March 13th, 2017

Скрудж

Индивидуальный инвестиционный счет – часть 1. Особенности ИИС (начало)

Оригинал взят у etf_investing в Индивидуальный инвестиционный счет – часть 1. Особенности ИИС (начало)
В ближайших нескольких статьях я предлагаю подробно рассмотреть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это, безусловно, достаточно интересный способ инвестирования, имеющий много преимуществ и постепенно набирающий все большую популярность у нас в стране.

Однако важно четко понимать все особенности ИИС, то, как наиболее оптимально воспользоваться преимуществами ИИС и как не допустить ошибок, которые могут привести к неоправданной потере денежных средств.


* * *

Возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет законодательно появилась с 1 января 2015 г. Этот счет может открыть физическое лицо –налоговый резидент РФ.

Другими словами, с точки зрения Налогового кодекса не важно, гражданином какой страны является инвестор. Важно, чтобы он был налоговым резидентом РФ. Налоговое резидентство на текущий момент определяется количеством дней, проведенных на территории России (по факту таких дней должно быть не менее 183 в рамках календарного года).

ИИС можно открыть у брокера, либо у управляющей компании. При этом на счете будут учитываться денежные средства, ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Далее рассмотрим ряд особенностей индивидуального инвестиционного счета.


1. Инвестор может иметь только один действующий ИИС

Единственное исключение из этого правила – при переводе ИИС от одного брокера/управляющей компании к другому брокеру/управляющей компании. Если инвестора, к примеру, не устроили тарифы брокера, у которого изначально был открыт ИИС, он может открыть ИИС у другого брокера и перевести все активы с первого ИИС на второй. Однако эта процедура должна быть закончена в течение месяца (именно столько времени дается на перевод денежных средств и ценных бумаг с одного ИИС на другой. При этом старый ИИС после перевода активов закрывается. 

Во всех остальных случаях, если у инвестора существует или в какой-то период времени существовало два действующих ИИС (к примеру, эти счета открывались у разных брокеров, чтобы проверить их тарифы, работу торговой платформы и т.п.), то могут возникнуть проблемы с получением налоговых вычетов по ИИС.

В Налоговом кодексе сказано, что налоговый вычет предоставляется, если  в течение срока действия договора на ведение ИИС у инвестора не было других договоров на ведение ИИС. В результате может возникнуть следующая ситуация: инвестор обратится в налоговую инспекцию за вычетом, однако в налоговой будет информация о том, что у инвестора одновременно существовало два ИИС. Это дает возможность налоговой инспекции отказать в получении вычета.

Поэтому, если у инвестора в какой-то период времени существовало два ИИС, лучше закрыть все ИИС и после этого открыть новый индивидуальный инвестиционный счет, по которому уже и получать соответствующий вычет.


2. На индивидуальный инвестиционный счет можно вносить только денежные средства и не более 400 000 руб. в год

Другими словами, ИИС нельзя пополнить путем перевода ценных бумаг с обычного брокерского счета. Также брокеры и управляющие компании не позволяют вносить на счет валюту. Однако если инвестор желает иметь, например, доллары на ИИС, то можно купить их на валютной секции Московской биржи (правда, это возможно в том случае, если брокер предоставляет доступ к валютной секции в рамках ИИС).

Ограничение в размере 400 000 руб. в год относится именно к внесению средств на индивидуальный инвестиционный счет. На самом счете может находиться и более высокая сумма. Такая ситуация может возникнуть за счет получения на ИИС купонов по облигациям, дивидендов по акциям, либо за счет прибыли от продажи ценных бумаг или других инструментов.

При этом, судя по сообщениям в СМИ, весной может быть принят законопроект об увеличении суммы максимального взноса в первый календарный год существования ИИС с 400 000 руб. до 1 млн. руб. Однако пока это касается взносов только в первый год, не затрагивает последующие годы существования ИИС и никак не скажется на сумме налогового вычета (даже при взносе 1 млн. руб. в первый год максимальная сумма налогового вычета для ИИС типа А (вычет на взносы)  составит 400 000 руб.).


Collapse )

Скрудж

Индивидуальный инвестиционный счет – часть 2. Особенности ИИС (окончание)

Оригинал взят у etf_investing в Индивидуальный инвестиционный счет – часть 2. Особенности ИИС (окончание)
иис.jpgПредыдущие части здесь: часть 1

* * *

Теперь поговорим о типах ИИС и, соответственно, о тех налоговых вычетах,  которые можно получить по индивидуальному инвестиционному счету.

