?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Мой вчерашний день сделали комментарии на смартлабе.

Мой сегодняшний день сделал проект базового стандарта осуществления деятельности по инвестиционному консультированию от НАУФОР.

http://naufor.ru/getfile.asp?id=12237

Обратите внимание на их версию теста на толерантность к риску - в приложении к документу.

Понятно было, что там полная профанация получится. Но чтобы НАСТОЛЬКО... (:|

Там, собственно, НИ ОДИН вопрос к определению толерантности к риску не имеет отношения вообще. Но на основании ответов на эти вопросы они определяют профиль инвестора. :)

Нас они из обсуждения выкинули. Теперь родили вот это вот...

Ну, успеха... их инвесторам.

P.S.
В попытке быть конструктивным (хотя это чрезвычайно трудно при обсуждении данного опуса) дам три ссылки на то, как выглядят тесты на толерантность к риску в приличных компаниях, ориентированных на то, чтобы действительно помогать инвестору, а не просто прикрываться формальными отмазками.

1. Fidelity - http://assetallocation.ru/fidelity-investment-mix/
2. Bank of America - http://assetallocation.ru/merrill-edge-investor-profile/
3. Goldman Sachs - http://assetallocation.ru/goldman-sachs-asset-allocation/

Как говорится, найдите сходства и различия с тем, что сотворили в НАУФОР. Сходств не вижу совсем. Различия вижу во всем. Но, пожалуй, главное различие состоит в том, в чьих интересах проводится риск-профилирование? В интересах клиента или в интересах компаний, прикрывающих свою задницу от претензий клиентов и Банка России? Сравнение вариантов, думаю, даст вам убедительный ответ на этот вопрос. Если, конечно, не поленитесь сравнить.





Ближайшие семинары и вебинары:

25 февраля - 01 мартаучебный курс "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
11 марта - 15 мартаучебный курс "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

( 16 комментариев — комментировать )
xxx44yyy
1 фев, 2019 11:16 (UTC)
Дайте ссылку на обсуждение на смартлабе. Они там совсем очумели.
fintraining
1 фев, 2019 11:30 (UTC)
У меня нет аккаунта на Смартлабе и я не планирую его заводить. Если хотите - киньте туда этот текст, я не возражаю.
(Анонимно)
1 фев, 2019 13:09 (UTC)
https://smart-lab.ru/blog/519430.php
(Анонимно)
1 фев, 2019 11:25 (UTC)
"щикарно!"
"6.1 Внутренняя организация деятельности инвестиционного советника должна быть основана на принципе управления конфликтом интересов, возникающего между деятельностью по инвестиционному консультированию и иной деятельностью осуществляемой инвестиционным советником.
6.3. Правила выявления и контроля конфликта интересов, а также предотвращения его последствий должны быть установлены во внутреннем документе инвестиционного советника."

Т.е. конфликт интересов инвестиционного советника между консультированием и желанием пойти пожрать и свалить домой пораньше должен быть управляемым и описан во внутреннем документе, для предотвращения последствий...
:)
Evgeny Maximov
1 фев, 2019 12:23 (UTC)
Они просто продолжают "великую" традицию ФСФР, начатую квалификацией инвесторов, когда, чем на большие суммы и чаще торгуешь, тем ты квалифицированнее. Вероятно, высокочастотные трейдеры - самые квалифицированные. И адепты форекса.
А если серьезно, то анкета просто для видимости. Она вообще никак не соотносится с целями человека, а значит изначально бессмысленна.
fintraining
1 фев, 2019 13:00 (UTC)
Я не понимаю, почему нельзя было сделать нормальную анкету, которая могла бы принести пользу инвесторам и оградить их от ошибок?

Ведь само по себе риск-профилирование - это нормальный полезный инструмент. Но деятели из НАУФОР нормальную и хорошую по сути идею умудрились превратить в полное дерьмо и пустое заполнение бумажек для отмазок то ли от клиента, то ли от ЦБ. Мол, риск-профилирование провели, от#$итесь!

Зачем делать все так, чтобы испохабить изначально хорошую идею???

