March 29th, 2013

Скрудж

Ответы на письма

    Добрый день.

    Сергей я читаю Ваши рассылки. И несколько раз встречала Ваши ответы на вопросы пенсионеров об инвестировании, но так до конца не поняла, стоит ли неработающему пенсионеру заниматься инвестированием. Если есть небольшая сумма на депозите и еще в пределах 400 000 руб. в свободном "плавании", то выгодно ли будет на эти 400 т.р. купить акции какого либо предприятия? Или я неправильно поняла саму суть инвестирования?

    Спасибо.
    Надежда.


С.С.:
Давайте я попытаюсь развернуто ответить на этот вопрос, чтобы была понятна логика ответа.

И вложения в акции, и вложения в банковский депозит являются формами инвестирования. Только хранение средств на депозите, как правило, является способом инвестирования с низким риском и низким доходом, зачастую не обгоняющим даже инфляцию. А акции, напротив, потенциально могут принести намного более высокий доход, но риск их приобретения также многократно выше.

Вкладываться в акции можно при двух условиях:

Во-первых, вы должны быть уверены в том, что деньги, которые вы предполагаете вложить в акции, не понадобятся вам в течении длительного времени. Хотя бы лет пять. А еще лучше – десять. Цены на акции могут меняться в очень широких пределах, никто не гарантирует вам дохода по акциям, и никто не гарантирует, что при вынужденной необходимости продать их, вам не придется делать это с большими убытками.

Теоретически возможно, что вы не живете и не планируете на эти деньги, а для текущих жизненных расходов вам вполне хватает вашей пенсии. Но и в этом случае рекомендуется держать в низкорискованных инструментах сумму, которой хватит вам в случае форс-мажорных ситуаций. Например (не дай бог!) могут понадобиться деньги на медицинскую операцию, на помощь близким и т.п. Если вы уверены, что сможете обойтись без изъятия денег из акций даже в этом случае, тогда можно часть средств вложить в акции.

Во-вторых, вы должны хорошо понимать, какие именно акции вы собираетесь купить, и почему. Просто купить "какие-нибудь" акции наугад или по чьему-нибудь совету – идея плохая, смахивающая на азартную игру в рулетку. Может быть, вам повезет, а может и нет. То есть рекомендовать покупку акций я готов лишь тем людям, которые готовы разбираться и получать хотя бы минимальные знания о предмете вложения.

Кстати, даже при условии хорошего понимания происходящего на рынке акций, я все равно рекомендовал бы покупать акции не какого-то отдельно взятого предприятия, а составить небольшой диверсифицированный портфельчик из разных ценных бумаг. Упомянутая сумма в 400’000 рублей вполне позволяет это сделать.

Оба условия важны не только для неработающих пенсионеров, но и для тех, кто продолжает зарабатывать деньги. Но для тех, кто перестал получать текущий доход, риск потери денег стоит гораздо острее, чем для тех, у кого много сил и будет еще много возможностей заработать. Поэтому неработающим пенсионерам нужно взвешивать все риски предельно тщательно.

Collapse )
Скрудж

Облигации или банковские депозиты – что выбрать? (2)

Я уже писал на эту тему, а сейчас лишь хочу дополнить ранее написанное одной удачной картинкой, которая понятливому читателю скажет больше многих слов.

Россия, 2003 – 2012 гг. включительно, 10 лет., помесячные данные, за 100% взят уровень декабря 2002 года.

dep_obl

Данные по инфляции - с сайта Федеральной Службы Государственной Статистики, раздел «Цены», данные об индексе потребительских цен - http://www.fsgs.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/price/

Данные по депозитам – с сайта Центрального Банка России, раздел «Сводные данные по процентным ставкам» - http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=cdps. Обращаю внимание, что приведена доходность по срочным депозитам, кроме депозитов «до востребования».

Данные по облигациям – значения «Индекса корпоративных облигаций ММВБ» MICEX CBI с сайта Московской биржи - http://www.micex.ru/marketdata/indices/bonds/corporate

Выводы скопирую из написанной в январе статьи. Они не изменились.

Collapse )