По поводу статьи про обезьянку, которая вышла в Финанс’е и была перепечатана у mi3ch’a.Цитата:
Подсчеты проведены за период с 15 декабря 2008 года по 15 декабря 2009-го. За это время индекс ММВБ вырос на 107%, индекс РТС – на 103%. Средняя доходность всех 372 существующих больше года ПИФов, информация о которых содержится в базе Национальной лиги управляющих, не дотянула до 100%. Если отбросить заведомо менее прибыльные фонды облигаций и денежного рынка, то средний прирост пая по оставшимся ПИФам составил 109%. А наша обезьянка заработала – держитесь за стулья – 194%.
Лукерию смогли обойти только 18 из 312 ПИФов акций, смешанных инвестиций и фондов фондов. Портфель цирковой обезьяны за год показал более высокую доходность, чем инвестиции 94% российских коллективных управляющих.
С.С.:
Результат, конечно, забавный, но не слишком удивительный. Чем больше у людей возможностей совершать активные и частые биржевые операции, тем хуже по статистике их средний результат. Большинство активных управляющих проигрывает индексным ПИФам. На Западе это известно давно, у нас же до сих пор этот общеизвестный факт вызывает удивление.
Если бы обезьянке дали спекулировать, и брали комиссии за операции, то она проиграла бы управляющим. Но поскольку у обезьянки вовремя отобрали кубики
"Финансовый рынок работает как центр перераспределения, в котором деньги переходят от активных к терпеливым"
Уоррен Баффет
TOP-100 блогов финансовой тематики
