям – путь тупиковый. С другой стороны, в глубине души оставались опасения, сомнения, неуверенность, боязнь неизвестного.

Знакомые иногда спрашивают меня, что было труднее всего? Почему-то многим кажется, что главные проблемы лежат в области незнания каких-то технических деталей типа бухгалтерского учета или взаимоотношений с налоговой инспекцией. Или в нахождении своей ниши на рынке. Или в выстраивании баланса доходов и расходов.

Нет, совсем не это оказалось главной проблемой.

Сложнее всего, наверное, было изменить то, что называется мировоззрением, философией, психологией, взглядами на жизнь. Перейти от мировоззрения наемного работника к мировоззрению предпринимателя.

Collapse )
Скрудж

14 лет свободы – полет нормальный!

poletСергей Спирин
(Текст впервые опубликован 14 мая 2014 года и с тех пор публикуется ежегодно)

"Большинство из нас движется вперед так медленно. Мы переходим из одного мира в другой, почти такой же, и тут же забываем, откуда мы пришли; нам все равно, куда нас ведут, нам важно только то, что происходит сию минуту. Ты представляешь, сколько жизней мы должны прожить, прежде чем у нас появится смутная догадка, что жизнь не исчерпывается едой, борьбой и властью в Стае. Тысячи жизней, Джон, десять тысяч! А потом еще сто жизней, прежде чем мы начинаем понимать, что существует нечто, называемое совершенством, и еще сто, пока мы убеждаемся: смысл жизни в том, чтобы достигнуть совершенства и рассказать об этом другим."
Ричард Бах, «Чайка по имени Джонатан Ливингстон»

"Шестипалый оглянулся - далеко внизу осталось огромное и уродливое серое здание, на котором было всего несколько закрашенных масляной краской окон. Одно из них было разбито. Все вокруг было таких чистых и ярких цветов, что Шестипалый, чтобы не сойти с ума, стал смотреть вверх.
Лететь было удивительно легко - сил на это уходило не больше, чем на ходьбу. Они поднимались выше и выше, и скоро все внизу стало просто разноцветными квадратиками и пятнами."

Виктор Пелевин, «Затворник и Шестипалый»

14 мая 2004 года в моей трудовой книжке была сделана последняя запись: «Уволен по инициативе работника (по собственному желанию)».

Несколько последних лет я публиковал по этому случаю текст о свободе и ответственности, и о том, какие козлы виноваты в вашей жизни. Он был о моих первых впечатлениях от начала свободного плавания.

Однако, прошли годы, и акценты в восприятии мира немного изменились. Те, старые впечатления и мысли ушли в тень, уступив место другим.

Сегодня я хочу написать о другом. О том, «почему» и «зачем».

Боюсь, мои формулировки многих удивят, многие их не поймут, а многих они могут даже обидеть. Но это мои мотивы, и именно они помогли мне много лет назад принять решение, и сегодня не жалеть о нем.

Collapse )

5 советов при торговле ETF

Одна из важных особенностей ETF состоит в том, что обычный инвестор может купить этот инструмент только на фондовой бирже. В связи с этим, необходимо учитывать ряд моментов, связанных с осуществлением сделок как на российских, так на зарубежных биржах. В статье ниже дается несколько советов для частного инвестора о том, что нужно принимать во внимание при покупке и продаже ETF.

Отмечу, что более подробно эти и некоторые другие особенности осуществления сделок на иностранных биржах будут рассмотрены на вебинаре
«Инвестирование через зарубежного брокера», который состоится через неделю.



* * *
Источник –
morningstar.com
04 мая 2018 г.
Автор – Бен Джонсон
Перевод – Сергей Наумов

* * *

Некоторые инвесторы упускают из вида слово «биржевые» в названии «биржевые фонды», не понимая или не принимая во внимание это слово, а также последствия инвестирования в фонд, который торгуется на бирже как акции. Биржевой характер обращения этих фондов все чаще воспринимается как нечто само собой разумеющееся, так как многие крупнейшие ETF в большинстве случаев торгуются с небольшим спредом между ценой спроса и предложения и очень близко к стоимости чистых активов, рассчитанной, исходя из текущей стоимости ценных бумаг, входящих в активы фонда.

Однако не все ETF создаются равными с точки зрения ликвидности, и инвесторы не должны воспринимать ликвидность ETF как должное. Кроме того, рыночные механизмы, лежащие в основе экосистемы ЕTF, испытывали потрясения различной величины, начиная от
«мгновенного обвала» в 2010 году и утреннего кризиса, наблюдавшегося 24 августа 2015 года, до более эпизодических случаев с меньшим охватом и воздействием. Эти события послужили болезненным напоминанием о том, почему инвесторы должны проявлять осторожность при покупке и продаже ETF. Здесь я даю пять советов о том, как лучше торговать ETF.

1) Используйте лимитные ордеры

Если бы мне нужно было дать только один совет о торговле ETF, то это был бы именно он. Используйте лимитные ордеры при осуществлении сделок с ETF. Инвесторы, как правило, используют рыночные ордеры в тех случаях, когда скорость исполнения сделки имеет для них существенное значение, а цена сделки, наоборот, не так важна.

Инвесторы, использующие рыночные ордеры, хотят осуществить сделку как можно скорее. Для наиболее крупных и наиболее ликвидных ETF, которые торгуются очень близко к стоимости их базовых ценных бумаг, как, например, SPDR S&P 500 ETF (SPY), рыночные ордеры, скорее всего, приведут к быстрому исполнению сделки по хорошей цене. Однако большинство из более чем 1 900 биржевых продуктов на американском рынке имеют меньшую сумму активов под управлением и меньшую ликвидность, чем SPY и его аналоги. Кроме того, такие ETF могут торговаться с меньшим соответствием стоимости их базовых ценных бумаг.

В любом случае, использование лимитных ордеров является хорошей практикой. Лимитные ордеры обеспечат выгодное исполнение сделки с точки зрения цены. Лимитный ордер на покупку позволит осуществить покупку по цене, меньшей или равной лимитной («пороговой») цене, указанной в ордере. В свою очередь, лимитный ордер на продажу позволит осуществить продажу по цене, большей или равной лимитной («пороговой») цене, указанной в ордере.

Каковы потенциальные минусы использования лимитных ордеров? Время и неполное исполнение. Другими словами, для того, чтобы лимитный ордер был исполнен, может потребоваться больше времени, чем для исполнения рыночного ордера. При этом, когда цена на бирже будет соответствовать «лимитной» цене в ордере, лимитный ордер может быть исполнен не полностью.

Эти минусы необходимо соотнести с минусами от использования рыночных ордеров, особенно при покупке или продаже
ETF, торгующихся  с более значительными спредами или не очень близко к текущей стоимости их базовых активов.


Collapse )

* * *

Ближайший вебинар:

22 – 24 мая
«Инвестирование через зарубежного брокера» - вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации