August 14th, 2015

Скрудж

Руководство по инвестированию от Роджера Ибботсона: Распределите ваши активы - 5

Автор: Роджер Ибботсон, основатель Ibbotson Associates
Источник: Path to Investing Expert Guidance
Перевод для http://fintraining.livejournal.com

Продолжение. Начало здесь: Часть 1, Часть 2, Часть 3, Часть 4.

Ваша модель распределения активов


Вам необходима такая модель, которая даст вам наибольшую вероятность достижения ваших финансовых целей при риске, который для вас приемлем. Затем, если изменится ваша жизненная ситуация или отношение к риску, или вы станете ближе к достижению определенной цели, вам может потребоваться изменить модель.

Вы можете разработать свою собственную модель распределения активов на основе рекомендаций вашего брокера, управляющего вашими пенсионными накоплениями по плану 401(k) или другого финансового посредника для инвесторов схожего возраста и с похожим отношением к риску. Будет еще лучше, если вы вместе с вашим финансовым советником определите первоначальную модель и будете пересматривать ее время от времени.

Агрессивный подход


Большинство экспертов сходятся во мнении, что для того, чтобы доходность вашего портфеля значительно превосходила темпы инфляции, вы должны разместить большую его часть в акции.

Агрессивные инвесторы готовы мириться со значительной волатильностью своего портфеля в краткосрочной перспективе, у них не возникает потребности в получении периодического денежного потока от своих вложений и у них впереди много лет для того, чтобы достичь своих финансовых целей. Они могут разместить 80% и даже больше от портфеля в акции и другие потенциально волатильные инструменты, такие как опционы или фонды недвижимости.

Из-за того, что главной целью агрессивных инвестиций является рост капитала, облигации играют лишь второстепенную роль, помогая снизить волатильность, а вложения в инструменты денежного рынка дают ликвидность на случай непредвиденных расходов и новых инвестиционных возможностей.

Несмотря на то, что агрессивная модель распределения активов не для слабонервных, история показывает, что такой подход, вкупе с хорошо диверсифицированным портфелем и настойчивостью в следовании долгосрочной стратегии купи-и-держи во время неизбежных просадок рынка, является наиболее прибыльным в долгосрочной перспективе.

Картинка:
Примеры моделей с агрессивным распределением:
60% акции - 20% облигации - 10% деньги - 10% фонды недвижимости (REITs)
80% акции - 15% облигации - 5% деньги
75% акции - 20% облигации - 5% деньги

Collapse )