Если еще и ЦБ эту шизу в таком виде утвердит, я, пожалуй, окончательно поверю в то, что там сидят вредители.
Evgeny Maximov
1 фев, 2019 14:45 (UTC)
Если посмотреть, кто в списке инвестиционных советников на сайте ЦБ, то становится понятно, что целью всех этих "советников" является исключительно ПРОДАЖА своих продуктов или продуктов, за которые им платят бонусы поставщики этих продуктов (типа unit-linked). Отсюда следует простой вывод: нужно получить справочную, формальную информацию о клиенте, чтобы проще и быстрее оформить сделку по продаже какого-нибудь структурного продукта, unit-linked, ИСЖ или ПИФа с комиссией 5%. И желательно, чтобы одновременно прикрыть себя какой-нибудь отпиской.
Как-то так.
fintraining
1 фев, 2019 15:08 (UTC)
Я это все понимаю.

Но при этом в тех же Фиделитии, Бэнк оф Америка и Годман Сакс ведь тоже далеко не ангелы сидят, и они тоже продают вовсю.

Но я не понимаю, почему там могут хотя бы сначала нормальное распределение активов клиентам сделать, а уже потом под него продавать продукты, а у нас сразу изначально предлагают подсовывать клиентам на подпись какое-то совершенно бесполезное для клиента дерьмо?

Зачем так делать?

Вот этого я не понимаю.
Evgeny Maximov
1 фев, 2019 18:03 (UTC)
Да, только в США, откуда эти три компании, есть 2 вещи:
1. Развитый рынок с жесткой конкуренцией;
2. Грамотный регулятор.
Нам до этого еще лет 20 расти.
Хотя можно значительно ускориться, если чиновникам научиться пользоваться хотя бы переводчиком Google.
Денис Горностаев
1 фев, 2019 15:19 (UTC)
Т.е. де-факто запрет инвестиций денег НПФ (профучастника, а не лоха!) в акции, из-за чего они все сидят на 95+% в бондах - это ещё не вредительство? :)

Но в реальности всё скорее всего банальнее. Наши управленцы - типичные совки с нулевой устойчивостью к риску, не понимающие, как работает система. Отсюда и пропаганда облигаций (на банки.ру тоже рекомендуют всем не более 20% в акциях на всех горизонтах), и чемоданы наличных долларов у коррупционеров, и 15 квартир "на пенсию", и золотые батоны, и прочий бред.

Если я не ошибаюсь, в старой версии экзамена ФСФР вообще был раздел про теханализ. А сейчас вот предлагают стать квалом за 6 лямов оборота. По моим подсчётам, это около 2к рублей комисов брокеру (сильно на глаз) + немного за спред. И вуаля - любой становится квалом :)
(Анонимно)
1 фев, 2019 13:11 (UTC)
Боюсь, что вопросы анкет, что вы привели, слишком сложны для наших "инвесторов", которые ничего кроме депозитов не знают.
fintraining
1 фев, 2019 13:22 (UTC)
Я не думаю, что рядовые американские инвесторы, для которых эти тесты придумывались, в чем-то умнее наших.
(Анонимно)
1 фев, 2019 14:04 (UTC)
Не сомневаюсь, что умнее.
У них экономику везде преподают. У нас до сих пор в школе экономика - это лишь раздел "обществознания" на одну главу.
Да и уровень совсем не торт...
fintraining
1 фев, 2019 15:10 (UTC)
Думаю, вы сильно заблуждаетесь относительно уровня знаний среднего американца по экономическим вопросам.
Денис Горностаев
1 фев, 2019 15:10 (UTC)
Хм... Знакомая таблица, я её точно раньше где-то видел...

Мой любимый момент там - горизонт. Год, два, три, иное xD Это просто огонь.
fintraining
1 фев, 2019 15:12 (UTC)
Да, и это тоже. :)))

Там, где у буржуев принято ориентироваться на 10 - 15 лет и более, у наших горизонт мышления дальше 3 лет не распространяется. :)

А с чего нашему клиенту думать про долгосрочные вложения, если ему даже уже в анкете больше 3х лет даже выбрать не предлагают?

( 16 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования



Другие ресурсы:

Facebook: http://facebook.com/fintraining.spirin

VKontakte: http://vk.com/fintraining

Twitter: http://twitter.com/fintraining

YouTube: http://youtube.com/fintraining01

Telegram: https://t.me/fintraining

Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/id/5a526e7d8651650f4666cbc1

Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Июнь 2019
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner