Лежебока против коронавирусаПока медики всего мира бьются в поиске вакцины против короновируса, вакцина от паники на финансовых рынках изобретена давным-давно. И это, как вы, возможно, уже догадались – портфельные инвестиции.
В 2010 году в статье «Портфель лежебоки», опубликованной в журнале D’, я предложил модельный портфель (1/3 ПИФ акций «Добрыня Никитич» + 1/3 ПИФ облигаций «Илья Муромец» + 1/3 золото по ценам Банка России) для иллюстрации принципов работы портфельных технологий.
Как вы думаете, сладко ли спится нашему Лежебоке с начала года на фоне панических распродаж на мировых рынках?
Результаты Портфеля лежебоки с начала года и по 27 февраля (четверг) -
... (барабанная дробь) ...
+3,9%
И эта доходность складывается из доходностей его составляющих:
- ПИФ акций «Добрыня Никитич» - -5,6%
(Да, всего лишь, за счет того, что фонд хорошо рос в начале января)
- ПИФ облигаций «Илья Муромец» - +1,8%
(Облигациям этот кризис пока нипочем, как росли, так и растут, и...)
- Золото по ценам Банка России - +15,4%
(А рост золота в мире наложился на падение рубля относительно мировых валют)
Почему я приводу результаты лишь по четверг? Да просто ПИФы выкладывают официальные цены лишь на следующий РАБОЧИЙ день, поэтому цены на закрытие 28 февраля мы узнаем лишь 2 марта.
Однако, несмотря на мощное падение рынков акций в пятницу 28 марта, Лежебока, по моим прикидкам, должен остаться в плюсе по итогам двух месяцев. Индекс Мосбиржи в пятницу упал на -4,48%, однако рублевые официальные цены на золото (а вот их Банк России устанавливает и публикует заранее!) за два последних дня месяца (28 и 29 февраля) прибавили еще +0,91%, поэтому в целом предполагаю, что по итогам первых двух месяцев 2020 года Лежебока должен остаться в плюсовой зоне.
Впрочем, давайте еще взглянем на итоги января-февраля 2020 года модельного портфеля «Лежебока Финэкс», состоящего из биржевых фондов FXRL + FXRB + FXGD в равных долях, у которых цены на закрытие 28 февраля известны уже сейчас:
FXRL: -8,8%
FXRB: +0,1%
FXGD: +13,4%
Итого Портфель «Лежебока Финэкс» с начала года и по закрытие 28 февраля - +1,6%.
Разумеется, от возможных отрицательных показателей в будущем при усугублении кризиса Лежебока не застрахован. Однако можно предположить, что и в будущем разнонаправленные колебания цен на разные классы активов будут сглаживать друг друга, снижая волатильность портфеля.
Например, по итогам 2008 г., на фоне мощнейшего кризиса и падения рынков акций РФ на -67%, Лежебока потерял всего -25%. Но, что еще важнее, он вернулся к своим предыдущим максимумам уже в апреле 2009 г., и далее продолжил рост, тогда как рынку акций РФ на это потребовалось свыше 7 лет.
Важно сделать классические оговорки, что результаты в прошлом не определяют результаты в будущем. И, что еще важнее, предложенные составы модельных портфелей ни в коем случае не должны рассматриваться в качестве инвестиционных рекомендаций. С огромной вероятностью именно такие портфели лично вам не подойдут. Ваши собственные портфели должны формироваться индивидуально и соответствовать вашим целям, вашим инвестиционным горизонтам, вашей устойчивости к риску и другим индивидуальным особенностям.
О том, как формировать правильные и подходящие вам инвестиционные портфели, я буду рассказывать на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2020».
Составьте себе правильный диверсифицированный по классам актив портфель в соответствии со своей толерантностью к риску, и спите спокойно!
А нервничают и переживают пусть спекулянты.
Курс стартует уже в понедельник, 2 марта.
02 - 06 марта – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2020 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
16 - 20 марта – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2020 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube