September 10th, 2009

Скрудж

Семинар "Формирование инвестиционного портфеля"

Москва, 17 октября 2009 г.

Вы хотите получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них? Не становясь профессиональным инвестором или, тем более, спекулянтом? Вкладывая средства лишь в инструменты «для чайников»? Не применяя ни технический, ни фундаментальный анализ? Проводя не более нескольких операций в год, и даже не наблюдая за рынками в остальное время?

В этом месте даже многие «матёрые» инвесторы могут удивиться и спросить: «Возможно ли это?». Да, это возможно. Принципы и идеи, о которых пойдет речь на семинаре, хорошо известны и давно применяются в США и Европе. Их рекомендуют своим клиентам такие инвестиционные гиганты, как Fidelity, Templeton, T. Rowe Price, Merrill Lynch, Vanguard и другие профессионалы инвестиционного рынка.

Однако, в России эти идеи практически неизвестны. До сих пор нет ни одной книжки на эту тему, написанной российским автором. Пара переводных западных книг на эту тему изданы мизерными тиражами, а приведенные в них примеры плохо применимы к российской действительности.
Пришла пора грамотно донести эти идеи до российской аудитории, на примерах из российской действительности. Некоторые примеры эффективности предлагаемых подходов я приводил в статьях «Снос крыши», «Возвращаем крышу на место», «А кризис-то уже закончился!». Однако в статьях нашла отражение лишь «верхушка айсберга», для успешного применения описываемых стратегий, потребуется более глубокий уровень понимания принципов, стоящих за ними.

Этот семинар можно было бы также назвать «Руководство для пассивного инвестора», понимая термин «Пассивный инвестор» в том значении, которое сформулировал Бенджамин Грэхем: «Пассивный (defencive, passive) инвестор в основном стремится избежать серьезных ошибок и потерь. Вторая его цель заключается в том, чтобы быть свободным от необходимости часто принимать решения».

Этот семинар можно было бы также назвать «Asset Allocation по-русски». Термин Asset Allocation, пока не слишком популярный у нас, иногда переводят как «распределение активов», иногда как «формирование портфеля». За ним скрываются принципы формирования структуры персонального инвестиционного портфеля и грамотного управления им.

Обо всем этом и пойдет речь на семинаре.
Collapse )
Лохотрон

И еще про пирамиды

Расскажу о, наверное, самой оригинальной воплощенной идее строительства финансовой пирамиды, о которой мне приходилось слышать. Говорят, история эта имела место в одной из стран Восточной Европы. Разыскать ее в интернете мне не удалось, поэтому в моем вольном изложении она может иметь ряд неточностей, цифры и суммы выдуманы мною для примера, однако, сама идея передана верно.

Некая компания, представляющаяся крупным фармацевтическим концерном, опубликовала объявления, в которых предлагала гражданам заработать. Нужно было бесплатно получить в компании небольшие порции (скажем, по 10 грамм) каких-то веществ, а потом проделать с ним последовательно ряд действий, описанных в прилагаемой инструкции. Залить водой, выдержать 5 дней в темном месте, перемешать, добавить, нагреть до определенной температуры, выставить на свет и т.п. В общем, точно выдержать описанную в рецепте технологию. Через 30 дней получившееся в результате этих действий вещество нужно было принести в компанию и получить за него $10. Особенностью процесса было то, что в результате химических реакций выделялся неприятный запах. Именно этим компания объясняла тот факт, что она не занимается всем эти процессом сама. Якобы, массовое производство этого продукта было запрещено какими-то законами страны, а вот производство в частном порядке – не возбранялось.

Сначала граждане отнеслись к этой затее скептически. Однако затем отдельные люди решили попробовать – чем черт не шутит, халява же? Получили порошки, проделали требуемые манипуляции, принесли результат в компанию и… получили по $10. Рассказали об этом друзьям и знакомым, и пошли за новой порцией порошков.

И сразу же у людей завертелись мысли о быстром обогащении. А что, если взять не по 10 грамм, а больше? Ведь если взять, к примеру, по килограмму порошков, тогда через 30 дней можно будет получить на руки сразу аж $10000!

Но компания отказывалась давать бесплатно более 10 грамм порошков в одни руки, объясняя это запретами в законодательстве. Однако людям намекали, что большими порциями порошки можно неофициально купить с черного хода. По цене $1 за 10 грамм.

Так ведь все равно выгодно! – решили люди. Ну, пусть, получится не $10000, а $9000 за месяц, все равно замечательно!

Однако тех, кто через 30 дней принес получившийся результат, ждал сюрприз: компания отказалась выплачивать деньги, ссылаясь на то, что экспертиза показывала нарушение технологии – мол, что-то было сделано не по инструкции. Попробуйте еще раз.

А через некоторое время компания просто исчезла вместе с деньгами. Оставив кучу народу с кучей пахучей муры, при проверке оказавшейся чем-то типа пищевой соды с какими-то дешевыми вонючими добавками, не имеющими никакой ценности.

В финансовых пирамидах вы далеко не всегда платите деньги за воздух. Вы вполне можете получить взамен что-то нематериальное (например, доступ к сайту с «ценной информацией») или даже материальное (коробки с CD-дисками, себестоимость которых минимальна). Вот только вне финансовой пирамиды это «что-то» не будет стоить ровно ничего.