November 11th, 2009

Скрудж

Случай из жизни трейдера (13)

В.В.Гаевский, «Случай из жизни трейдера». Продолжение. Начало здесь.

Здесь я пытаюсь возражать:

– Я не управляющий, а советник. За такие дела я не берусь.

Она жестко меня перебивает:

– Владимир, слушай меня внимательно. Ты знаешь, что у меня открыта большая позиция по Газу, а он никак не может достигнуть цены в триста рублей. Понимаешь, мне на несколько месяцев нужно уехать в Англию.

– В Лондон? – почему-то переспросил я.

– В Англию, – поправила она меня. – Так вот, я еду в Англию, и смотреть за Газом мне будет некогда, поэтому я прошу тебя закрыть Газ когда он достигнет цены в триста рублей. Понятно?

Далeе...


C.C.:
Если вы хотите узнать продолжение раньше остальных, зафрендите журнал v_gaevskiy.

Скрудж

Объявления

Объявления

Потомственный биржевой аналитик в пятом поколении поможет заглянуть в будущее. Ясновидение рыночных тенденций, гадание по волнам Элиота, предсказание будущего по японским свечам, пророческие толкования макроэкономических данных. Приворот, отворот и разворот тренда по дневным графикам. Спиритические сеансы с материализацией духов Баффета и Сороса.

* * *

Опытный врач снимет острую биржевую зависимость по комплексной программе, сводящей риск срыва к минимуму. Кодирование от трейдинга, возвращение человека в семью и общество. Лечение сопутствующих заболеваний – гиподинамия, импотенция, геморрой. Восстановление эрекции в периоды глубокой коррекции. Психологическая реабилитация при маржин-коллах.


При цитировании просьба указывать ссылку - http://fintraining.livejournal.com/159963.html

Скрудж

Золотой Доу

В цикле статей «Про золото и серебро» (1, 2, 3, 4, 5) я обращал внимание читателей на определенную цикличность поведения цен на фондовых рынках и на рынках драгметаллов.

Сегодня я хочу показать вам график, на котором эта цикличность отображена в еще более наглядной форме. Его идея проста: если разделить значения индекса Доу-Джонса (в пунктах) на стоимость золота (в долларах за тройскую унцию), то в результате мы получим стоимость Доу-Джонса, выраженную в унциях золота. Или, другими словами, количество драгметалла, которое нужно было уплатить/получить в разное время за одну условную акцию индекса.

На графике «Золотого Доу» хорошо видны три «пузыря», три периода, в которые стоимость акций резко отрывалась от стоимости золотого обеспечения. Каждый последующий пузырь превосходит предыдущий по своим масштабам.

Первый пузырь был надут в 20-х годах прошлого века. Ему предшествовали сговор крупнейших владельцев олигархического капитала на острове Джекил в 1910 г., последовавшее вслед за этим образование ФРС в 1914 г. и надувание экономики США необеспеченными деньгами через расходы на финансирование участия США в первой мировой войне, через пирамиду банковского кредитования и через маржинальное кредитование на рынке ценных бумаг. Пузырь лопнул в 1929 году, приведя к Великой Депрессии с последующей девальвацией доллара Рузвельтом в 1934 г. на 59% вследствие уменьшения его золотого содержания с 1/20 до 1/35 тройской унции. Однако моментом выхода из Великой Депрессии стало не это событие, а окончание второй мировой войны и Бреттон-Вудское соглашение 1944 г, которое привязало ведущие мировые валюты к доллару США и развязало американцам руки для накачки экономики новыми необеспеченными деньгами.

Второй пузырь достиг своего пика в 1965 - 66 гг., Его обрушению предшествовало вступление США в острую фазу войны во Вьетнаме с накачкой экономики США очередной порцией необеспеченных денег. А триггером к обрушению – демарш президента Франции Шарля де Голля, потребовавшего у американцев отвечать по Бреттон-Вудским обязательствам и на деле подтвердить обеспеченность доллара США золотом, обменяв французские доллары на американское золото. Вслед за тем, как де Голлю это удалось, аналогичные требования начали предъявлять лидеры других государств. Золотой запас США стал стремительно истощаться, что привело в 1971 - 73 гг. к очередному дефолту США, известному как «Никсон-шок», к отказу США от поддержки фиксированного курса доллара к золоту. Ямайская конференция 1976 г. зафиксировала отказ от золота в качестве платежного средства и переход плавающим курсам валют. Золото и серебро в состоянии «свободного плавания» достигают своих максимумов к 1979 - 80 гг., в результате чего «Золотой Доу» опускается на минимальные уровни.

Затем наступает период надувания третьего финансового пузыря, который значительно превзошел два предыдущих по объему необеспеченной денежной массы. На фоне падения цен на золото и серебро, американский фондовый рынок рос почти непрерывно в течение двух десятилетий. Деньги вбрасывались в экономику и на фондовый рынок и через механизм производных ценных бумаг, и через рискованную необеспеченную ипотеку, и через вывод на биржи дутых бумаг из сферы «новых технологий». Перелом наступил на рубеже веков, вместе с обвалом NASDAQ. Интересно, что и в этот раз резкому падению «Золотого Доу» способствовало увеличение военных расходов США, на этот раз – на операции в Ираке и Афганистане.

Что мы имеем сейчас? На графике этот момент виден очень хорошо.

Collapse )