October 21st, 2010

Введение в инвестиции

Введение в инвестиции - 14

14. Особенности инвестора


Как я уже написал в предыдущем посте, выбор инвестиций должен основываться не только на анализе характеристик предлагаемых вам инвестиций, но и на анализе особенностей инвестора.

Более того, в первую очередь, именно на анализе особенностей инвестора.

Мы все – очень разные, и более того – уникальные. Если рассматривать человека с точки зрения его финансов, то мы отличаемся друг о друга по очень большому набору параметров.

Например, профессиональный инвестиционный консультант должен обратить внимание на следующие особенности своего клиента:

  • цели, которые ставит перед собой инвестор, их примерная стоимость, желаемые сроки достижения целей, приоритеты в расстановке целей
  • отношение инвестора к рискам, готовность вкладывать деньги в рискованные активы, терпеливо переносить падения стоимости активов и потери на отдельных частях портфеля
  • временные горизонты, на которые инвестор готов размещать средства
  • уровень профессионализма, опыт, понимание финансовых рынков
  • наличие времени, которое инвестор готов уделять процессу инвестиций
  • активы инвестора, уже имеющиеся в портфеле, их характеристики
  • пассивы инвестора, обязательства перед другими людьми, как официальные (непогашенные кредиты), так и неформальные (обеспечение старости родителей, образования детей)
  • необходимость согласовывать свои действия с другими людьми - супругом/супругой, детьми, родителями и т.п.
  • возраст, время до выхода на пенсию, состояние здоровья и расходы на его поддержание
  • размер личного капитала (некоторые инвестиции имеют высокий входной порог)
  • личные предпочтения инвестора

И еще многие другие критерии. Как видите, их много и они очень разноплановые.

Некоторые из указанных уникальных черт инвестора можно попробовать формализовать. Например, попросить инвестора четко сформулировать свои инвестиционные цели, а также задать временные горизонты, через которые инвестор хочет достичь поставленных целей. Можно предложить инвестору пройти тест на отношение к рискам, и сделать предположения о его инвестиционном темпераменте.

Однако некоторые вещи формализовать не удается. Например, как оценить опыт человека в той или иной сфере инвестиций? Как оценить личные предпочтения инвестора? Свести человека в жесткие рамки, как правило, оказывается невозможно. Задача перестает быть формальной и начинает больше походить на искусство, чем на следование определенному алгоритму.

Collapse )
Скрудж

Как стать предпринимателем

"Как стать предпринимателем" - лекция Михаила Фридмана, известного российского предпринимателя, совладельца «Альфа-групп», прочитанная во Львове.

Если еще не читали, прочитайте обязательно. Очень точные мысли: http://polit.ru/lectures/2010/10/11/fridman.html



30 октября, Москва - семинар Сергея Спирина "Формирование инвестиционного портфеля"

ЖЖ-сообщество Личные финансы
TOP-100 блогов финансовой тематики
Скрудж

Успех в инвестициях

Успех в инвестициях на 90% зависит от того, умеете ли вы оценивать ваши шансы. Остальные 50% определяются другими факторами.




30 октября, Москва - семинар Сергея Спирина "Формирование инвестиционного портфеля"

ЖЖ-сообщество Личные финансы
TOP-100 блогов финансовой тематики