March 6th, 2013

Скрудж

Ответы на письма

pif_2(64768)
    Здравствуйте, Сергей.

    С недавнего времени являюсь подписчиком Вашей рассылки, нахожу ее очень полезной.

    Особенно актуальна для меня тема ПИФов, так как именно ПИФы на сегодняшний день являются самой убыточной моей инвестицией. Вынуждена признать, что, несмотря на финансовое образование и значительный опыт работы в банковской сфере, начала инвестировать, предварительно не изучив вопрос в должной мере. В результате приходится учиться на своих ошибках.

    В сегодняшнем моем письме хотела бы обратиться к Вам за советом.

    В моем портфеле - ПИФы ЗАО "Райффайзен Капитал", в которые я инвестировала равными долями в течение июня-августа 2011г. В дальнейшем производила несколько обменных операций по рекомендациям УК. Результат инвестиций на сегодняшний день - минус 16%. В моем портфеле есть как индексный фонд - Райффайзен индекс ММВБ, так и различные отраслевые фонды, выбор которых также в свое время был порекомендован УК, причем на отраслевые приходится более 90% от суммы инвестиций.

    Сравнив динамику работы моих ПИФов с динамикой индекса ММВБ на сайте nlu.ru, я обнаружила, что только 3 из 7 ПИФов работают лучше индекса, в том числе один из них - Райффайзен фонд ММВБ. Комиссии управляющей компании по отраслевым ПИФам составляют 5,3% в год, и 2,75% в год по индексу ММВБ. Это значит, что помимо убытков, которые я несу вследствие снижения стоимости паев, я еще и ежегодно теряю фиксированный процент от моих вложений в вышеуказанных размерах.

    Разумеется, данная ситуация не может не беспокоить. Выходить из паев с убытками, заплатив, к тому же, УК скидку в размере 2% не хочется - все-таки сумма совокупного убытка будет слишком велика. Вложенные в ПИФы деньги мне пока не нужны, я рассчитывала на долгосрочные вложения, но и осознавать, что с течением времени я теряю все больше денег как-то не очень приятно.

    Рассматриваю возможность обмена всех неэффективных и дорогих паев на пай Райффайзен индекс ММВБ, комиссия по которому почти в 2 раза ниже - с целью минимизации фиксированных расходов и повышения эффективности вложения в целом. Была бы признательна Вам за Ваше мнение по этому поводу. И еще вопрос - как Вы считаете - если и проводить задуманный обмен, то целесообразнее сделать это единовременно или пошагово, равными частями на протяжении определенного периода времени?

    Заранее спасибо за ответ.

    С уважением, Ольга Семенкова

С.С.:
Вообще говоря, инвестиционные рекомендации могут даваться только после тщательного изучения вашей конкретной финансовой ситуации. Поэтому главная рекомендация – принять участие в вебинаре «Формирование инвестиционного портфеля», после которого Вы научитесь самостоятельно принимать грамотные инвестиционные решения (ближайший такой вебинар предварительно запланирован на май, точные даты пока не определены), либо обратиться за полноценной финансовой консультацией, в ходе которой можно будет учесть все факторы, имеющие отношение к Вашей финансовой ситуации.

Тем не менее, из письма, в принципе, видны некоторые совершенные ошибки, поэтому рискну дать временные рекомендации, касающиеся того, что можно и нужно сделать уже сейчас, не дожидаясь вебинара или консультации.

Collapse )