March 9th, 2010

Скрудж

Про пенсионные накопления - 2004 - 2009 гг.

В прошлом году я публиковал в блоге статью «Про пенсионные накопления», где приводил рэнкинг управляющих компаний, занимающихся управлением пенсионными накоплениями граждан по программе государственного пенсионного обеспечения, по доходности за 5 полных лет (2004 - 2008 гг.). На мой взгляд, именно среднегодовая доходность за длительный период времени, а вовсе не краткосрочные результаты за отдельно взятый год (или, тем более, квартал), наиболее важна для оценки эффективности управлениями пенсионными деньгами.

Сегодня я хочу поделиться с вами данными за 6 полных лет (2004 – 2009 гг.). В списке под катом – 58 УК/стратегий, проработавших весь указанный шестилетний период. В рэнкинг, по понятным причинам, не вошли УК/стратегии, которые начали свою деятельность после 2004 г., либо завершили ее до 2009 года.

Лишь пяти компаний удалось превзойти уровень среднегодовой инфляции за 6 лет (10,92% годовых).

Лишь одной (!) компании (УНИВЕР Менеджмент) удалось обогнать результаты индекса ММВБ (17,73% годовых за 6 лет). Остальные 57 из 58 компаний индексу проиграли.

ВЭБ, управляющий средствами «молчунов», опустился с достаточно почетного 11-го места по результатам прошлого рэнкинга на 38-е (впрочем, тоже далеко не самое плохое) со среднегодовой доходностью 6,64% годовых. При этом для расчета доходности ВЭБа за 2009 г. использованы данные по результатам расширенной стратегии, предусматривающей возможность вложения в корпоративные облигации. Зато ВЭБ вышел на первое место с точки зрения стабильности результатов. Рыночный риск или, иначе говоря, разброс ежегодных результатов (рассчитываемый как среднеквадратичное отклонение доходностей) у ВЭБа минимальный.

Главный вывод остается прежним: если вы понимаете принципы успешного инвестирования, то лучше заниматься управлением своими деньгами самостоятельно, не полагаясь в этом деле на пенсионные фонды.

P.S.
Кстати, а почему никто до сих пор не зарегистрировал индексный пенсионный фонд, работающий по программе государственного пенсионного обеспечения? С минимальной комиссией, и не предусматривающий активного управления? Вот в такой пенсионный фонд я бы с удовольствием перевел свои пенсионные сбережения и всех бы к этому агитировал.

Список УК и стратегий, отранжированных по среднегодовой доходности за 6 лет (2004 – 2009 гг.) - Collapse )
Лохотрон

Чашечка кофе стоимостью в несколько килобаксов

По наводке Экслера даю ссылку на пару историй о том, как можно лишиться большого количества бабла, просто попив кофейку в Шереметьево и расплатившись за это кредиткой - http://yevgeniya57.livejournal.com/22796.html

Не берусь судить, являются ли правдой конкретно эти истории. Однако, как человек, имевший несколько лет отношение к российскому пластиковому бизнесу, могу сказать, что у нас возможно и не такое.

На всякий случай, будьте бдительны! Это вам уж точно не помешает.

Кредитки – они ведь, сами по себе, - зло. Кофе по расценкам Шереметьева – тем более. А уж когда одно зло накладывается на другое...

27 и 28 марта, Москва - Семинар "Формирование инвестиционного портфеля"

TOP-100 блогов финансовой тематики