May 15th, 2014

Скрудж

Лежебока по-американски

Готовясь к предстоящему вебинару «Инвестиции. Базовый курс» построил одну картинку с графиками, которая, как мне кажется, будет многим интересна.

Давно хотел для сравнения свести на одной картинке данные из разных источников по разным активам, и вот, наконец-то, руки дошли.

USA_1926_2013 г.

Графики построены по ежегодным данным.

Данные:

  • Акции – S&P 500 включая дивиденды и их реинвестирование,
  • Облигации - 20 Year US Treasury Bonds,
  • Казначейские векселя - 30 Day T-Bills,
  • Золото и серебро – London PM Fix Averages,
  • Недвижимость - S&P/Case-Shiller Home Price Index
  • «Лежебока» - портфель 1/3 акции + 1/3 облигации + 1/3 золото с ежегодной ребалансировкой

Доходность рассчитана как среднее геометрическое, риск – как стандартное (среднеквадратичное) отклонение.

Collapse )