fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

"Риск - доходность" для реальных активов

В дополнение к посту «Период ребалансировки» для тех, кто сомневается, что в реальной жизни бывают такие кривые, еще одна картинка. Она могла бы послужить иллюстрацией к постам «Снос крыши» и «Возвращаем крышу на место».

Графики «риск – доходность» для портфелей из трех активов:

• Золото – официальные учетные цены ЦБ России (желтая точка - 100%)
• Акции – ПИФ «Добрыня Никитич», УК «Тройка Диалог» (красная точка - 100%)
• Облигации – ПИФ «Илья Муромец», УК «Тройка Диалог» (зеленая точка 100%)

Период – с 31 декабря 1997 г. по 31 декабря 2008 г.,

Ежегодная балансировка – 31 декабря каждого года.

Синие линии – портфели, состоящие только из двух активов.

Голубые линии – портфели, где два из трех активов имеют равные доли, а доля третьего актива меняется от 0% до 100%.

Точка пересечения трех голубых кривых – портфель «33% + 33% + 33%» (тот, про который я писал в статьях). Портфель, кстати, не самый оптимальный ни по доходности, ни по риску. Но при этом вполне неплохой по совокупности критериев.

Конечно, подобная доходность и волатильность облигаций – очень нетипичное явление. Но уж что было – то было. :)

TOP-100 блогов финансовой тематики
Tags: портфель
Subscribe

Recent Posts from This Journal

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 19 comments

Recent Posts from This Journal