fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Психология и мотивация инвесторов и спекулянтов

В сегодняшнем выпуске - два письма с вопросами о различиях между инвесторами и спекулянтами. Одно – про психологию, второе – про мотивацию.

Однако, прежде, чем вы начнете читать выпуск, я рекомендую вам прочитать статью "Инвесторы и спекулянты", которую я размещал в блоге несколько недель назад. Я не буду публиковать эту статью в рассылке, поскольку статья содержит картинки, без которых ее смысл может быть непонятен, а формат рассылки не слишком удобен для статей с картинками. Прочитайте статью в блоге. А потом – возвращайтесь к ответам на вопросы.

* * *

Сергей, здравствуйте!

Выражаю Вам благодарность за ваше Дело и хочу пожелать успехов в его продвижении. С особым удовольствием читаю выпуски рассылки, где вы отвечаете на письма читателей, и хотелось, чтобы вы публиковали вопросы от курсантов УЛФ почаще. Вопросы на порядок отличаются, и читать данные выпуски намного интересней.

Вопрос мой касается, наверное, больше психологии инвестора. Могут ли, на ваш взгляд, в одном человеке существовать одновременно 2 личности - инвестора и спекулянта?

Предположим такую ситуацию: человек обладает неким капиталом, скажем в 200 единиц (неважно тысяч долларов, рублей). Одну часть капитала, 100 единиц, он инвестирует в консервативные инструменты, а вторую часть загоняет на брокерский счет, при благоприятном моменте входит в рынок и начинает спекулировать акциями российских компаний, стараясь совершать минимальное количество сделок. Все что, человек зарабатывает на акциях сверх 100 единиц, он инвестирует в те же инструменты, где уже лежит первая часть его капитала, тем самым, увеличивая консервативную часть, а спекулятивную оставляя неизменной.

Повторюсь, как вы думаете, возможен такой вариант, чем он хорош или плох, и есть ли в нем рациональное зерно?

Спасибо!


С.С.:
Пожалуйста, аккуратнее обращайтесь с терминами. Существование двух личностей в одном человеке – феномен, связанный с расстройством психики. Иногда его (ошибочно) называют шизофренией, более правильный термин – "раздвоение личности" или "множественные личности".

В википедии также написано, что "Возможным удовлетворительным результатом лечения является обеспечение бесконфликтного сотрудничающего отношения между отдельными личностями. Терапевту рекомендуется с равным уважением относиться ко всем альтер-личностям, избегая становиться на чью-то сторону во внутреннем конфликте".

Именно так я обычно и поступаю, с равным уважением относясь как к инвесторам, так и к спекулянтам.


Если же отбросить шутки в сторону и говорить не о двух личностях в одном человеке, а об одновременном применении двух различных стратегий на различных частях вашего инвестиционного портфеля, то этот вариант вполне возможен. Однако как раз с точки зрения психологии у вас могут возникнуть проблемы.

Дело в том, что методы у инвестора и у спекулянта – совершенно разные, зачастую прямо противоположные друг другу. Инвестор порой покупает там, где спекулянт продает, и наоборот. Если вы решитесь одновременно применять и инвестиционные и спекулятивные стратегии, то следует позаботиться, чтобы "спекулятивные" и "инвестиционные" деньги никак не пересекались. Например, на фондовом рынке с этой целью можно открыть два различных брокерских счета, желательно у разных брокеров. Один – для инвестиционных операций, второй – для спекулятивных.

И не могу лишний раз не напомнить, что и грамотным инвестициям, и грамотным спекуляциям нужно учиться. Без этого вы можете легко потерять деньги и на инвестициях, и на спекуляциях.

* * *

Здравствуйте, Сергей, уважаемый учитель_инвестиций!

Давно читаю Ваши блестящие рассылки. Благодаря Вам я сумел во многом разобраться, с мертвой точки не сдвинулся... а хотелось бы.

Вообще, я, наверное, "разгильдяй" и "Балда" в одном флаконе. Неужели финансовое благоразумие не для меня? Вы очень хорошо объяснили: чего не следует делать и думать.

Вы мне раскрыли мотивацию спекулянтов, хотя именно благодаря ей я и подписался на вашу рассылку... Но у меня к Вам вопрос, русского свойства, какова же всё-таки мотивация (русского, потому что в коллективном или общественном смысле) Не ваша личная - вы блестящий педагог и, как хороший педагог, я это понимаю сам. Но жить упорядоченно, разумно и правильно (успешно) это - так трудно и скучно. Русского потому, что это всё дает стране и экономике, а не лично кому-то...? и дает ли?

Если же вы учитель школы одиноких_рыцарей_мастеров_финансового_щита, в чем философия вашего рыцарства? Вопрос не как, а зачем? Зачем нам ЭТО делать, а, например, не спекулировать? В чем прелесть инвестирования, "в премудром пескарстве" и дорогом гробу, обеспеченных спускающих состояние потомках?

Чтобы вы лучше поняли: Я танцевал хип-хоп (брейк) - и моя дочь танцует хип-хоп, не ставя меня ни во что... Я займусь инвестициями, она престанет упрекать меня в низких заработках. Но сама займется спекуляциями или вообще станет жить одним днем?

Если вы этот вопрос подробно разбираете на ваших семинарах, неужели он сложнее чем "Возвращение крыши на место"? Я начну откладывать десятирублевые купюры и в конце концов попаду на семинар.

Ответьте же, наконец, столь же отчётливо, как, например, вы разбиваете мифы о спекуляциях и Соросе или показываете финансовые схемы.

С уважением,
Erast


С.С.:
Читатели рассылки, наверно, могли заметить, что я всегда старался избегать рассуждений о пользе стране и пользе экономике, и акцентировать внимание на том, какую пользу инвестиции могут принести лично вам. Это не случайно. Инвестиции – продукт скорее западного общества, где индивидуальные интересы привыкли ставить выше, чем интересы общественные. Думаю, меня будет очень трудно обвинить в пропаганде интересов общества, государства, президента и т.п., перечитайте архив рассылки, пропаганды вы там не найдете.

Однако и к общественной пользе идея инвестиций имеет прямое отношение. Инвестиции – штука коллективная. Что такое акционерное общество, как не чисто русская идея вместе скинуться на развитие какого-то большого дела? Возможность своей копейкой поучаствовать в чем-то грандиозном? С мира по нитке – голому рубашка. Если к этой русской идее еще добавится идея получить вознаграждение за свои ресурсы – кто же станет возражать?

Теперь про мотивацию инвестора. Необходимо осознать, что в наше время инвестиции – это уже не роскошь, а жизненная необходимость, хоть пока, к сожалению, лишь очень небольшая часть населения это осознает. В эпоху "золотого стандарта", когда инфляция была минимальной, инвестиции были не столь актуальным занятие для масс. Монеты из драгоценных металлов со временем слабо изменялись в цене. Можно было просто зарабатывать деньги и откладывать их на крупные покупки и на старость, т.е. заниматься не инвестициями, а сбережениями. Инвестиции же были уделом сравнительно небольшой активной части населения вроде купцов или промышленников.

Однако "золотой стандарт" ушел в прошлое, и сейчас мы имеем ситуацию, в которой постоянная инфляция стала неотъемлемым элементом нашей жизни, превратившись в необъявленный налог – налог на финансовую безграмотность. В наше время бумажных необеспеченных денег отказ от инвестиций – это регулярные огромные потери на инфляции и гарантированная нищета в старости. Повторюсь, понимание азов финансовой грамотности стало жизненной необходимостью. И в ближайшее время вряд ли что-то изменится.

Кстати, это не особенность России, так обстоят дела во всем мире. Отличие западного мира от нас - в том, что там гораздо бОльшая часть населения понимает этот печальный факт и занимается инвестициями. У нас же пока даже те, кого называют "средним классом", в большинстве своем либо совсем не имеют сбережений, либо постоянно теряют деньги на инфляции.

В заключение хочу еще дать ссылку на статью "Инвесторы и спекулянты" в блоге. Если вы еще не прочитали статью – сделайте это.

Tags: инвестиции, психология, спекуляции
Subscribe

  • Немного любопытной статистики

    Немного любопытной статистики В настоящее время в России существует 61 паевой инвестиционный фонд с общими заявленными расходами менее 1% (от 0,35%…

  • Плата за пафос

    Мне кажется, управляющие компании всерьёз считают, что чем пафоснее они придумают название, тем больше денег можно драть с клиентов за управление.…

  • Почему вкладываться в золото через ПИФы НЕ НАДО?

    Ъ сегодня публикует любопытную статью о том, что УК постепенно переходят к покупке в портфель золота на бирже вместо приобретения зарубежных ETFs на…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 20 comments

  • Немного любопытной статистики

    Немного любопытной статистики В настоящее время в России существует 61 паевой инвестиционный фонд с общими заявленными расходами менее 1% (от 0,35%…

  • Плата за пафос

    Мне кажется, управляющие компании всерьёз считают, что чем пафоснее они придумают название, тем больше денег можно драть с клиентов за управление.…

  • Почему вкладываться в золото через ПИФы НЕ НАДО?

    Ъ сегодня публикует любопытную статью о том, что УК постепенно переходят к покупке в портфель золота на бирже вместо приобретения зарубежных ETFs на…