October 4th, 2014

Скрудж

Срыв покровов с проп-трейдинга.

С.С.:
Не моя тема, но, думаю, многим моим читателям это будет полезно.

Оригинал взят у kazai_trader в Срыв покровов с проп-трейдинга.
Я еще могу понять, почему жж-шные писаки становятся зазывалами в проп конторы, но как можно пойти торговать в проп-контору я понять не могу.

Все ж просто, как на ладони.

Мы дадим вам  50 000 денег, но вы должны внести 2000 рискового капитала.

Со стороны конторы все риск-нейтрально: если вы просрете 2000, ваших же денег, с вами попрощаются.
Если вам вдруг повезет, и вы не разоритесь, а потом еще и вдруг заработаете, то контора сострижет комиссии + то на каких условиях дали денег. Обычно там 90% payout, т.е. 10% с заработанного заберут.
Интересны условия, при которых контора дает деньги успешным трейдерам. Об этих условиях нигде не пишут) Пишут, что "если вы успешно торгуете, то контора даст вам больше денег". Что-то мне подсказывает, что контора то даст, но только при условии, что вы свой рисковый капитал в 2000 тоже увеличите пропорционально. Иначе контора просто выводит себя из состояния "очень мало риска" в состояние "очень много риска", что очень глупо, учитывая всю модель бизнеса.


Со стороны трейдера все как-то туманно. Он попадает в среду супертрейдеров, суперскальперов, самых лучших трейдеров в мире и очень дорогих авто. Получает место в комфортабельном офисе. Если повезет, то станет медиа-персоной в конторе. Это все плюсы.
Из минусов: он может просрать свои 2000 ровно точно также, как и без конторы. Но опять же, просрать 2000, когда у тебя всего 2000 - это одно.
Просрать 2000, когда у тебя 50 000 - это немного другое, учитывая, что когда будет 48 000, то GAME OVER. Гэмблеры поймут.


Среди большого количества людей, попавших в проп контору обязательно найдутся те, кто быстро слились, будут и среднячки, будут и те, у кого взлетело. Сэ ля ви.

Что наиболее выгодно для проп-конторы? Чтобы трейдер как можно дольше оставался в игре на свои 2000 и при этом генерил как можно больше комиссии.
В чем риск конторы? Риск в том, что трейдер сольет больше 2000. Но для этого есть 150 риск менеджеров, которые режут риски на сделку, на день, на час и тд.

Обучения и отборы в проп-конторах придуманы не спроста. Во-первых - отсеять неадекватных гэмблеров, которые класть хотели на ограничения по риску.
Во-вторых - научить молодых трейдеров, как сделать конторе приятно: делать как можно больше сделок (комиссия) и делать это как можно дольше.
Тут вам и скальпинг и суперактивный интрадей и чего только нет. При риске на сделку в 1 доллар можно затрахаться сливать эти 2000.  А периодические профиты будут способствовать продолжению игры.

Еще одна тактичекая находка. Т.к. большинство трейдеров, у которых так и не взлетело, рано или поздно сольют свои 2000 либо в рынок, либо тупо на комиссии, то единственно верной тактикой для конторы будет постоянный поиск свежего мяса.

Итого, что имеем в сухом остатке с трейдера проп-конторы:

  • Деньги за обучение

  • Деньги за попытку попасть в контору (да, такое тоже бывает)

  • Куча комиссии + часть профита, если зарабатывает

  • Вся сгенеренная комиссия, пока не закончились 2000

  • Незначительный риск убытков конторе, при превышении рискового капитала

Получается, что трейдер в такой конторе - это как покупка бесплатного колл опциона. Точнее не бесплатного, а за счет самого трейдера.
Ясно, что к крутому трейдингу, акулам и волкам фондового рынка и тяги миллионов, такой бизнес имеет мало отношения. И все получается не очень красиво по отношению к вновь прибывшим на рынок.

Это относится к тем отечественным проп-конторам, которые я знаю.
Как там у буржуев я не знаю, но, судя по тому, что наши идею взяли там, должно быть также.