March 12th, 2012

Скрудж

10 лет инвестиций - что это было, папа?

С.С.:
Зацепивший меня текст из френдленты, в котором автор – mashaanyaoleg - подводит итоги 10 лет своих инвестиций и рассуждает о том, всем ли доступны инвестиции, и что нужно для успеха в этой области. Меня он привлек тем, что принципы успеха в инвестициях описываются в нем на простом русском языке, без лишней зауми. Может, так окажется доходчивее для тех, кому кажутся чуждыми «забугорные» книжки и советы, ориентированные на людей несколько иной ментальности?

Предупреждение:
текст содержит ненормативную лексику. Тем, кто не может с этим смириться, рекомендую отказаться от дальнейшего чтения. Всем остальным рекомендую.

* * *

10 лет назад моя семья впервые инвестировала свои накопления.

До того дня мы жили на то, что мне удавалось найти на улице. Я создавал бизнесы, или нанимался по контракту, или участвовал младшим партнером в чужих бизнесах, но до того дня я никогда не использовал свои деньги. Я вкладывал мозг, время, здоровье, разные умения и таланты, извлекая из этого деньги или сначала уважение, а потом деньги - было по всякому. Что я делал с деньгами? Чтобы и дальше писать честно, без мата мне не справиться. Так что с этой строки дети и впечатлительные возвращаются к заголовку поста и медитируют или следуют ниже по френдленте. Так что я делал до этого момента со своими деньгами? Я их про**ывал. Эта строка во всех моих бюджетах присутствовала с 91 года, если суммировать все цифры строки "про**ал" итог превысит минимум раз в 20 все, что я инвестировал и реинвестировал за свою жизнь. Ну, еще конечно мы кушали, катались на курорты и просто катались, снимали квартиры и отели, одевались - но все это совсем уж мелочи... Одних только денег, что я дал в долг и оно не вернулось, раза в два больше всего проинвестированного.

Итак, в этом посте я думаю себе на память выложить некие абсолютные цифры и подвести некие относительные итоги с прогнозами и с промежуточными выводами.

10 лет назад в 2002 году мы впервые решили семейные деньги инвестировать, а не про**ывать, с двумя целями: 1. как можно скорей перестать нуждаться в зарабатывании денег 2. перестать нуждаться в заработках навсегда, до конца жизни. Это была операция под кодовым названием "отпусти себя на волю".

Итоги в цифрах: за 10 лет инвестировано около 60 000 долларов +- 5000; реинвестировано доходов с инвестиций еще столько же. То есть вложений всего около 120 000 долларов. Чтобы было понятнее: это если кто угодно сейчас начнет ежемесячно около 1000 долларов откладывать и инвестировать, и так будет поступать ближайшие 5 лет - итог будет примерно такой же. Ликвидационная стоимость инвестиций на текущий момент (то есть если все продать прямо сейчас в стакан) где-то около 550.000 долларов. Годовые дивиденды около 40.000 долларов.

Не густо, надо сказать. Даже бедненько. Как видим моя любимая строка расходов по прежнему на высоте. Если оглянуться назад, даже не вооруженным глазом будет видно что где-то 80% прекрасных возможностей для инвестирования было про**ано. Даже если бы я хотя бы в два раза чаще думал, чем привык это делать, и в два раза меньше делал глупостей, сейчас на счетах было бы что-то порядка 8 миллионов долларов с годовым доходом в полмиллиона долларов - и это я считаю, если бы я просто непротупил 50% возможного; если же я был бы умным и сыграл в 80% от того, что предлагал рынок - я такого даже считать не хочу, чтоб не расстраиваться.

Итак, очевидно, что я тупой. Какие у меня оправдания? 10 лет назад я совсем ничего не знал про инвестиции, я знал про много разных интересных вещей и про еще больше совсем не интересных вещей, но ничего не знал о том, что приносит простую материальную свободу - какая ирония. Более того, я даже не хотел этого знать - какая тупость. Из этих 10 лет сколько-нибудь вдумчиво я принимал решения о деньгах только последние 4 года. Это не значит, что 4 года я полностью посвятил себя инвестированию, но я существенно вложился в собственное образование на эту тему. 4 года чтения книжек, размышлений и экспериментов, ну кроме путешествия, семейных дел, чтения других книжек, медитаций, бессмысленных расходов и разговоров с друзьями о сути бытия. Теперь я кое-что знаю. Не много, но кое-что.

Collapse )
Скрудж

Третье правило

Из второго правила «Любые инвестиции несут в себе риск» как следствие вытекает третье правило: если какие-то инвестиции кажутся вам 100%-надежными, значит, вы чего-то не понимаете или не замечаете.

Или в еще более распространенной и понятной формулировке:

Бесплатный сыр бывает только в мышеловке.


Или в популярной американской формулировке, ставшей девизом Чикагского университета в виде аббревиатуры TANSTAAFL: «there ain't no such thing as a free lunch» - «бесплатных обедов не бывает».

Как ни странно, одно только это правило позволяет сберечь кучу денег. Совершенно не обязательно в деталях разбираться, какие именно опасности вас подстерегают, и где же именно вас собираются кинуть. Если что-то звучит слишком красиво, чтобы быть правдой, значит, вероятнее всего, это неправда. Когда мне предлагают вложиться «практически без риска» под 100-200% годовых (а мне такие предложения приходят регулярно), я такие предложения в целях экономии своего времени даже не рассматриваю. Так не бывает. И не стоит тратить на это время.

Отсюда вывод: желательно хотя бы в общих чертах представлять, какие нормы прибыли являются разумными для различных видов рыночных вложений, а какие возможны только в строго определенных сферах вроде торговли наркотиками, оружием или сутенерства (в перечисленных занятиях, как вы понимаете, есть свои риски). Если вложения обещают вам прибыль хотя бы в несколько раз выше разумной, нет смысла тратить время на поиски подвоха. Знание нескольких принципов заменяет знание множества фактов.

Лирическое отступление: если бы я составлял программу занятий для какого-нибудь мифического «Университета инвестиций», я бы в качестве отдельной дисциплины обязательно заставил студентов изучать Историю финансовых рынков. Да, «История финансовых рынков» звучит куда менее привлекательно, чем, скажем, какая-нибудь «Стратегия преумножения капитала». Но, как учили меня когда-то в школе, «Кто не знает уроков истории, тот будет вынужден повторить их вновь; а кто их хорошо знает, тот сделает всё, чтобы они не повторились». К инвестициям это относится в той же степени, чем к войнам, революциям и прочим потрясениям.


См. также:
Первое правило
Второе правило




Вебинары Сергея Спирина "Фондовый рынок для разумного инвестора":
• 19 марта 2012 г. - вводное бесплатное занятие
• 27 - 30 марта 2012 г. - основной цикл вебинаров


ЖЖ-сообщество Личные финансы
TOP-100 блогов финансовой тематики