fintraining (fintraining) wrote,
fintraining
fintraining

Category:

Портфель лежебоки по реальным котировкам

Как выглядел бы «Портфель лежебоки» при вложении в реальные инструменты, присутствующие на российском рынке? Результаты за последние пару лет – на картинке.

Можно заметить, что результаты «Портфеля лежебоки» от Финэкса и Открытия оказались даже лучше модельного, от Сбербанка – чуть хуже. Причем основные потери для ПИФов пришлись на ПИФы золота, которые дико проигрывают бенчмарку из-за высоких расходов и особенностей работы фидерных ПИФов. А вот ПИФы на российские активы в ряде случаев выглядят даже не хуже, чем ETFs от Финэкса.

Разумеется, цифры в этом примере по данным всего за 2 года не являются репрезентативными, ничего не доказывают, и результаты в будущем могут выглядеть сильно по-другому. И тем не менее, на мой взгляд, примеры подтверждают тезис о том, что портфельные технологии вполне работают на инструментах, доступных в российской юрисдикции с минимальными порогами входа.

Налоги, возникающие при ребалансировке, не учтены, поскольку для Финэкса проблема налогов решается путем операций на ИИС, а для ПИФов – путем безналогового обмена их друг на друга в рамках одной УК. Однако, неленивые зануды могут самостоятельно сделать расчет и с учетом налогов.



Вся приведенная информация носит исключительно информационный характер и не является рекомендацией и/или предложением к совершению сделок с любыми финансовыми инструментами.




Ближайшие семинары и вебинары:

29 января (вт)бесплатный вебинар Сергея Спирина, "Инвестиции: итоги 2018, стратегии 2019"
25 февраля - 01 мартаучебный курс "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
11 марта - 15 мартаучебный курс "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы



Tags: лежебока, портфель, статистика
Subscribe

Recent Posts from This Journal

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 17 comments

Recent Posts from This Journal