May 20th, 2016

Скрудж

Инвестиционные стратегии 21-го века – Глава 11

is_21Фрэнк Армстронг
Investor Solutions
Перевод для AssetAllocation.ru

Глава 11
Постановка целей

Когда люди узнают, что я инвестиционный советник, первый вопрос, который они задают: куда нам инвестировать? Но когда я, глядя им в глаза, спрашиваю их, зачем они инвестируют, на какой срок, и какие риски они готовы на себя принять, они начинают нервничать.

Я думаю, все мы хотим сразу перейти к «приятному». Но управление инвестициями представляет собой непрерывный процесс, в котором цели должны определять план.

Обзор процесса планирования

Многие профессиональные инвестиционные советники разделяют процесс планирования на пять четко определенных шагов, которые вы видите на схеме.

ch11-1Рис. 11.1 Процесс планирования

  • Шаг 1. Постановка целей
  • Шаг 2. Распределение активов
  • Шаг 3. Выбор управляющего
  • Шаг 4. Наблюдение, замена, перераспределение
  • Шаг 5. Отчетность

На самом деле, эти шаги не могут быть разделены, и вместо последовательности мы должны думать о процессе, как о замкнутой петле. Но пятиступенчатый процесс задает нам структуру для обсуждения, перед тем, как мы приступим к разработке инвестиционных стратегий.

Четкое определение целей, временного горизонта, и устойчивости к риску - долгая дорога к соответствующей инвестиционной стратегии. Чем лучше, чем точнее мы сможем определить наши цели, тем лучший план мы сможем разработать для их достижения. Недостаточно сказать: «Я хочу заработать много денег», или «Я не хочу принимать много рисков».

В реальной жизни у вас, как правило, будет несколько разных финансовых целей с разными параметрами. Молодая семья может одновременно экономить на первый ипотечный взнос, пенсию и образование в колледже. Супруги постарше могут думать о пенсии и сохранении имущества. Каждая цель имеет свои временные горизонты и параметры риска.

В силу характера моей практики, и поскольку большинство долгосрочных инвестиций, как правило, ориентированы на формирование пенсионного обеспечения, я буду далее обсуждать достижение этой цели. Однако полученные знания можно применить к любой инвестиционной цели.

Читать далее...







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

23 - 27 маяСергей Спирин, "Инвестиционный портфель для профи"
31 мая - 2 июня Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
14 июняЛана Казновская, "Денежки счет любят. Просто о сложном"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

12 лет свободы

"Займись тем,
что тебе нравится,
и ты не будешь работать
ни дня в своей жизни"
(Конфуций)

"Важно делать то, что ты любишь,
и делать это хорошо.
Я никогда не встречал успешных людей,
которые занимались бы тем,
что им не нравится"
(Баффет)


Что-то дачные заботы в этом году выбили меня из колеи настолько, что я даже забыл отметить 14 мая праздник, который раньше ежегодно отмечал. В этот день 12 лет назад я ушел с наемной работы в свободное плавание.

Видимо уже настолько привык, что успел забыть, что бывает по-другому, и многие люди на работу ходят! :)

Вот ссылки на две статьи, написанные по итогам этого события: одна - в 3-летнюю, вторая - в 10-летнюю годовщину:

3 года свободы, или какие козлы виноваты в вашей жизни?

10 лет свободы – полет нормальный!

Если задумывались об уходе на вольные хлеба – почитайте.

Говорят, многим помогает принять решение! :)






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

23 - 27 маяСергей Спирин, "Инвестиционный портфель для профи"
31 мая - 2 июня Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
14 июняЛана Казновская, "Денежки счет любят. Просто о сложном"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы