June 8th, 2009

Скрудж

И еще вдогонку...

И еще вдогонку к предыдущему посту.

Я сам инвестирую и как активный инвестор и как пассивный инвестор.

Но вот как консультант я даю советы ТОЛЬКО о том, как инвестировать в качестве пассивного инвестора. Советов о том, как «обыгрывать рынок», применяя активные стратегии, вы от меня на консультациях не услышите. Да и в этом журнале спрашивать меня, куда, по моему мнению, пойдет доллар, золото или ОрелЭнСб - бесполезно.

Активный инвестор – это, прежде всего, самостоятельный инвестор. Человек, сам принимающий инвестиционные решения. Пытаться обыгрывать рынок по чужим советам, советам «экспертов», imho, - прямая дорога в «инвестиционные лузеры».

Скрудж

Зернышко к зернышку ... и закрома полные

С.С.: Еще один разумный и важный совет для пассивного инвестора. Однако, хочу предостеречь: к сожалению, одного этого совета недостаточно, чтобы грамотно использовать те же индексные фонды. В жизни все сложнее, соотношение активов в портфеле для конкретного инвестора должно быть другим, и определяться персонально под него с учетом его особенностей.

Джейсон Цвейг
Комментарии к главе 5 книги Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор»

Пассивный инвестор в определенный степени может контролировать хаотическую ситуацию, связанную с непрерывными колебаниями финансовых рынков. Ваш изначальный отказ от активных действий, ваше самоотречение от любой возможности предвидеть будущее может стать наиболее мощным оружием. Принимая все инвестиционные решения в режиме “автопилота”, вы лишаетесь всяческого самообмана, будто бы вы знаете, какие акции следует покупать. Этим же решением вы выводите себя из-под негативных последствий падения фондового рынка.

Как отмечает Грэхем, периодические вложения равных сумм денег вне зависимости от движений финансового рынка дает вам возможность проводить политику регулярного инвестирования. С каждой неделей, месяцем или кварталом вы совершаете регулярные покупки на фиксированную сумму — независимо от того, поднимается рынок или падает. Ведущие взаимные фонды и брокерские фирмы могут предоставлять услуги по автоматическому и безопасному электронному переводу ваших денег. Таким образом, вам даже не нужно выписывать чеки. Все это происходит в невидимом и автоматическом режиме.

Идеальным способом реализации метода усредненного равномерного инвестирования является формирование портфеля из акций индексного фонда, в котором представлены только стоящие акции и облигации. В этом случае вы избавляете себя от головоломок фондового рынка относительно того, какими будут дальнейшие тенденции его развития, или какой из секторов рынка и какие именно акции или облигации будут наиболее доходными.

Давайте предположим, что вы можете сэкономить 500 долларов в месяц. Периодически вкладывая равные суммы денег в акции только трех индексных фондов — 300 долларов в первый, который охватывает весь фондовый рынок Соединенных Штатов, 100 долларов — в другой, который состоит из зарубежных акций, и 100 долларов — в индексный фонд, сформированный за счет облигаций Соединенных Штатов, вы можете быть уверены, что вы владеете почти всеми инвестициями на планете, которыми стоит владеть.

Каждый месяц, как часовой механизм, вы покупаете ценных бумаг на заранее установленную сумму. Если рынок падает, то ваша фиксированная сумма используется для покупки большего количества акций, чем в предыдущем месяце. Если же фондовый рынок идет вверх, то на ваши деньги приобретается меньше количество акций. Поставив, таким образом, управление своим портфелем в режим “автопилота”, вы или уберегаете себя как от поспешных покупок растущих в цене и привлекательных акций, так и от лихорадочной скупки после крушения фондового рынка существенно подешевевших акций.

Collapse )