5. Типы ИИС

Первый тип счета (налогового вычета) (Тип А) - ежегодный возврат НДФЛ от суммы взносов на ИИС





Если у владельца ИИС есть доход, с которого уплачивается НДФЛ по ставке 13%, то часть этого уплаченного НДФЛ можно будет вернуть за счет взносов на ИИС.

Отмечу, что под доходом здесь понимается не только заработная плата, но и любой другой доход, который облагается налогом 13% (например, продажа ценных бумаг, доход от сдачи недвижимости в аренду, доход от продажи недвижимости или другого имущества и др.). Единственный доход со ставкой НДФЛ 13%, по которому нельзя будет вернуть налог – это дивиденды по акциям. К дивидендам никакие налоговые вычеты не применяются.

Сумма НДФЛ, которую можно вернуть, рассчитывается на основе суммы ежегодных взносов на индивидуальный инвестиционный счет. Максимальная величина взносов – 400 000 руб. в год, соответственно, вернуть ранее уплаченный НДФЛ можно на сумму не более 52 000 руб. в год (13% от 400 000 руб.).

Подчеркну, что в расчет берутся взносы на ИИС отдельно в рамках каждого календарного года. Поэтому нельзя в первый год внести 400 000 руб., а потом каждый следующий год получать возврат НДФЛ в размере 52 000 руб. Этот возврат можно будет получить только по итогам первого года, когда были осуществлены взносы. Чтобы возвратить уплаченный НДФЛ в следующем году, необходимо будет снова пополнять ИИС.

При этом, осуществив взносы на ИИС, к примеру, в 2016 г., совсем не обязательно уже в 2017 г. подавать документы на получения налогового вычета. Возврат НДФЛ можно получить в течение трех лет после года, по итогам которого этот налог был уплачен. Это может быть актуально в том случае, если инвестор не уверен, какой из двух типов ИИС (первый или второй) будет для него наиболее выгодным по итогам трех лет. Либо же другая ситуация – владелец ИИС сейчас работает по найму, а в ближайшем будущем предполагает становиться ИП, в связи с чем у него не будет регулярного дохода, с которого платится налог по ставке 13%.

Поэтому можно подождать три года с момента открытия ИИС, оценить, какой тип вычета принесет больше денежных средств, и уже, исходя из этого, делать окончательный выбор. Если окажется, что первый тип ИИС все же более выгоден, тогда можно будет обратиться в налоговую инспекцию и подать документы на возврат НДФЛ сразу за три предыдущих года.

Отмечу, что,  когда ИИС первого типа будет закрываться, то все операции на нем будут облагать налогом как по обычному брокерскому счету или счету доверительного управления. Другими словами, с прибыли, полученной от операций на ИИС,  будет удержан налог 13%.

При этом если ИИС первого типа был закрыт до истечения трех лет с момента его открытия, и инвестор за это время уже получал возврат НДФЛ за счет взносов на ИИС, то все эти полученные суммы нужно будет вернуть.

Второй тип счета (налогового вычета) (Тип Б) - освобождение от НДФЛ по операциям на ИИС





В этом случае брокер или управляющая компания при закрытии ИИС не будет удерживать НДФЛ. В результате инвестор, в отличие от ИИС первого типа, сможет полностью получить всю прибыль от операций на индивидуальном инвестиционном счете.

Однако при закрытии ИИС ранее трехлетнего срока с момента его открытия  НДФЛ будет удержан как по обычному брокерскому счету или счету доверительного управления.

К одному ИИС за весь срок его действия может быть применен только один из двух типов вычета (либо первый, либо второй). Соответственно, если владелец ИИС уже начал получать возврат НДФЛ по первому типу вычета, получить второй тип вычета по этому ИИС он уже не сможет. Однако можно, к примеру, после закрытия ИИС с первым типом вычета открыть другой ИИС и выбрать уже второй тип вычета - никаких проблем с этим не будет.

Важным моментом является то, что фактически тип вычета для ИИС определяется при обращении в налоговую инспекцию:

либо в случае подачи налоговой декларации для получения вычета на взносы (первый тип вычета) и возврата уплаченного ранее НДФЛ;

либо в случае получения из налоговой инспекции справки о том, что первый тип вычета по данному ИИС не предоставлялся; эта справка нужна, чтобы освободить от НДФЛ операции на ИИС в рамках второго типа вычета.

