September 11th, 2017

Скрудж

Особый секрет поиска правильного финансового советника | Asset Allocation

Джейсон Цвейг
Источник: The Wall Street Journal
8 сентября 2017 г.
Перевод для Asset Allocation.ru

Когда вы задаете вопросы потенциальному финансовому консультанту, обязательно оценивайте ответы.

При поиске финансового советника важно задавать правильные вопросы. Но еще важнее может оказаться, как вы их задаете.

В своей прошлой статье я рекомендовал 19 вопросов, которые инвесторам нужно задать потенциальному финансового советнику. Это привело к потоку комментариев, электронных писем и твитов – некоторые советники раздосадованы необходимостью защищать свои практики, многие инвесторы не решались задавать столько вопросов, чтобы не накалять остановку и сохранить теплую атмосферу разговора.

Вы можете сократить список, вероятно, всего до нескольких вопросов или настроить его в соответствии с вашими собственными предпочтениями. Прежде чем назначить встречу с потенциальным советником, проверьте его или ее через Google и на сайтах регуляторов brokercheck.finra.org и adviserinfo.sec.gov.

Какие бы вопросы вы ни задавали, не менее важно оценивать ответы. На мой взгляд, лучшая процедура – та, которую лауреат Нобелевской премии психолог Даниэль Канеман называет «структурированным интервью», когда вы задаете одинаковые вопросы каждому советнику и оцениваете все ответы по одной и той же шкале – скажем, от 1 (хуже всего) до 5 (лучше всего).

Читать далее ...







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

13 сентябряСергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
02 октябряВладимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
16 октябряСергей Кикевич, "Облигации для начинающих"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Новости про Лежебоку

«Портфель Лежебоки» по результатам первых 8 месяцев 2017 года (31.12.16 – 31.08.17) показал доходность +4,1% (доходность не годовая, а за 8 месяцев; годовая в 1,5 раза выше).

Выглядит весьма прилично, как на фоне инфляции, так и, в особенности, на фоне результата индекса ММВБ за этот же период - -9,4%. Т.е. большинство инвесторов в акции сейчас в минусе.

Все идет по плану.

P.S.
«Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз» -
http://fintraining.livejournal.com/274007.html






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

13 сентябряСергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
02 октябряВладимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
16 октябряСергей Кикевич, "Облигации для начинающих"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Пассивное инвестирование против активного: как лишить дискуссию смысла

Ниже - хорошая заметка от Александра Кургузкина aka mehanizator о разнице между активным и пассивным инвестированием.

С основной мыслью статьи я вполне согласен: разница между активными и пассивными инвестициями - это примерно как разница между спортом и бизнесом. Где "спорт" - это спорт высоких достижений, успеха в котором по определению могут добиться лишь единицы (причем за счет всех остальных). А "бизнес" - это занятие, преуспеть в котором, при соблюдении правильных подходов, теоретически может каждый.

* * *

Периодически приходится наблюдать стычки сторонников пассивного и активного подходов к инвестированию. И в большинстве случаев эти дискуссии идут совсем не по тем линиям. Разница между пассивным и активным не в том, что одно правильное, а другое нет, что одно зарабатывает, а другое сливает. Любое из таких утверждений легко разбивается оппонентом, лишая дискуссию смысла.

Сложно спорить с тем, что есть активные инвесторы, кто зарабатывает. И что есть пассивные, кто теряет. Апелляции к среднему инвестору тоже хромают. Средний активный трейдер, конечно, в минусе, но и средний пассивный инвестор из-за поведенческого разрыва (неспособности удерживаться от активности) показывает такие унылые результаты, что их сложно предъявить как доказательство триумфа подхода.

Основная же разница между пассивным и активным инвестированием в том, что первое - это бизнес, а второе - спорт. И когда в одном пространстве собираются бизнесмены и спортсмены, им сложно найти общий язык, потому что они смотрят на вещи в разных системах понятий. Спортсмены начинают говорить, что бизнесмены унылы и скучны, что им никогда не попасть в топы конкурсов, и никогда не выйти на пенсию в 30 лет с хулиярдами на счету. А бизнесмены начинают говорить спортсменам, что их занятие неэффективно по ресурсам, потому что устойчиво зарабатывает только узкая прослойка чемпионов, в которую сложно попасть, и еще сложнее удержаться.

Еще более мутной ситуацию делает то, что между спортом и бизнесом все-таки иногда случаются некоторые пересечения. Спорт не всегда не-бизнес.

Но в целом в такого рода спорах проявляется общий паттерн околорыночных дискуссий - люди пытаются абстрагировать подход от конкретного контекста его применения. Это превращает любую тему в сферического коня в вакууме, о котором можно дискутировать бесконечно, потому что разница между теоретической абстракцией и практикой применения оказывается бесконечно велика.

Источник: http://www.long-short.ru/post/passivnoe-investirovanie-protiv-aktivnogo-kak-lishit-diskussiyu-smysla-969

* * *

С.С.:
Подробно о том, как превратить инвестиции в бизнес (а не в спорт!), будем говорить на вебинаре, который начинается через неделю.







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

13 сентябряСергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
02 октябряВладимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы