fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Инвестиции и бизнес

Два письма, приведенные ниже, объединяет тема, вынесенная в заголовок.

* * *

Доброго времени суток, Сергей!

Давно являюсь подписчиком Вашей рассылки. Мне нравится, что вы можете простыми словами объяснить очень сложные вещи и раскрываете истинный смысл понятий и определений в инвестициях. К примеру, про различия между инвестированием и спекуляциями объяснили доходчиво и логично.

Но, у меня складывается впечатление, что большинство подписчиков рассылки считают инвестиции способом заработка денег, а не их сохранения (хотя Вы уже не раз об этом говорили). Если это возможно уделите этой теме в следующей рассылке немного внимания. Расскажите, каких результатов можно ожидать от инвестиций. Ведь с зарплатой 20 - 30 тыс. рублей, инвестируя на фондовом рынке, невозможно приобрести дом за 10 млн. руб. и машину за 3 млн. руб.

С ув. Евгений!


С.С.:
Вы правы, довольно большая часть общества и в самом деле ошибочно считает инвестиции чем-то вроде способа быстрого обогащения. А это не так. Инвестиции, на самом деле, позволяют достичь очень многого. Но (и это важно) – медленно.

Например, при откладывании ежемесячно по 3 тыс. руб. в месяц (с указанной вами зарплаты в 20 - 30 тыс. руб. в месяц это вполне реально) и инвестициях под 10% годовых «чистыми» (сверх уровня инфляции), можно и приобрести и машину и дом. Вопрос лишь в сроках. На машину за 3 млн. руб. хватит через 24 года, на дом за 10 млн. руб. – через 35 лет. Не верите – посчитайте сами в экселе. Не забудьте только учесть реинвестирование процентов раз в год.

Долго? Согласен. Хочется быстро? Понимаю. Тогда займитесь, например, бизнесом. Только не вместо инвестиций, а параллельно с инвестициями. Бизнес, действительно, приносит доход гораздо быстрее. Правда, требует гораздо больше вашего времени.

Различия между инвестициями и бизнесом я бы обозначил так:

В инвестициях результат достигается медленно, постепенно. По сравнению с бизнесом, это минус. Зато практически без затрат вашего личного времени. По сравнению с бизнесом, это плюс.

В бизнесе можно достичь гораздо более быстрых и внушительных результатов. По сравнению с инвестициями, это плюс. Но платить за это вы будете по полной программе своим личным временем. Это минус.

Но на самом деле, эти два вида деятельности нужно не противопоставлять друг другу, а грамотно друг с другом сочетать. Зарабатывать деньги в бизнесе, на наемной работе или другими способами, и инвестировать их, чтобы дальше они приносили вам доход уже без вашего участия.


* * *

Добрый день.

Давно читаю Вашу рассылку. Пытаюсь инвестировать. В одном из последних выпусков Вы наглядно показали структуру отечественных "инвесторов". Пытались учить инвестициям и другие: Г.Эрдман, Н.Мрочковский и т.д. Но... все ушли в бизнес. Когда кругом делаются миллионы и быстро, зачем "растягивать удовольствие" в виде инвестиций. Денег хочется всем, а большинству - много и как можно быстрее. Ну и инфляция, и нестабильность тоже дают о себе знать.

"Случайной выборкой" почитал отзывы о Вашем курсе "Управление личными финансами". 90% из них типа "упорядочил свои знания, разложил всё по полочкам и т.п." И ни одной практической отдачи!!! Не дорого за простое раскладывание по полочкам??? А можно в рассылке, кроме "ненавязчивого пожелания" пройти курс, всё же получить практические рекомендации?

Конкретная ситуация:

* 1. могу ежемесячно инвестировать 3000 - 5000 рублей.
* 2. цель - через 20 (лучше 15) лет получать с инвестиций 15000 рублей дохода ежемесячно.
* 3. отношения к рискам адекватное. Были облигации ДВК под 22%. ДВК закрылось - облигации остались на память. В окно не прыгал. Есть паи ПИФа (индекс ММВБ). Купил в 2006. После кризиса обесценились более чем вдвое. Продавать не побежал - сейчас практически стоимость восстановилась до покупной. Так что риски понимаю и отношусь ко всему спокойно.
* 4. из имеющихся активов - паи ПИФа на сумму 50000 руб. И депозит в Сбербанке (80000 рублей).

Цель - повысить эффективность инвестиций с пересмотром портфеля. Живу не в Москве, но отделений банков в городе предостаточно и покупка паёв тоже больших проблем не вызывает. Оговорюсь, что паи Вашего любимого "Добрыни Никитича" по 100000 руб. (или может это входной порог, тем не менее) не могу себе позволить купить... чисто психологически! :)

Из собственных соображений: депозит из Сбера перенести в какой-нибудь коммерческий банк с системой страхования вкладов. Паи поменять на ПИФ-Акций (показывают большую доходность) А Ваши советы?

Заранее благодарен, Валерий.


С.С.:
Во-первых, не нужно противопоставлять инвестиции и бизнес. Эти два вида деятельности друг другу никак не противоречат и не мешают. Если, к примеру, брать в расчет мои затраты времени только на инвестиции (исключая бизнес и прочие мои увлечения, а у меня их довольно много), то они не превышают, в среднем, нескольких часов в месяц. По сравнению с затратами времени на все остальные виды деятельности они ничтожны. Поэтому инвестиции прекрасно совмещаться и сочетаются практически с чем угодно – с бизнесом, с наемной работой, с активным спортом, с путешествиями, с творчеством в сфере искусства и т.п.

Во-вторых, про отдачу от курса. Большинство отзывов о прохождении курса, опубликованных на сайте ЦФО, написаны после прохождения первой части курса, т.е. спустя пару месяцев после его начала его освоения. Каких результаты вы хотите увидеть за два месяца? Заработанные миллионы? Инвестиции – этот способ медленного увеличения капитала. Через два месяца отдача в денежном выражении будет едва заметна, и это нормально. Вот через несколько лет уже будет, о чем поговорить.

В третьих, ремарка по поводу «Тройки Диалог». Никогда не стремился делать им рекламу, да и вообще как-то выделять среди других УК. Но все же, истины ради, замечу, что минимальная сумма вложений в их фонды - 30000 руб., а дополнительная покупка паев возможна на сумму от 2500 руб.

Ну и, наконец, по поводу рекомендаций. Не могу не напомнить известный анекдот:

    Один человек встретил на улице знакомого врача
    и, желая получить бесплатный совет, спросил:
    - Скажите, вот если у человека насморк, кашель
    и температура, что бы вы ему порекомендовали?
    - Я рекомендовал бы ему обратиться к врачу –
    ответил врач.

Вот и я вам рекомендую: если желаете получить хороший совет, обратиться к финансовому консультанту.

Дело тут, кстати, вовсе не в гонораре за консультацию, как вы, скорее всего, подумали. Тех данных, которые есть в письме, недостаточно для того, чтобы дать квалифицированный совет. Обычно консультация занимает не менее 1,5 – 2 часов, в течение профессиональный консультант вначале выясняет всю необходимую информацию, и поверьте, ее намного больше, чем вы перечислили в письме. И лишь после этого могут быть даны рекомендации. Причем, как правило, рекомендации уточняются в диалоге с клиентом, чтобы клиент понял, почему советы в данном случае будут именно такими.

Точно так же профессиональный врач, прежде чем выписать лекарство, выслушивает больного и осматривает его, а если нужно - направляет на сдачу анализов, рентген и прочие процедуры, необходимые для уточнения диагноза. Поверьте, врачи занимаются всем этим вовсе не для того, чтобы содрать с вас больше денег. Они заботятся о вашем здоровье.

Навскидку могу сказать, что для ваших целей ваша структура портфеля далека от оптимальной. Скорее всего, я предложил бы существенно увеличить пропорцию акций (или фондов акций) в портфеле (за счет сбербанковского депозита), а также задуматься о добавлении в портфель небольшой доли активов вроде облигационных фондов и драгметаллов. Но это лишь очень предварительные рекомендации, более конкретные советы могут быть даны только на консультации, после более тщательного анализа ситуации.

Это если вы – пассивный инвестор, который хочет ограничиться банковскими депозитами и ПИФами. Если же вас тянет к более активным инвестициям, вроде самостоятельной покупки сомнительных облигаций, то рекомендую сначала пройти обучение.

И еще одно письмо с вопросом на другую тему.

* * *

Здравствуйте, Сергей!

Хочу подписаться на курс "Фундаментальный анализ акций". Смогу ли я находить необходимые для анализа коэффициенты по предприятиям? Будет ли в курсе рекомендация какого-либо источника? Платный или нет?

Спасибо.
С уважением, Кумар.


C.C.
Я попросил ответить на этот вопрос Владимира Савенка, автора курса "Фундаментальный анализ и расчет реальной стоимости акций".

    Добрый день, Кумар.

    В курсе я показал, как рассчитываются основные финансовые коэффициенты российских компаний с использованием информации, которую вы без труда можете найти в финансовых отчетах компаний. Сводную информацию о российских компаниях (включая коэффициенты) вы пока можете найти лишь на платной основе.

    Такую же информацию о зарубежных компаниях вы можете найти бесплатно на множестве зарубежных сайтов, в том числе на таких известных, как Yahoo.com, MSN.com, Google.com. Более точные ссылки есть в курсе.

    Владимир Савенок



TOP-100 блогов финансовой тематики
Tags: бизнес, вопросы, инвестиции, фундаментальный анализ
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 5 comments