December 4th, 2015

Скрудж

Некоторые итоги за 11 месяцев 2015 г.

Доходность некоторых инструментов за 11 месяцев 2015 года

(период с 31.12.2014 по 30.11.2015, расчет по рублевым ценам, в порядке возрастания результатов):

  • Жилье в Москве: -9,2% (да-да, минус 9,2% в рублевых ценах!)
  • Евро: +3,0%
  • Серебро: +5,1%
  • Золото: +5,6%
  • Инфляция: +12,0%
  • Индекс ММВБ корп. облигации: +17,0%
  • Доллар США: +17,7%
  • Индекс ММВБ акции: +26,8%
  • "Портфель лежебоки": +27,7%
  • ПИФ облигаций «Илья Муромец»: +36,1%
  • ПИФ акций «Добрыня Никитич»: +41,4%

ПИФы Сбербанка («Добрыня Никитич» и «Илья Муромец») в этом году показывают просто-таки отличные результаты по сравнению с соответствующими фондовыми индексами. С другой стороны, можно сказать что они реабилитируются за безобразные результаты прошлого, 2014-го года, когда эти фонды существенно уступили индексам (см. статью «Удар в спину Лежебоке»)

Однако, гораздо полезнее взглянуть не на сиюминутные результаты, а на долгосрочную доходность инвестиций. Ниже приведены графики и цифры роста капитала за период с 31 декабря 1999 года (15 лет и 11 месяцев):



В порядке увеличения доходности:

  • Доллар США: +5,8% годовых, рост в 2,5 раза
  • Евро: +6,1% годовых, рост в 2,6 раза
  • Инфляция: + 11,4% годовых, рост 5,6 раза
  • Серебро: +13,2% годовых, рост в 7,2 раза
  • Золото: +15,2% годовых, рост в 9,5 раз
  • Жилье в Москве: 15,3% годовых, рост в 9,7 раза
  • Индекс ММВБ акции: +16,7% годовых, рост в 11,7 раз
  • ПИФ облигаций «Илья Муромец»: +17,9% годовых, рост в 13,8 раз
  • ПИФ акций «Добрыня Никитич»: +18,2% годовых, рост 14,4 раз
  • "Портфель лежебоки": +20,5% годовых, рост в 19,6 раз.

Если же посмотреть на результаты с 1998 года (17 лет 11 месяцев), то результаты "Портфеля лежебоки"» становятся просто феноменальными:

Рост капитала в 210 (!!!) раз.
Доходность +34,8% годовых.

При этом составляющие «Лежебоки» значительно уступили самому портфелю в росте. ПИФ акций «Добрыня Никитич» вырос в цене в 16,4 раз (16,9% годовых), ПИФ облигаций «Илья Муромец» - в 42,9 раз (23,3% годовых), золото – в 41,6 раз (23,1% годовых). Стоимость потребительской корзины по данным госкомстата (= потребительская инфляция) за этот период выросла в 14,1 раз (15,9% годовых).

Как я уже не раз писал и говорил, инвестируйте в правильные активы! :)

* * *

Важное предупреждение:
Состав и пропорции "Портфель лежебоки" НЕ являются рекомендацией! О теории и практике портфельных инвестиций я подробно рассказываю на вебинаре "Формирование инвестиционного портфеля".






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

14 - 18 декабряСергей Спирин, "Формирование инвестиционного портфеля"
21 - 22 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Идея для стартапа

В твиттере Джейсона Цвейга забавная идея для стартапа:

Капча (CAPTCHA), которая связывается с размещаемой в интернете статьей, и разрешает оставлять комментарии к статье только после правильного ответа на вопрос, непосредственно связанный со статьей, что подтверждает, что вы статью прочитали и поняли.

По-моему, неплохое средство от ботов и идиотов! :)







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

14 - 18 декабряСергей Спирин, "Формирование инвестиционного портфеля"
21 - 22 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Скрудж

Тройка-Сбербанк vs биржевые индексы

И еще одна любопытная картинка, родившаяся во время подготовки к вебинару про «Портфель».

Сравнение результатов ПИФов УК «Сбербанк Управление активами» (до 2013 г. – УК «Тройка Диалог») с соответствующими индексами Московской биржи (а заодно и тех, и других - между собой).



Графики построены лишь с 2003 года, поскольку до этого момента индекс облигаций не рассчитывался. При этом ПИФы «Тройки» появились гораздо раньше.

Из графиков видно, что оба ПИФа в целом повторяли динамику соответствующих индексов. Однако, при этом ПИФ акций «Добрыня Никитич» индексу рынка акций довольно много проиграл, тогда как ПИФ облигаций «Илья Муромец», напротив, индекс рынка облигаций опередил. Несмотря на серьезные просадки в кризисы конца 2008 и конца 2015 гг. менеджерам «Ильи Муромца» на последующем росте в целом удавалось отыгрывать упущенное.

Можно ли использовать активно управляемые ПИФы вместо индексов в пассивно управляемом портфеле?

Collapse )