August 20th, 2015

Скрудж

Руководство по инвестированию – послесловие от Сергея Спирина

На протяжении последних дней я публиковал по частям перевод Руководства по инвестированию от Роджера Ибботсона – «Распределите ваши активы».

Сегодня я хочу, во-первых, дать оглавление со ссылками на материалы, а, во-вторых, в формате послесловия добавить несколько мыслей от себя для российского читателя.

Оглавление:

Часть 1:
  • Распределите ваши активы
  • Распределение активов и Риск
  • Рыночные циклы

Часть 2:
  • Классы активов: Акции
  • Облигации
  • Наличные деньги и их эквиваленты
  • Распределение активов с помощью деривативов
  • Фьючерсы и опционы

Часть 3:
  • Альтернативные инвестиции
  • Недвижимость
  • Фонды недвижимости (REITs) и Партнерство с ограниченной ответственностью
  • Ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS)
  • Конвертируемые облигации
  • Фонды, не имеющие корреляции с рынком (рыночно-нейтральные фонды)

Часть 4:
  • Определение распределения активов
  • Балансировка финансового и личного человеческого капитала
  • Ваши цели
  • Ваше отношение к риску
  • Прогнозирование рынка

Часть 5:
  • Ваши модель распределения активов
  • Агрессивный подход
  • Умеренный подход
  • Консервативный подход
  • Краткосрочный подход
  • Управление пенсионными счетами
  • Договор пожизненной ренты
  • Управление вашим распределением активов

Часть 6:
  • Зачем проводить ребалансировку
  • Изменение цен на рынке
  • Способы ребалансировки
  • Налоговые вопросы
  • Распределение активов и Неопределенность

* * *

И теперь несколько слов от себя для российского читателя.

Стратегия распределения активов, которой посвящена брошюра Роджера Ибботсона, в настоящее время в цивилизованном финансовом мире занимает центральное место среди методов, рекомендуемых для сохранения и приумножения капитала. Достаточно сказать, что подходы Asset Allocation пропагандирует на своем официальном сайте американский регулятор – SEC (см. «Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке»), а также предлагают своим клиентам практически все крупнейшие западные инвестиционные компании.

Почему эта стратегия столь популярна?

Collapse )