August 17th, 2015

Скрудж

Руководство по инвестированию от Роджера Ибботсона: Распределите ваши активы - 6

Автор: Роджер Ибботсон, основатель Ibbotson Associates
Источник: Path to Investing Expert Guidance
Перевод для http://fintraining.livejournal.com

Окончание. Начало здесь: Часть 1, Часть 2, Часть 3, Часть 4, Часть 5.

Зачем проводить ребалансировку


Распределение активов – это не то, о чем стоит задумываться каждый день. С другой стороны это и не то, что можно сделать один раз, и забыть об этом до выхода на пенсию.

По мере того, как увеличивается или уменьшается стоимость вашего портфеля, или у вас в жизни происходят изменения, вам, возможно, захочется внести изменения в первоначальную модель распределения активов, или привести ваш текущий портфель к желаемому состоянию.

  1. По мере приближения к пенсионному возрасту вы можете захотеть заменить часть потенциально волатильных инструментов роста капитала, таких как акции, на инструменты, генерирующие денежный поток, цены которых более стабильны.
  2. Вы можете захотеть изменить модель распределения активов в соответствии с важными жизненными событиями, которые влияют на ваше финансовое состояние, такими как свадьба, развод, рождение детей или смена работы.
  3. Если стоимость какого-либо класса активов в вашем портфеле будет увеличиваться или уменьшаться, а, следовательно, фактическое распределение активов в портфеле будет отклоняться от целевого, вы можете захотеть привести его в соответствие.

Многие финансовые консультанты рекомендуют проводить ребалансировку портфеля раз в год. Другие советуют не обращать внимания на дисбаланс, пока отклонение какого-либо из классов активов не достигнет 15% от целевого.

Картинка:
Январь: пересмотреть и перераспределить портфель

Collapse )