November 13th, 2015

Скрудж

Сбережения и Инвестиции - 3

Сбережения и Инвестиции


Путь к вашей финансовой безопасности через Сбережения и Инвестиции

Источник: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)
Перевод: Сергей Спирин

Продолжение. Начало здесь: Часть 1, Часть 2.

* * *

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ

Поскольку инвесторам зачастую трудно быть экспертами в различным областях бизнеса – например, в том, что касается лучших сталелитейных, автомобильных или телефонных компаний – инвесторы часто зависят от специалистов, которые занимаются исследованием компаний и рекомендуют те, которые, вероятно, смогут преуспеть. Поскольку выбор акций или облигаций компаний, имеющих лучшие шансы на успех в будущем, требует усилий, многие инвесторы предпочитают вкладывать средства во взаимные фонды.

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд – это пул денег под управлением профессионала или группы профессионалов, называемых «инвестиционными советниками» («investment adviser»). В управляемом взаимном фонде после изучения перспектив множества компаний, инвестиционный советник фонда выбирает акции или облигации компаний и покупает их в фонд.

Инвесторы могут покупать паи фонда, и их паи могут расти или падать в цене, по мере того как растут и падают в цене акции и облигации в составе фонда. Как правило, инвесторы могут платить комиссию при покупке или продаже паев фонда, и за счет этих комиссий оплачивается заработная плата и расходы профессионалов, управляющих фондом.

Даже небольшие комиссии могут съедать и съедают значительную часть от той доходности взаимного фонда, которую он может получить, поэтому вам нужно внимательно посмотреть на расходы фонда и задуматься о том, как дорого обойдется вам покупка его паев. Если два фонда похожи друг на друга, за исключением того, что один взимает более высокую плату за управление, чем другой, вы получите больше денег, выбрав фонд с низким уровнем ежегодных расходов.

Для получения более подробной информации про издержки и расходы взаимных фондов, не забудьте прочитать нашу брошюру под названием «Инвестируйте мудро: Введение во взаимные фонды», которую вы можете найти на сайте www.sec.gov/investor/pubs/inwsmf.htm или заказать бесплатно по телефону (800) SEC-0330.

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ БЕЗ АКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Один из способов, которым инвесторы могут получить для себя почти полную доходность, возвращаемую фондовым рынком – это инвестиции в «индексный фонд» («index fund»). Это взаимный фонд, который не пытается выбирать акции отдельных компаний на основании исследований менеджеров фонда или пытаться угадать движения рынка.

Индексный фонд стремится равняться на доходность крупного фондового индекса, такого как Standard&Poor’s 500, Wilshire 5000 или Russell 3000. С помощью компьютера, запрограммированного на покупку и продажу, индексный фонд отслеживает структуру выбранного индекса, и показывает ту же самую доходность, что и индекс, конечно, за вычетом ежегодных комиссий за управление фондом. Комиссии индексных взаимных фондов, как правило, значительно ниже, чем комиссии управляемых взаимных фондов.

Исторические данные показывают, что индексные фонды показывают, в первую очередь из-за их более низких комиссий, более высокую доходность, чем в среднем управляемые взаимные фонды. Но, как и при любых инвестициях, индексные фонды связаны с риском.

Collapse )
Скрудж

Плюсы и минусы ETF

Оригинал взят у etf_investing в Плюсы и минусы ETF
Любой инвестиционный инструмент имеет как положительные, так и отрицательные стороны. И прежде чем включать что-то в свой портфель, инвестор должен четко понимать, какую выгоду от этого он может получить, и какие подводные камни могут ему повстречаться.

Предлагаю взглянуть на некоторые плюсы и минусы ETF -
одного из наиболее популярных на данный момент инструментов в мире инвестиций.

Плюсы:

- предоставляют возможность для глобальной диверсификации портфеля

Набор существующих ETF очень разнообразен. Биржевые фонды позволяют инвестировать в отдельные секторы экономики, страны или регионы без необходимости выбора конкретных ценных бумаг.  Кроме того, ETF могут дать доступ к альтернативным классам активов – сырьевым товарам, валютам и др.

В результате у инвестора фактически нет никаких ограничений в выборе активов для составления собственного портфеля.

- имеют различные возможности применения

Биржевые фонды могут использовать различные типы инвесторов. Благодаря тому, что ETF в течение дня торгуются на бирже как акции, желающие могут осуществлять с ними спекулятивные операции. Активные инвесторы, занимающиеся анализом фундаментальных показателей, могут использовать ETF, например, для вложения средств в конкретные страны или секторы экономики. И, наконец, биржевые фонды очень хороши для бережливых пассивных инвесторов, которые редко осуществляют сделки. Для них ETF предоставляют прекрасную возможность, чтобы сформировать широко диверсифицированный портфель из разных стран и классов активов.

- по большей части пассивно управляемые фонды

Большинство ETF являются индексными. Соответственно, перед управляющей компанией  стоит задача просто повторять выбранный индекс, а не пытаться его как-то обыграть. Это исключает «человеческий фактор» в управлении фондом и позволят поддерживать низкую комиссию у большинства ETF.

- доступный, прозрачный и недорогой (в плане комиссий управляющей компании) инвестиционный инструмент

Получив доступ на фондовую биржу (российскую или зарубежную) инвестор без особых проблем сможет приобрести нужное ему количество паев ETF. При этом он всегда будет в курсе, куда конкретно вложены его денежные средства. Многие управляющие компании ежедневно раскрывают информацию об активах биржевого фонда.

Плюс ко всему, ETF имеют низкие комиссии за управление. Помимо индексной основы большинства биржевых фондов, это объясняется крупной суммой активов под управлением ETF и отсутствием офисов продаж, как у паевых инвестиционных фондов.


Collapse )

Скрудж

Вебинар «Формирование инвестиционного портфеля» - 14 - 18 декабря

000gttpsПоследний в уходящем году вебинар "Формирование инвестиционного портфеля" пройдет в период с 14 по 18 декабря 2015 г. (понедельник – пятница)

    Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором, или, тем более, спекулянтом?


Можно регистрироваться и планировать свой график.

В связи с тем, что через полторы недели пройдет вебинар «Инвестиционные фонды», тема про фонды в будущем вебинаре про «Портфель» будет сокращена (по сравнению с тем, как я давал ее на предыдущих вебинарах). Зато, вероятно, появится возможность плотнее затронуть тему использования Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) для формирования портфеля. Не то, чтобы я собирался лезть в эту тему глубоко, но про использование ИИС именно в рамках портфельных стратегий, мы, вероятно, немного поговорим.

Вебинар про «План» в паре к вебинару про «Портфель» я в этот раз решил не проводить. Я не планирую совсем отказываться от этой программы, поскольку считаю ее полезной для трезвого и осмысленного взгляда на инвестиции, однако, по всей видимости, стану проводить ее несколько реже. Тем, кого интересует именно тема финансового планирования, придется дожидаться этого вебинара уже в 2016-м году.

Регистрация на вебинар "Формирование инвестиционного портфеля" открыта!






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

17 - 18 ноябряСергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
24 - 25 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционные фонды"
14 - 18 декабряСергей Спирин, "Формирование инвестиционного портфеля"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы