«Портфель лежебоки» - сентябрь 2021 г.В сентябре российский рынок акций продолжил рост (индекс Мосбиржи - +4,7% за месяц, оПИФ акций «Добрыня Никитич»- +3,8%), а котировки золота – продолжили снижение (-4,2% за сентябрь), поэтому стоимость модельного «Портфеля лежебоки» практически не изменилась – +0,1% за сентябрь, +4,8% с начала года.
Цены облигаций продолжили снижение в пределах -1% за месяц – инвесторы ожидают ускорения роста процентных ставок и инфляции.
(Кстати, у наблюдательных читателей может возникнуть вопрос: как же так, «Добрыня Никитич» - +3,8%, «Илья Муромец» - -0,3%, золото - -4,2%, а портфель из этих инструментов 1/3 + 1/3 + 1/3 при этом в легком плюсе? А просто ребалансировка у этого портфеля не ежемесячно, а ежегодно, последний раз проводилась в декабре 2020 года, поэтому доля акций в портфеле на начало сентября оказалась существенно выше 1/3, а доля золота, соответственно, существенно ниже. И это - хорошая иллюстрация того, почему ребалансировку обычно рекомендуют проводить редко – например, раз в год, а не ежемесячно).
Инфляция, к сожалению, ускоряется - 0,6% за сентябрь, 5,4% с начала года.
Серебро оправдывает репутацию крайне волатильного инструмента, падая еще сильнее золота - -6,5% за сентябрь, -15,9% с начала года.
Продолжает плавно, но неуклонно расти стоимость жилья в Москве – прирост +1,3% за месяц, +13,7% с начала года, что значительно выше темпов роста инфляции.
Рубль слегка укрепился: USD - -1,1% за месяц, EUR - -2,2% за месяц. Доходность вложений в ведущие иностранные валюты с начала года также отрицательная.
Американский рынок акций в сентябре в минусе, как и большинство мировых рынков акций за исключением российского, который толкают вверх растущие цены на нефть и газ.
Полет нормальный!
P.S. Ничто не является инвестиционной рекомендацией! «Портфель лежебоки» является модельным портфелем, созданным в образовательных целях, и не предназначен для повторения какими-либо конкретными реальными инвесторами. Инвестиционный портфель для нужд конкретного инвестора должен учитывать его инвестиционные горизонты, толерантность к риску и другие индивидуальные особенности. Для формирования инвестиционного портфеля рекомендуем получить дополнительную информацию, пройдя обучение – http://finwebinar.ru.
На AssetAllocation.ru обновлены графики доходностей инструментов с учетом сентября 2021 г.:
https://assetallocation.ru/pdf/RU-1998-2021-9m.pdf – c 1998 г.
https://assetallocation.ru/pdf/RU-2003-2021-9m.pdf – с 2003 г.