При этом некоторые брокеры или управляющие компании могут попросить указать тип вычета сразу при открытии у них ИИС. Однако это ни к чему не обязывает, потому что реально тип вычета определяется через налоговую инспекцию.


Collapse )

Скрудж

Индивидуальный инвестиционный счет – часть 3. Как использовать ИИС?

Оригинал взят у etf_investing в Индивидуальный инвестиционный счет – часть 3. Как использовать ИИС?
иис.jpg

Предыдущие части здесь: часть 1 часть 2


* * *

Индивидуальный инвестиционный счет – хороший повод задуматься об инвестициях. Однако важно понимать, что ИИС – это способ инвестирования, а не какой-то самостоятельный инвестиционный инструмент.  Необходимо не просто открыть ИИС, а определить, как именно он будет использоваться: какие инструменты, для каких целей и на какой срок на нем будут размещены.

До открытия ИИС

Перед открытием индивидуального инвестиционного счета имеет смысл ответить себе на ряд вопросов, которые относятся к теме инвестирования в целом, а не только конкретно к ИИС.

1. Есть ли у вас уже инвестиционный портфель и из чего он состоит?

Первое, на что я предлагаю обратить внимание – есть ли у вас уже какой-то инвестиционный портфель, и какие классы активов туда входят. И дальше, исходя из структуры портфеля и ваших целей, можно решать – применять ли в рамках портфеля ИИС или можно обойтись и без него.

2. Чем вам может помочь ИИС, исходя из вашей ситуации?

Как вы предполагаете использовать индивидуальный инвестиционный счет -  для ежегодного получения налогового вычета, в качестве замены депозита, в качестве замены или дополнения к обычному брокерскому счету и др. Другими словами, чем будет полезен ИИС для вашего портфеля?

При этом не обязательно весь инвестиционный портфель размещать на ИИС (тем более что больше 400 000 руб. в год туда завести все равно не получится и существуют определенные ограничения по доступным инструментам). Это может быть составной частью общего портфеля, которая будет сочетаться, к примеру, с паями ПИФов, приобретенными через управляющие компании вне ИИС, брокерским счетом у зарубежного брокера и т.д.

3. Как ваша  инвестиционная стратегия?

На необходимость открытия ИИС, выбор инструментов и на выбор типа налогового вычета по ИИС будет оказывать влияние та стратегия, которую собирается применять инвестор: спекуляции, активные инвестиции или пассивные инвестиции.
 

4. На какой период вы планируете инвестировать?

В зависимости от срока инвестирования (краткосрочный - до 5 лет, среднесрочный – от 5 до 10 лет, долгосрочный - более 10 лет) структура инвестиционного портфеля, набор инструментов и тип налогового вычета по ИИС может отличаться.

5. В какие активы и инструменты вы планируете инвестировать в рамках портфеля?

Это могут быть ценные бумаги (акции, облигации, ETF), производные инструменты, либо какие-то прочие активы (драгоценные металлы и др.).

6. Будете ли вы самостоятельно осуществлять сделки?

Готовы ли разбираться в функционале личного кабинета и торговой платформы брокера, выбирать инструменты для инвестирования, либо хотите, чтобы все делалось без вашего участия?

7. Как часто вы планируете осуществлять сделки?

К примеру, несколько раз в день, несколько раз в месяц, либо не очень часто (несколько сделок в год).


После ответа на все эти вопросы можно задумываться о том, как лучше использовать ИИС в рамках своего портфеля, какие инструменты на нем размещать и у какого брокера или управляющей компании его открывать.

При этом важно понимать те возможности, которые дает индивидуальный инвестиционный счет для разных стратегий инвестирования.


Collapse )

Скрудж

Уильям Бернстайн: Если сможете – 6 | Asset Allocation

"Финансовая индустрия хочет сделать вас бедными и глупыми

Грустно, но это правда: теперь, когда вы прочитали четыре предыдущие главы, вы знаете о финансах больше, чем средний брокер или финансовый советник.

Вам нужно избегать их, поскольку их основная цель – перераспределение денег от вас к ним. Этот совет также применим к большинству компаний, управляющих фондами, по причинам, указанным выше: их основная цель – создание прибыль для собственников, а не для вас."

http://assetallocation.ru/if_you_can-6/?_utl_t=lj






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


15 - 16 марта (ср - чт)Сергей Наумов, "Налоги для частного инвестора"
27 - 31 марта (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия»"
24 - 28 апреля (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика»"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы