Представьте, что на рынке предлагаются услуги финансового консультанта, не предусматривающие конкретных «индивидуальных инвестиционных рекомендаций» в формулировках закона 397-ФЗ.
Напомню, формулировки закона, определяющие, что же такое «инвестиционное консультирование» и «индивидуальная инвестиционная рекомендация», следующие:
«Деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.» (Статья 6.1. пункт 1)
«Индивидуальная инвестиционная рекомендация должна включать в себя описание ценной бумаги и планируемой с ней сделки и (или) договора, являющегося производным финансовым инструментом, в отношении которых дается такая рекомендация, описание рисков, связанных с соответствующими ценной бумагой или производным финансовым инструментом, сделкой с ценной бумагой и (или) заключением договора, являющегося производным финансовым инструментом, а также указание на наличие конфликта интересов у инвестиционного советника, имеющего место при оказании услуг, либо на его отсутствие.» (Статья 6.2. пункт 5)
Предположим, что в ходе консультации ничего из описанного в 397-ФЗ не происходит. Консультант называет себя, ну, скажем, «консультант по распределению активов и финансовому планированию». А суть услуги состоит в том, что в ходе консультации (очной или дистанционной) советник помогает вам разобраться с вашими инвестиционными целями и горизонтами инвестиций, проводит вам риск-профилирование, и далее помогает определиться с общей структурой вашего портфеля (акции / облигации / деньги / недвижимость / драгметаллы и т.п., рубли / валюта, распределение по странам и т.п.), в виде общей структуры портфеля с его разбивкой по классам и подклассам активов, но без указания конкретных инвестиционных инструментов. Возможно, в ходе консультации вам также рассчитывают личный инвестиционный план, который помогает вам определиться с достижимостью ваших инвестиционных целей.
Важно: никаких названий конкретных инвестиционных инструментов в советах консультанта не предполагается – ни устно, ни, тем более, письменно. Эти решения вам предлагается принять самостоятельно. Возможно, ориентируясь при этом на некие «типовые портфели» на сайте консультанта.
Предположим, что речь идет не обо мне, а об абстрактном финансовом консультанте, который предлагает подобные услуги.
Может ли вам быть интересна подобного рода услуга?
1. Да, мне это может быть интересно, я готов оплачивать такую услугу
15(40.5%)
2. Нет, без рекомендаций конкретных инвестиционных инструментов это не интересно, я за это платить не готов
10(27.0%)
3. Нет, я вообще ни за какие советы не готов платить консультантам
12(32.4%)
Еще раз отмечу, что я таких услуг в настоящее время не предлагаю, и обращаться за ними ко мне бесполезно. Это гипотетический опрос о том, как чисто теоретически могла бы быть выстроена подобная деятельность советника в будущем. Будем считать этот опрос зондированием рынка.
Спасибо за участие!
Комментарии также приветствуются.
3 - 7 июня – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
12 - 14 июня – вебинар Сергея Наумова "Инвестирование через зарубежного брокера"
17 - 21 июня – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
Другие мои ресурсы: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube, ■ ЖЖ-сообщество
Личные финансы