Лежебока – 2021Меня уже несколько дней терзают вопросами «как там Лежебока?»
Итоги 2021 г. следующие: доходность модельного «Портфеля лежебоки» -+3,0%.
Полет нормальный.
Это выглядит не самым привлекательным образом при официальной инфляции 8,4%, особенно с учетом того, что до этого последние шесть календарных лет «Лежебока» инфляцию обыгрывал. Но это нормально, так бывает. Такой портфель не гарантирует хороших результатов в каждом году. Он направлен скорее на то, чтобы сглаживать колебания отдельных активов и обгонять инфляцию на долгосрочных горизонтах. Например, за 10 последних лет (2012 - 2021 гг.) «Лежебока» показал среднегодовую доходность +10,7% годовых при среднегодовой инфляции в 6,5%
Интересно, что формальная «рекомендация по балансировке» по итогам позапрошлого, 2020 года – «частично продать золото, на эти купить акции и облигации» – сработала в целом неплохо. Опять же, так бывает не всегда, желающим применять техники ребалансировки следует настраивать себя на более долгосрочный эффект.
Для тех, кто вдруг не знает: «Портфель лежебоки» - модельный (расчетный) портфель, составленный из трех равных частей: 1/3 «акции» (ПИФ акций «Добрыня Никитич» УК Сбербанк управление активами) + 1/3 «облигации» (ПИФ облигаций «Илья Муромец» УК Сбербанк управление активами) + 1/3 «золото» (по официальным ценам Банка России). С регулярным (ежегодным) восстановлением баланса портфеля в последний день каждого календарного года. Состав «Портфеля лежебоки» был впервые опубликован в 2010 году в статье в журнале D’ «Портфель лежебоки или Как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз».
Не является инвестиционной рекомендацией, и не рекомендуется к повторению. Ваш собственный инвестиционный портфель должен строиться в соответствии с вашими индивидуальными целями, инвестиционными горизонтами, отношением к риску и другими персональными особенностями.
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")