November 5th, 2015

Скрудж

Инвестиционный совет поколению 2000-х

Инвестиционный совет поколению 2000-х: финансовый гуру и автор книг Уильям Бернстайн рассказывает вам то, о чем молчат другие советники


Автор: Amy Nordrum
Источник: International Business Times
Перевод для http://fintraining.livejournal.com

Уильям Бернстайн - бывший невролог, написавший несколько книг по инвестициям, в том числе бесплатную брошюру «Если сможете», которая открывает глаза поколению 2000-х на мир личных финансов - Джейн Гиглер.

Вряд ли можно назвать Уильяма Бернстайна финансовым теоретиком. У него докторская степень по органической химии, и он был практикующим неврологом перед отказом от почтенной медицинской карьеры в пользу более сомнительного занятия - профессионального финансового консультирования. Теперь у него есть инвестиционный бутик Efficient Frontier Advisors, который обслуживает клиентов с портфелями не менее 25 млн. долларов. Он также опубликовал серию книг, включая практические руководства, которые учат читателей разной степени финансовой грамотности применять излюбленные принципы Уильяма в своей жизни.

Бернстайн, живущий в Портленде, штат Орегон, говорит, что сейчас больше сфокусирован на «благотворительных» делах. Поэтому в прошлом году он опубликовал в сети бесплатную брошюру инвестиционных советов для поколения 2000-х, пожалуй, наиболее дистиллированную и доступную версию его финансовых теорий на сегодняшний день. В «Если сможете» Бернстайн закладывает дисциплинированный и разумный подход к созданию сбережений к пенсии.

International Business Times спросил его о наиболее частых финансовых подводных камнях, которые угрожают молодым инвесторам, о том, как принимать решения о выплате студенческой ссуды или накоплениях на старость, и почему кто-либо вообще должен доверять совету невролога, ставшего финансистом.

International Business Times: Как вы учились управлять собственными финансами, когда только начинали?

Уильям Бернстайн: Довольно со многими вещами я разобрался сам. У меня научное образование, и я понял, что инвестирование - тоже наука, и мне следует прочитать рецензируемую литературу, чтобы с ним разобраться. Это помогло. Я понял, что все сводится к моделированию поведения активов, и мне нужно построить некоторые модели. Я собрал данные. Я научился использовать электронные таблицы. Я построил требуемые модели и понял, что сделал что-то, что может представлять ценность для обычных инвесторов. Примерно в это время появился интернет, так что я написал книгу.

IBT: Почему вы написали финансовую «инструкцию» для людей поколения 2000-х, у которых так мало свободных денег?

Бернстайн: Они единственные, у кого есть хоть какая-то надежда. Если вы посмотрите на данные Центра Пенсионных Исследований (Center of Retirement Research), то найдете небольшой индекс, называемый Индекс Пенсионного Риска (Retirement Risk Index). Он равен 52 процента - то есть у 52 процентов людей старость находится под угрозой. Тяжелее всех будет поколению бэби-бумеров. А поколению 2000-х придется либо научиться плавать, либо утонуть.

IBT: Назовите одно, по вашему мнению, самое эффективное действие для поколения 2000-х, которое может привести их в обеспеченное будущее?

Бернстайн: Адски копить. Иметь соседа по жилью до 35 лет - может, и звучит не привлекательно... но это и вполовину не так плохо, как жить под мостом, когда исполнится 70.

IBT: Вы сказали, что поколению 2000-х никогда не следует тратить сбережения на дорогие покупки, такие как машина или компьютер. Как вы советуете расплачиваться за подобные вещи?

Бернстайн: Очень просто - всегда платите наличными. Не берите кредит на покупку машины. И если придется ездить на драндулете дольше, чем вам хотелось бы, то в жизни есть вещи намного хуже, и вы можете с ними столкнуться, если наделаете слишком много долгов, пытаясь купить Бимер в 28 лет. Катайтесь на 15-летней Хонде Аккорд.

Collapse )
Скрудж

Привычные ETF?

С.С.:
Свежая рассылка от Елены Красавиной будет полезна в преддверие предстоящего вебинара "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом" от Сергея Наумова, 17 – 18 ноября

* * *

Автор: Елена Красавина
Источник

Думаю, читатели моей рассылки уже хорошо знают, что из себя представляют ETF и чем они отличаются как от российских ПИФов, так и от зарубежных взаимных фондов. Эти знания всегда можно освежить на странице моего сайта.

Как правило, все финансовые советники и самостоятельные инвесторы знают и активно используют три типа ETF:

1. Индексные ETF акций и облигаций.

Например, SPDR S&P 500 (SPY), как понятно из названия, копирует индекс 500 самых крупных компаний США. Соответственно, данный ETF за последний год показал доходность 6,39%, за три года вырос на 56,34%, а за пять лет – аж на 94,28%. При этом фонд также выплачивает своим инвесторам дивиденды, которые за год составили 1,98%. Однако, понятное дело, они идут скорее как дополнительный «бонус», потому что с доходами за счет роста стоимости активов не сравнятся.

2. Дивидендные ETF.

Например, SPDR S&P Dividend ETF (SDY) также ориентируется на индекс крупных компаний США. Однако, в данном случае во главу угла ставится не получение прибыли за счет роста активов, а создание пассивного дохода за счет дивидендов. Потому и не удивительно, что за последний год фонд принес своим инвесторам 4,95% в качестве дивидендов. В то время, как его собственный рост отставал от индекса S&P 500: 5,19% за год, 50,83% за три года и 85,40% за пять лет.

3. Специальные ETF активов (ETP и REIT).

Например, Vanguard REIT ETF (VNQ), который приобретает своим инвесторам только фонды REIT, имеющие рыночную капитализацию не менее $100 млн. В результате он приносит 3,88% в качестве дивидендов плюс показывает рост в 6,53% за год, 41,05% за 3 года и 77,07% за пять лет.


В принципе, пассивному инвестору для создания хорошего диверсифицированного портфеля для любой цели вполне достаточно этих трех видов фондов. К слову, своим клиентам я редко добавляю в портфели фонды других типов, потому что пассивная стратегия на длительных промежутках времени всегда обыгрывает активные действия управляющих.

Однако, для тех, кто любит испытывать рынок и собственные силы, и кто не боится рискнуть частью своих накоплений, представляю не совсем обычные ETF.

Collapse )